荷蘭媒體改了口風(fēng)：中國(guó)囤積的光刻機(jī)，用5-10年都不是問(wèn)題了

這話聽(tīng)著雖然有點(diǎn)“馬后炮”，但也確實(shí)把窗戶紙給捅破了。

2023年以及2024年這會(huì)兒，ASML的財(cái)報(bào)簡(jiǎn)直就是被中國(guó)客戶撐起來(lái)的，中國(guó)市場(chǎng)一度貢獻(xiàn)了ASML超過(guò)40%的營(yíng)收。

當(dāng)時(shí)很多人還看不懂，覺(jué)得我們是不是有點(diǎn)“人傻錢多”，明明美國(guó)那邊的制裁大棒都要落下來(lái)了，怎么還拼命給荷蘭人送錢？

現(xiàn)在看，這步棋走得那是相當(dāng)高明。

這叫“深挖洞，廣積糧”。

大家心里都清楚，造芯片的核心就是光刻機(jī)。

全球能造這東西的就那么幾家，真正能壟斷高端市場(chǎng)的，也就ASML這一根獨(dú)苗。

美國(guó)人心里門(mén)兒清，所以最早卡住了EUV光刻機(jī)，那是造7nm以下先進(jìn)芯片的神器。

后來(lái)覺(jué)得不夠，連浸潤(rùn)式DUV光刻機(jī)里頭稍微先進(jìn)點(diǎn)的型號(hào)也要禁。

就在這個(gè)封鎖線徹底收緊的前夜，國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)啟了“掃貨模式”。

荷蘭媒體現(xiàn)在才回過(guò)味來(lái)，指出我們囤積的大量浸潤(rùn)式光刻機(jī)，雖然比不上EUV那么頂尖，但勝在量大管飽。

更有意思的是技術(shù)層面的博弈——業(yè)內(nèi)都知道，浸潤(rùn)式光刻機(jī)雖然理論極限在7nm左右，拿技術(shù)細(xì)節(jié)來(lái)說(shuō)，只要配合“多重曝光”工藝，硬著頭皮也能把工藝壓到5nm甚至更先進(jìn)的水平。

當(dāng)然，成本會(huì)高點(diǎn)，良品率會(huì)受挑戰(zhàn)，但在“有”與“無(wú)”的問(wèn)題面前，這些都是次要矛盾。

ASML的高管之前為了安撫美國(guó)，對(duì)外宣稱賣給中國(guó)的都是“落后10年以上”的技術(shù)。這話聽(tīng)聽(tīng)也就罷了。

實(shí)際上，2025年的數(shù)據(jù)顯示，雖然我們購(gòu)買的光刻機(jī)數(shù)量在減少，但單臺(tái)機(jī)器的均價(jià)卻在飆升。

這說(shuō)明中國(guó)現(xiàn)在的策略變了，不再是“撿到籃里都是菜”，而是盯著那些封鎖線邊緣的高端貨買。

這就形成了一個(gè)非常有意思的局面。

美國(guó)以為卡住了脖子，實(shí)際上中國(guó)手里已經(jīng)攢夠了未來(lái)五到十年的“糧草”。

這五到十年的“時(shí)間窗口”太關(guān)鍵了。

換個(gè)角度想，如果現(xiàn)在手里沒(méi)這些機(jī)器，那只要美國(guó)那邊動(dòng)動(dòng)手指，國(guó)內(nèi)的晶圓廠可能立馬就得停擺。

但現(xiàn)在有了這些存貨，哪怕接下來(lái)幾年一臺(tái)機(jī)器都買不到，國(guó)內(nèi)的成熟制裁芯片產(chǎn)能照樣能轉(zhuǎn)得飛起。

更重要的是，這給國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的研發(fā)爭(zhēng)取了最寶貴的“緩沖期”。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的光刻機(jī)研發(fā)，特別是EUV領(lǐng)域的攻堅(jiān)，正在緊鑼密鼓地進(jìn)行。

前段時(shí)間關(guān)于粒子加速器光源技術(shù)的討論熱度很高，這其實(shí)就是我們?cè)趪L試換道超車。

如果我們真的在未來(lái)幾年內(nèi)搞定了國(guó)產(chǎn)EUV，哪怕只是初步可用，那全球芯片產(chǎn)業(yè)的格局就得徹底重新洗牌。

荷蘭媒體的這番論調(diào)，其實(shí)也透著一股子無(wú)奈。

他們發(fā)現(xiàn)，原本指望通過(guò)斷供來(lái)把中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)“餓死”，結(jié)果人家不僅沒(méi)餓死，還把倉(cāng)庫(kù)填滿了。

現(xiàn)在ASML的日子反而開(kāi)始變得微妙，中國(guó)買夠了，其他國(guó)家的擴(kuò)產(chǎn)需求又沒(méi)那么大，接下來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)在哪？

所以，我們看問(wèn)題不能光看表面的熱鬧。

這一波“囤機(jī)潮”，本質(zhì)上是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在為一場(chǎng)持久戰(zhàn)做準(zhǔn)備。

美國(guó)人的封鎖線看起來(lái)高墻鐵壁，中國(guó)已經(jīng)在墻根下挖好了地道，還順手搬空了半個(gè)倉(cāng)庫(kù)。

當(dāng)然，我們也不能盲目樂(lè)觀。囤積的機(jī)器總有老化的一天，多重曝光技術(shù)帶來(lái)的成本壓力也是實(shí)實(shí)在在的。

但這5到10年的緩沖期，就是留給中國(guó)科研人員最后的沖刺機(jī)會(huì)。

只要在這期間，國(guó)產(chǎn)設(shè)備能頂上來(lái)，那現(xiàn)在的這些封鎖，在歷史上也不過(guò)就是幾句無(wú)關(guān)痛癢的注腳罷了。

這場(chǎng)博弈，還在繼續(xù)，但攻守之勢(shì)，正在悄然發(fā)生變化。