黃金交易提醒：伊朗危機點燃全球避險烈火，金價一度飆升逾5%頂破5600關(guān)口！

匯通財經(jīng)訊——周四（1月29日）亞市早盤，COMEX黃金期貨價格首次觸及每盎司5600美元大關(guān)，刷新歷史新高，這不僅僅是數(shù)字的跳躍，更是地緣政治緊張與貨幣政策交織下的產(chǎn)物。特別是在美伊沖突升級的背景下，投資者涌入黃金市場避險，推動金價連續(xù)八個交易日上漲，漲幅驚人。美聯(lián)儲維持利率不變的決議雖帶來短暫震蕩，但未能阻擋避險買盤的洶涌勢頭。

匯通財經(jīng)APP訊——周四（1月29日）亞市早盤，COMEX黃金期貨價格首次觸及每盎司5600美元大關(guān)，刷新歷史新高，這不僅僅是數(shù)字的跳躍，更是地緣政治緊張與貨幣政策交織下的產(chǎn)物。特別是在美伊沖突升級的背景下，投資者涌入黃金市場避險，推動金價連續(xù)八個交易日上漲，漲幅驚人。美聯(lián)儲維持利率不變的決議雖帶來短暫震蕩，但未能阻擋避險買盤的洶涌勢頭。截止07:50，現(xiàn)貨黃金最高觸及5596.33美元/盎司，COMEX期金最高觸及5626.8美元/盎司，均刷新歷史記錄高點，最高漲幅分別為3.35%和5.37%，由于短線漲幅較大，短線已經(jīng)出現(xiàn)多頭獲利了結(jié)，目前均回吐部分漲幅，現(xiàn)貨黃金目前回落至5500關(guān)口附近。

金價繼續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄飆升：避險需求主導(dǎo)市場
黃金價格的這一輪暴漲可謂勢不可擋。現(xiàn)貨黃金周三大幅上漲4.5%，收報每盎司5414.87美元，盤中一度觸及5418.67美元的歷史高點，而周四亞市早盤更是延續(xù)漲勢，截止08:00，最高沖至5596.33美元，漲幅約3.35%。美國2月期金同樣表現(xiàn)出色，周三結(jié)算價上漲4.3%至5303.60美元，周四早盤截止08:00，，最高觸及5626.8美元，漲幅約5.3%。這一連串?dāng)?shù)據(jù)反映出市場對不確定性的高度敏感，自今年初以來，金價已累計上漲逾20%，延續(xù)了去年創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢。

作為不孳息的避險資產(chǎn)，黃金在低利率環(huán)境中本就易于脫穎而出，而當(dāng)前的經(jīng)濟與地緣政治雙重不確定性，更是將其推向巔峰。

Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant指出，貴金屬的漲勢已進入自我強化階段，雖然金價處于超買狀態(tài)，可能面臨回調(diào)，但逢低買盤依然強勁，下一個目標(biāo)直指5400美元之上。這種自我強化的循環(huán)，讓黃金市場像一輛高速列車，短期內(nèi)難以停下。

與此同時，現(xiàn)貨白銀也緊隨其后，周三收漲4.22%至116.69美元，周四早盤截止08:00，最高觸及119.24美元，再度刷新歷史高點，漲幅約2.2%。白銀今年以來漲幅逾60%，遠(yuǎn)超黃金，但渣打銀行分析師在報告中警告，多項白銀指標(biāo)顯示銀價短期內(nèi)可能面臨回調(diào)。這表明貴金屬市場整體處于高熱狀態(tài)，但銀價的波動性可能更大，投資者需警惕潛在調(diào)整。

地緣政治風(fēng)暴：美伊沖突升級成金價最大推手
地緣政治緊張無疑是本輪金價暴漲的核心驅(qū)動力，特別是美國與伊朗之間的劍拔弩張，讓市場充斥著戰(zhàn)爭陰霾。擔(dān)憂美國打擊伊朗的傳聞不斷發(fā)酵，推動避險買盤持續(xù)涌入。

伊拉克外交部長侯賽因基于與伊朗官員的溝通表示，伊朗對通過對話解決分歧并不排斥，并強調(diào)伊朗不會主動發(fā)起任何軍事攻擊。侯賽因周三指出，伊朗愿意在無先決條件的基礎(chǔ)上就相關(guān)問題展開談判，但美國方面迄今尚未就對話作出積極回應(yīng)。他表示，伊朗與美國之間缺乏直接溝通機制，是當(dāng)前危機持續(xù)加深的主要原因之一。盡管雙方可能通過間接渠道交換信息，但若缺乏面對面會談，分歧恐將進一步擴大。

與此同時，地區(qū)國家積極斡旋以緩解緊張。卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德與伊朗最高國家安全委員會秘書阿里·拉里賈尼通電話，重點就伊朗及地區(qū)局勢進行了討論。穆罕默德強調(diào)，卡塔爾支持一切旨在緩解地區(qū)緊張局勢、通過和平方式化解分歧、推動政治解決方案的努力，以促進地區(qū)的安全與穩(wěn)定。

土耳其外交部長費丹與伊朗外長阿拉格齊在24小時內(nèi)兩次通電話，重點討論了緩解當(dāng)前地區(qū)緊張局勢的相關(guān)努力。在公開表態(tài)中，費丹明確表示再次發(fā)動戰(zhàn)爭是錯誤的，他指出針對伊朗采取軍事行動不僅無法解決問題，反而會使地區(qū)陷入更深層次的不穩(wěn)定。費丹披露，伊朗方面已準(zhǔn)備好就核問題重新啟動談判，并向美方提出建議，采取“分階段”策略解決與伊朗的分歧。他強調(diào)，一次性拋出所有要求會對伊方造成“羞辱感”，導(dǎo)致談判難以推進。

然而，美國方面的強硬姿態(tài)加劇了市場的擔(dān)憂。美國總統(tǒng)特朗普警告稱，一支龐大艦隊正迅速駛向伊朗，規(guī)模甚至超過此前派往委內(nèi)瑞拉的艦隊。特朗普周三表示，伊朗絕不能擁有核武器，并威脅對伊朗的下一次襲擊將嚴(yán)重得多。他同時表示，希望伊朗能盡快“坐到談判桌前”，強調(diào)“伊朗的時間不多了”。美國國務(wù)卿魯比奧在被問及美國國務(wù)院對伊朗抗議活動中死亡人數(shù)的估計時，表示肯定有數(shù)千人，并稱伊朗的抗議活動可能已經(jīng)平息，但未來還會再次爆發(fā)。

伊朗方面則展現(xiàn)出堅定的自衛(wèi)決心。伊朗駐聯(lián)合國代表團表示，如果遭到逼迫，將進行自衛(wèi)，但伊朗愿意進行對話；如果受到逼迫，伊朗也會維護自身利益。

伊朗副外長加里巴巴迪周三表示，伊朗的首要任務(wù)是“做好200%的自衛(wèi)準(zhǔn)備”。加里巴巴迪說，美國和以色列清楚伊朗會如何回應(yīng)，如果他們采取有限的軍事行動，伊朗將會作出適當(dāng)?shù)幕貞?yīng)。他否認(rèn)伊朗和美國之間正在進行任何談判，表示雙方確實在互通信息，但現(xiàn)在是間接的。他說，美國提出了舉行談判的提議，但關(guān)鍵在于其提議有多少誠意，如果美國進行并未預(yù)設(shè)結(jié)果的談判，伊朗當(dāng)然會認(rèn)真考慮。

伊朗最高領(lǐng)袖的顧問表示，美國發(fā)動有限打擊的說法“純屬幻覺”，伊朗對任何美國打擊的回應(yīng)將是立即的、全面的且前所未有的。

伊朗外交部長阿拉奇則稱，伊朗武裝部隊已嚴(yán)陣以待，手指扣在扳機上，隨時準(zhǔn)備對任何“侵略”作出回應(yīng)。德黑蘭始終歡迎一項公平的核協(xié)議，該協(xié)議應(yīng)確保伊朗的權(quán)利并保證不發(fā)展核武器。

財經(jīng)網(wǎng)站InvestingLive分析師Adam Button進一步分析稱，美國已向伊朗提出多項要求，但《紐約時報》稱，沒有跡象顯示伊朗會接受其中任何一項，甚至不愿就此展開談判。該報稱，美國和歐盟官員已向伊朗提出三項要求：永久終止所有鈾濃縮活動；限制彈道導(dǎo)彈的射程和數(shù)量；停止對中東地區(qū)所有代理武裝的支持。此前還有報道稱，伊朗將被要求交出所有已完成濃縮的鈾。任何國家都很難同意對彈道導(dǎo)彈這類傳統(tǒng)武器設(shè)限，整件事聽起來更像是將以更多軍事打擊告終。特朗普在委內(nèi)瑞拉的“輕松勝利”或許讓他嘗到了政權(quán)更迭的甜頭，而魯比奧和內(nèi)塔尼亞胡無疑也在推動采取行動。Button認(rèn)為，市場對這里的風(fēng)險定價仍然不足，這意味著地緣緊張若進一步升級，金價還有更大上漲空間。

美聯(lián)儲利率決議：維持不變加劇市場震蕩
美聯(lián)儲的貨幣政策是金價走勢的另一重要變量。周三，美聯(lián)儲維持利率不變，將基準(zhǔn)利率保持在3.50%-3.75%的區(qū)間內(nèi)，投票結(jié)果為10:2。美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示，經(jīng)濟增長前景明顯改善，通脹和就業(yè)風(fēng)險都已減弱，但通脹仍處于較高水平，就業(yè)市場趨于穩(wěn)定。他指出，經(jīng)濟的強勁再次令我們感到驚訝，美聯(lián)儲仍處于有利位置，可以評估何時或是否需要再次降息。可能會有各種組合導(dǎo)致我們想要采取行動，比如勞動力市場疲軟或通脹率回落至2%的目標(biāo)。自美聯(lián)儲上次在12月舉行會議并連續(xù)第三次降息以來，通脹的上行風(fēng)險和就業(yè)的下行風(fēng)險已經(jīng)減弱，但它們?nèi)匀淮嬖凇ｕU威爾認(rèn)為，政策處于一個良好的位置。

然而，內(nèi)部分歧顯露無遺。美聯(lián)儲理事沃勒（被視為鮑威爾5月任期結(jié)束后潛在接任者之一）和理事米蘭（目前從白宮經(jīng)濟顧問職位休假中）均投票支持降息25個基點，與多數(shù)決策者意見相左。

獨立金屬交易商Tai Wong表示，美聯(lián)儲聲明發(fā)布后市場仍在震蕩，沒有跡象顯示美聯(lián)儲急于再次行動。制定政策的聯(lián)邦公開市場委員會在聲明中沒有暗示何時可能再次降低借貸成本，并指出政策利率額外調(diào)整的幅度和時間將取決于新的數(shù)據(jù)和經(jīng)濟前景。鮑威爾還表示，通脹仍然有些偏高，就業(yè)市場顯示出一些企穩(wěn)跡象，也有一些繼續(xù)降溫的跡象。盡管美聯(lián)儲指出就業(yè)增幅仍然較低，但它刪除了之前聲明中有關(guān)就業(yè)下行風(fēng)險上升的措辭，這表明決策者對勞動力市場迅速下滑的擔(dān)憂正在減弱。12月份的失業(yè)率降至4.4%。

這一決議也影響了美元走勢。美元指數(shù)周三上漲0.6%至96.18，此前周二曾低見95.86的2022年2月以來最低。Corpay首席市場策略師Karl Schamotta稱，美聯(lián)儲按兵不動，而且態(tài)度堅決，10:2的投票結(jié)果略微改善了對勞動力市場狀況的評估，清楚地釋放了希望暫時保持觀望的信號。美國財政部長貝森特重申美國偏好強勢美元，這提振了美元盤中反彈。但美元承壓因素眾多，包括美聯(lián)儲繼續(xù)降息的預(yù)期、關(guān)稅的不確定性、政策的不穩(wěn)定性、對美聯(lián)儲獨立性的威脅以及財政赤字的上升，所有這些都削弱了投資者對美國經(jīng)濟穩(wěn)定性的信心。

線上經(jīng)紀(jì)商Pepperstone的市場分析師Michael Brown表示，美元的回調(diào)反彈是非常合乎邏輯的，因為貝森特幾乎以最大力度反駁了特朗普政府正尋求推動美元走軟的觀點，并平息了有關(guān)美國財政部也在尋求支撐日圓的市場傳聞。美元指數(shù)今年迄今已下跌近2%，去年下跌9.4%。

分析師指出，美元指數(shù)面臨進一步下行風(fēng)險，短線反彈未能阻止金價上漲勢頭。

市場展望：黃金漲勢能否持續(xù)？
綜上所述，金價突破5600美元的背后，是地緣政治緊張與美聯(lián)儲政策穩(wěn)定的雙重作用。美伊沖突的升級，讓避險需求成為主導(dǎo)力量，而聯(lián)儲維持利率不變雖帶來市場震蕩，但也強化了黃金在低利率環(huán)境中的吸引力。展望未來，如果美伊談判破裂或軍事行動升級，金價可能進一步上探新高；反之，若外交斡旋奏效，回調(diào)風(fēng)險也將顯現(xiàn)。投資者應(yīng)密切關(guān)注地緣動態(tài)和聯(lián)儲信號，黃金市場仍將充滿變數(shù)，但其作為避險之王的地位，已在這一輪風(fēng)暴中得到充分印證。

本交易日關(guān)注市場對美聯(lián)儲決議的進一步解讀情況，關(guān)注美伊局勢的進一步消息，關(guān)注美國初請失業(yè)金人數(shù)變動和美國工廠訂單月率。

（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間08:00，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報5505.05美元/盎司。

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