北京多元調(diào)解促進(jìn)會(huì)成功化解28億余元合同糾紛

　　北京多元調(diào)解促進(jìn)會(huì)成功化解28億余元合同糾紛案例

　　一、案例基本信息

　　1、調(diào)解時(shí)間：2023年1月—2025年1月

　　2、調(diào)解機(jī)構(gòu)：北京多元調(diào)解發(fā)展促進(jìn)會(huì)調(diào)解中心（以下簡稱“北調(diào)”）

　　3、申請方：1013名自然人私募基金投資人、8家企業(yè)投資人（合計(jì)1021名/家申請人）

　　4、被申請方：某基金管理（北京）有限公司（以下簡稱“基金管理公司”）、某國企集團(tuán)有限公司（以下簡稱“集團(tuán)公司”）

　　5、糾紛類型：群體性合同糾紛（因購買私募基金引發(fā)）

　　二、案情介紹

　　2017年12月至2018年2月，某某安盈7號、8號、9號、10號、18號、19號、20號、21號共8只私募投資基金陸續(xù)成立，基金管理人為涉案基金管理公司，托管人為某銀行，且全部依法在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，具備合法募集運(yùn)作資質(zhì)。

　　上述基金成立后，累計(jì)吸引1013名自然人投資人及8家企業(yè)投資人參與投資，投資人分別與基金管理公司、基金托管人簽訂《某某安盈私募投資基金合同》（以下簡稱“基金合同”），合計(jì)投資金額達(dá)28億2639萬元（以上數(shù)據(jù)為最終參與調(diào)解的投資人及對應(yīng)投資總額）。

　　根據(jù)基金合同約定，該系列基金采用封閉運(yùn)作模式，可根據(jù)實(shí)際情況設(shè)置臨時(shí)開放日，開放期內(nèi)投資人可辦理申購、贖回業(yè)務(wù)；基金存續(xù)期限自起始運(yùn)作日起不超過36個(gè)月；投資目標(biāo)為受讓北京某地區(qū)綜合市政項(xiàng)目的項(xiàng)目收益權(quán)，在控制管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭為投資人實(shí)現(xiàn)合理投資收益。

　　為保障基金投資收益，集團(tuán)公司（涉案市政項(xiàng)目收益方）與基金管理公司簽訂《收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，約定集團(tuán)公司作為轉(zhuǎn)讓方，將標(biāo)的項(xiàng)目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給基金管理公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)款以基金實(shí)際募集并支付至集團(tuán)公司的金額為準(zhǔn)。同時(shí)，雙方另行簽訂《差額支付協(xié)議》，明確若集團(tuán)公司未能按時(shí)足額支付《收益權(quán)回購合同》約定的回購價(jià)款（含正常回購及提前回購款項(xiàng)），需在收到基金管理公司通知后1個(gè)工作日內(nèi)，無條件、不可撤銷地支付約定回購價(jià)款與實(shí)際支付價(jià)款的差額部分，為基金收益提供保障。

　　基金存續(xù)期限屆滿及臨時(shí)開放期內(nèi)，投資人多次提出贖回投資款及分紅申請，均被基金管理公司以“基金尚未結(jié)算、投資項(xiàng)目未產(chǎn)生收益、無足額資金賠付”等理由拒絕，未能依約履行贖回及收益支付義務(wù)。該情況直接導(dǎo)致投資人權(quán)益受損，情緒持續(xù)激動(dòng)，陸續(xù)出現(xiàn)集體聚集、向相關(guān)監(jiān)管部門信訪投訴、向人民法院提起訴訟立案等行為。此案涉及人數(shù)眾多、金額巨大、法律關(guān)系復(fù)雜，且關(guān)聯(lián)市政項(xiàng)目正常運(yùn)營，若處置不當(dāng)，不僅會(huì)加劇投資人權(quán)益損害，還可能引發(fā)群體性負(fù)面輿情、過激沖突，影響區(qū)域金融穩(wěn)定及社會(huì)和諧。

　　為高效化解糾紛、降低各方損失、防范社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，基金管理公司經(jīng)多方咨詢、協(xié)商后，主動(dòng)選擇北京多元調(diào)解發(fā)展促進(jìn)會(huì)作為調(diào)解機(jī)構(gòu)，牽頭通過非訴訟調(diào)解方式解決此次群體性糾紛。

　　三、調(diào)解過程

　　（一）前期調(diào)研摸底，精準(zhǔn)制定調(diào)解方案

　　北調(diào)受理調(diào)解申請后，第一時(shí)間組織專項(xiàng)調(diào)解團(tuán)隊(duì)，多次召集基金管理公司、集團(tuán)公司及投資人代表召開聽證會(huì)、溝通會(huì)，全面梳理案件事實(shí)、厘清各方法律關(guān)系、摸清各方核心訴求，精準(zhǔn)定位糾紛爭議焦點(diǎn)。針對此案涉市政建設(shè)、金額龐大、法律關(guān)系交織、涉眾性強(qiáng)的特點(diǎn)，北調(diào)明確調(diào)解核心原則：堅(jiān)持依法調(diào)解、程序透明，兼顧投資人、基金管理人、集團(tuán)公司三方合法權(quán)益，核心目標(biāo)是推動(dòng)被申請方落實(shí)賠付資金，讓投資人獲得實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從根源上化解矛盾。

　　調(diào)解過程中，各方訴求存在明顯分歧：投資人認(rèn)為，基金合同明確約定存續(xù)期滿及開放期內(nèi)可辦理贖回，現(xiàn)基金運(yùn)作出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，基金管理公司應(yīng)依約承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賠付責(zé)任，足額賠償投資損失；基金管理公司主張，其在基金募集階段已充分揭示各類投資風(fēng)險(xiǎn)，明確不承諾保本及收益，已盡到適當(dāng)性義務(wù)，且在基金投放、運(yùn)作全程勤勉盡責(zé)，不應(yīng)承擔(dān)全額賠付責(zé)任，但為化解風(fēng)險(xiǎn)、解決糾紛，同意積極配合調(diào)解，并提出依據(jù)《收益權(quán)回購合同》《差額支付協(xié)議》約定，將賠付主體轉(zhuǎn)移至集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司承擔(dān)具體賠付義務(wù)；集團(tuán)公司則表示，其并非《基金合同》簽約方，既非保證人，也未向投資人承諾本金及年化收益，投資人直接要求其承擔(dān)給付義務(wù)缺乏事實(shí)及法律依據(jù)，但為維護(hù)金融市場秩序及投資人合法權(quán)益，同意參與協(xié)商，并認(rèn)可依據(jù)前述兩份協(xié)議約定承擔(dān)相應(yīng)調(diào)解賠付責(zé)任。

　　經(jīng)北調(diào)反復(fù)協(xié)調(diào)、多方博弈，各方初步達(dá)成共識(shí)，確定核心調(diào)解方案：由北調(diào)主持全程調(diào)解，投資人作為申請人，基金管理公司、集團(tuán)公司作為共同被申請人，最終由集團(tuán)公司向投資人支付相應(yīng)賠付資金，各方配合完成后續(xù)權(quán)益注銷、款項(xiàng)發(fā)放等事宜。

　　為確保調(diào)解程序規(guī)范有序、實(shí)體問題高效解決，同時(shí)兼顧情緒疏導(dǎo)、化解怨氣，北調(diào)牽頭投資人、基金管理公司、集團(tuán)公司四方，明確七步調(diào)解流程，形成閉環(huán)管理：一是以公告形式向全體投資人公示和解方案；二是投資人通過表決票選擇和解方案，并將表決結(jié)果以電子郵件或快遞方式提交基金管理公司；三是投資人、基金管理公司、集團(tuán)公司三方簽署案外和解協(xié)議，明確和解方案及各方權(quán)利義務(wù)；四是在北調(diào)主持下，三方正式達(dá)成調(diào)解協(xié)議；五是通過司法確認(rèn)或仲裁裁決賦予調(diào)解協(xié)議強(qiáng)制執(zhí)行效力（按地域管轄及案件類型選擇對應(yīng)途徑）；六是投資人、基金管理公司配合辦理某某安盈系列基金份額注銷手續(xù)；七是集團(tuán)公司以代管方式將全部調(diào)解款匯入北調(diào)專用賬戶，由北調(diào)統(tǒng)一管理、集中發(fā)放，保障款項(xiàng)安全及發(fā)放效率。

　　（二）搭建多元平臺(tái)，分層推進(jìn)調(diào)解落地

　　為適配不同投資人的訴求差異，基金管理公司根據(jù)三方共識(shí)，先后發(fā)布多份《某某安盈私募投資基金運(yùn)營公告》，推出四種差異化和解方案供投資人自主選擇：方案一為一次性支付本金的50%，簽署調(diào)解協(xié)議后10個(gè)工作日內(nèi)完成付款；方案二為一次性支付本金的60%，1年內(nèi)付清；方案三為一次性支付本金的80%，2年內(nèi)付清；方案四為一次性支付全部本金（結(jié)清剩余全部債務(wù)），3年內(nèi)付清。

　　公告公示后，投資人積極響應(yīng)，最終660名投資人選擇方案一，303名投資人選擇方案二，58名投資人選擇方案三，1013名自然人及8家企業(yè)投資人全部確認(rèn)參與調(diào)解程序，無一人放棄調(diào)解權(quán)利。

　　案外和解協(xié)議的簽署是調(diào)解落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，鑒于此案涉眾廣、流程雜、風(fēng)險(xiǎn)高，三方均希望在北調(diào)主持下規(guī)范簽署，確保協(xié)議合法有效。北調(diào)充分發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢，結(jié)合部分投資人地域分散、不便到場的實(shí)際情況，靈活調(diào)整工作模式，或在調(diào)解主程序中同步推進(jìn)，或開啟專項(xiàng)輔助程序，全程指導(dǎo)三方協(xié)商協(xié)議條款、規(guī)范簽署流程，最終實(shí)現(xiàn)案外和解協(xié)議簽署率100%，為后續(xù)調(diào)解協(xié)議達(dá)成筑牢基礎(chǔ)。

　　針對投資人地域分布廣、集中來京調(diào)解不現(xiàn)實(shí)的痛點(diǎn)，北調(diào)聯(lián)合專業(yè)網(wǎng)絡(luò)公司，搭建專屬線上調(diào)解平臺(tái)，將調(diào)解通知送達(dá)、視頻協(xié)商會(huì)議、法律文件審閱、電子簽字確認(rèn)、協(xié)議線上送達(dá)等核心環(huán)節(jié)全部線上化，既突破空間限制、降低各方時(shí)間及經(jīng)濟(jì)成本，又實(shí)現(xiàn)流程可追溯、操作安全便捷，大幅提升調(diào)解效率。

　　因前期已完成方案表決、案外和解協(xié)議簽署等基礎(chǔ)工作，各方訴求已基本達(dá)成一致，正式調(diào)解階段未出現(xiàn)爭議障礙，1021名/家投資人均順利簽署調(diào)解協(xié)議。協(xié)議簽署后，各方依法推進(jìn)效力確認(rèn)工作：涉地域管轄案件的當(dāng)事人向?qū)?yīng)人民法院提交司法確認(rèn)申請書，賦予協(xié)議強(qiáng)制執(zhí)行效力；少數(shù)涉外投資人案件，向有管轄權(quán)的中級人民法院申請司法確認(rèn)；大部分案件當(dāng)事人選擇向仲裁機(jī)構(gòu)申請裁決，以仲裁裁決形式確認(rèn)協(xié)議效力，全方位保障調(diào)解協(xié)議的可執(zhí)行性。

　　按照約定，集團(tuán)公司按時(shí)將全部28億2639萬元調(diào)解款以代管方式匯入北調(diào)專用賬戶，北調(diào)建立專項(xiàng)臺(tái)賬，嚴(yán)格按照投資人選擇的方案及約定時(shí)間，統(tǒng)一發(fā)放調(diào)解款項(xiàng)，確保每一筆款項(xiàng)均在第一時(shí)間足額到賬，無任何延期發(fā)放情況。

　　（三）精準(zhǔn)施策，妥善處置特殊情形

　　為確保調(diào)解工作全覆蓋、無死角，針對調(diào)解過程中出現(xiàn)的各類特殊情況，北調(diào)堅(jiān)持“分類施策、先易后難、示范引領(lǐng)”原則，逐一妥善處置：

　　針對部分投資人對調(diào)解方式存疑、觀望甚至抵觸的情緒，北調(diào)未采取“一刀切”推進(jìn)模式，而是遵循“成熟一個(gè)、調(diào)解一個(gè)”的策略，優(yōu)先推動(dòng)態(tài)度積極、訴求明確的投資人完成調(diào)解，通過及時(shí)足額發(fā)放賠付資金形成示范效應(yīng)，逐步打消觀望投資人的顧慮，帶動(dòng)后期批量投資人主動(dòng)參與調(diào)解，最終實(shí)現(xiàn)全員參與、全員達(dá)成協(xié)議。

　　針對部分投資人雖已選擇方案、簽署案外和解協(xié)議，但在調(diào)解現(xiàn)場仍存在怨氣不滿、甚至指責(zé)辱罵基金管理公司代理人、刁難調(diào)解員的情況，北調(diào)提前對調(diào)解員開展專項(xiàng)培訓(xùn)，要求調(diào)解員既要精準(zhǔn)把控法律程序、依法主持調(diào)解，又要提升情緒疏導(dǎo)能力，從法理層面闡釋協(xié)議合法性、從情理層面安撫投資人情緒，引導(dǎo)投資人立足實(shí)際收益、理性看待糾紛，最終成功化解對立情緒，促使個(gè)別擬放棄調(diào)解的投資人重新參與程序，確保調(diào)解工作穩(wěn)步推進(jìn)。

　　針對外籍、港臺(tái)地區(qū)投資人未持有我國公安機(jī)關(guān)簽發(fā)的居住證，主體資格證明材料辦理復(fù)雜的問題，北調(diào)堅(jiān)持程序公正底線，嚴(yán)格要求該部分投資人依法出具符合法律規(guī)定的主體資格證明文件，同時(shí)主動(dòng)提供指導(dǎo)、協(xié)調(diào)相關(guān)部門，在保障程序合規(guī)的前提下，最大限度降低投資人證明材料辦理難度，兼顧效率與公正。

　　針對部分投資人死亡、由繼承人主張權(quán)利的情況，北調(diào)明確要求繼承人必須先通過繼承訴訟或繼承公證程序，依法確認(rèn)繼承權(quán)后，方可取得申請人身份參與調(diào)解，有效避免多個(gè)繼承人分別主張債權(quán)、引發(fā)二次糾紛，保障調(diào)解秩序及權(quán)益歸屬清晰。

　　針對年老體弱、行動(dòng)不便，無法親自上線參與調(diào)解的投資人，調(diào)解員采取見證委托模式，嚴(yán)格審查委托代理人的資格及授權(quán)委托書的合法性、有效性，確保委托代理行為合法合規(guī)，保障年老投資人的合法權(quán)益不受侵害；針對限制民事行為能力人投資人，要求其提交人民法院相關(guān)生效文書及利害關(guān)系人身份證明，指定合法代理人參與調(diào)解，充分保障特殊群體的權(quán)益。

　　針對通過債權(quán)轉(zhuǎn)移取得投資人資格的主體，北調(diào)要求其提交完整的債權(quán)轉(zhuǎn)移協(xié)議，債權(quán)人與債務(wù)人（原投資人）及基金管理公司共同簽署的三方債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，逐一核實(shí)債權(quán)轉(zhuǎn)移的真實(shí)性、合法性，確認(rèn)資格無誤后再納入調(diào)解范圍，杜絕虛假債權(quán)參與調(diào)解、侵害各方權(quán)益的情況發(fā)生。

　　四、調(diào)解結(jié)果

　　截至2024年1月6日，1013名自然人投資人、8家企業(yè)投資人已全部與基金管理公司、集團(tuán)公司正式簽訂《調(diào)解協(xié)議書》，協(xié)議核心條款明確：一是集團(tuán)公司于調(diào)解協(xié)議效力確認(rèn)文書（民事裁定書或仲裁裁決書）生效后10個(gè)工作日內(nèi)，向投資人支付對應(yīng)調(diào)解款項(xiàng)；二是若集團(tuán)公司未按時(shí)足額履行付款義務(wù)，需以未支付款項(xiàng)為基數(shù)，按日萬分之五標(biāo)準(zhǔn)支付逾期付款違約金，直至款項(xiàng)全部付清；三是投資人需配合注銷所持有的某某安盈系列私募投資基金份額，基金管理公司予以協(xié)助，確保份額注銷手續(xù)在款項(xiàng)支付完畢后2個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)；四是各方就本案糾紛一次性了結(jié)，無其他任何未決爭議。

　　本案最終實(shí)現(xiàn)全額賠付，1021名/家申請人共獲賠28億2639萬元，在北調(diào)專項(xiàng)賬戶代管及統(tǒng)一發(fā)放機(jī)制保障下，所有款項(xiàng)均按時(shí)足額到賬，無一人出現(xiàn)款項(xiàng)拖欠、短缺情況。此次群體性私募糾紛得以圓滿化解，既維護(hù)了廣大投資人的合法權(quán)益，又保障了集團(tuán)公司、基金管理公司的正常經(jīng)營秩序，有效防范了群體性事件及負(fù)面輿情風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。

　　五、案例分析總結(jié)

　　（一）案例核心亮點(diǎn)

　　本案作為涉眾廣、金額大、法律關(guān)系復(fù)雜的群體性私募糾紛，其成功化解為同類案件的非訴訟解決提供了典型示范，核心亮點(diǎn)體現(xiàn)在三方面：一是堅(jiān)持“多方協(xié)同”，北調(diào)充分發(fā)揮中立第三方優(yōu)勢，搭建投資人、基金管理人、國企三方溝通橋梁，打破各方訴求壁壘，推動(dòng)責(zé)任主體明確、賠付方案落地，破解“多方推諉、久拖不決”的僵局；二是創(chuàng)新“分層調(diào)解+線上賦能”模式，通過差異化和解方案適配不同投資人訴求，依托線上平臺(tái)突破地域限制，兼顧調(diào)解效率與群眾便利，實(shí)現(xiàn)“全員參與、全員和解”；三是強(qiáng)化“程序保障”，通過案外前置和解、簽署調(diào)解協(xié)議、司法確認(rèn)/仲裁裁決、款項(xiàng)代管等措施，構(gòu)建全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系，確保調(diào)解結(jié)果合法有效、可執(zhí)行、可落地，打消各方顧慮。

　　（二）糾紛化解關(guān)鍵啟示

　　1. 非訴訟調(diào)解是化解群體性金融糾紛的高效路徑。此類糾紛涉眾性強(qiáng)、社會(huì)影響大，訴訟程序周期長、成本高，易引發(fā)次生風(fēng)險(xiǎn)，而調(diào)解方式具有靈活、高效、低成本、兼顧情理法的優(yōu)勢，能夠快速化解矛盾、平復(fù)情緒，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。

　　2. 明確責(zé)任邊界是糾紛化解的核心前提。本案中，北調(diào)通過梳理《基金合同》《收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》《差額支付協(xié)議》等法律文件，精準(zhǔn)界定三方權(quán)利義務(wù)，推動(dòng)集團(tuán)公司依據(jù)協(xié)議約定承擔(dān)賠付責(zé)任，既符合法律規(guī)定，又兼顧各方實(shí)際，為方案落地奠定基礎(chǔ)。

　　3. 精準(zhǔn)處置特殊情形是實(shí)現(xiàn)“全員和解”的重要保障。針對不同群體投資人的特殊情況，采取差異化處置策略，既堅(jiān)守程序公正底線，又注重人文關(guān)懷，有效化解抵觸情緒、破解特殊難題，避免因個(gè)別案例影響整體調(diào)解進(jìn)程。

　　4. 全流程風(fēng)險(xiǎn)防控是提升調(diào)解公信力的關(guān)鍵。通過協(xié)議前置、效力確認(rèn)、款項(xiàng)代管等措施，有效防范“調(diào)解后不履行”“款項(xiàng)被挪用”“主體資格爭議”等風(fēng)險(xiǎn)，讓各方感受到調(diào)解的公正性、安全性，提升參與積極性。

　　（三）行業(yè)規(guī)范指引意義

　　本案的成功化解，對私募行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控及糾紛處置具有重要指引意義：一是基金管理人應(yīng)強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營意識(shí)，嚴(yán)格履行風(fēng)險(xiǎn)揭示、適當(dāng)性義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作及信息披露，從源頭防范糾紛發(fā)生；二是集團(tuán)公司及相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)恪守合同約定，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任，積極配合糾紛化解，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大蔓延；三是調(diào)解機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新調(diào)解模式、優(yōu)化服務(wù)流程，提升群體性糾紛處置能力，為金融行業(yè)健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障；四是投資人應(yīng)樹立理性投資觀念，充分認(rèn)知私募投資風(fēng)險(xiǎn)，簽訂合同時(shí)審慎核查條款，權(quán)益受損時(shí)通過合法途徑理性維權(quán)，避免過激行為。

（案例提供單位：北京多元調(diào)解發(fā)展促進(jìn)會(huì)）