合資2025：有血有肉的真實，有骨有魂的實力

2025過去了，但2025又從未過去，它留下的硝煙味將一直彌漫下去。

剛開年，一份號稱“史上最強乘用車公示清單”為接下來的車市，奠定了“白熱化”的基調。相比以往看點十足的申報清單，2026年開年的這一份最大的區別在于，不再是自主、新勢力唱獨角戲，而是一款款合資新品的現身。

在《汽車通訊社》看來，合資車企如今的反擊，在2025早有預兆，甚至可以說，在合資車企的發展史上，2025都扮演著承上啟下的關鍵作用。其中，最明顯的感觸應該在于合資車的價格遠低于過去，甚至是以往的購車“潛規則”也在一夜之間清零。

那么，過去的2025，在合資身上到底發生了什么？我們一起回顧一下。

轉型的陣痛

作家劉猛曾寫道：“人的一生有很多次告別，而每次告別都伴隨著陣痛，這種陣痛叫做成長！”人的成長是這樣，企業亦是如此。合資車企的2025，大概率真實感受到到了這種成長的陣痛。

乘聯分會數據顯示，2025年全年，合資品牌汽車整體銷量782萬輛，同比下降12%，市場份額下降至僅33%，合資品牌汽車在2025年遭遇"量價齊跌"的困境，市場地位全面潰退。

要知道，合資的潰敗，并非大環境導致，而是市場競爭加劇、用戶需求變化的雙重擠壓下，生存空間被嚴重壓縮。2025年國內乘用車銷量達2406.5萬輛，同比增長6.4%，呈現明顯的上升趨勢。

大環境向上，合資向下，其中很大一部分原因在于合資車企對于新能源汽車的后知后覺。2025年全年，國內新能源乘用車銷量達1300.5萬輛，同比增長17.7%，不排除其中有很大部分在于政策加持的強力作用，但另一方面也不能否認的是，合資結結實實被這股新能源風吹“傻”了。

一邊承受著轉型的陣痛，一邊也不得不“清醒”過來，選擇直面市場的殘酷競爭與用戶需求變化，是合資2025的另一條主線任務，只是任務進度各有不同。

德系

作為合資“一哥”，大眾品牌的表現往往扮演著合資動向風向標的角色，成立四十多年的以來，它的一舉一動也在潛移默化中影響著整片市場的走向。這股合資的轉型風潮中，大眾不敢說是最成功的，但它的力度、范圍依舊保持了領頭羊該有的風范。

先從上汽大眾說起，2025全年完成終端銷售106萬輛，連續多年達成百萬輛規模。

剛剛在工信部以全新面貌示人的ID. ERA 9X，是“合資2.0”的開山之作，也是上汽大眾在2025對于過去的一次告別。

相較于合資車企普遍存在的智能化與新能源化深度綁定，上汽大眾的“智能化”改革全面且徹底。即便2025的“油車”并不受寵，但上汽大眾深刻理解市場對于“油車”仍有相當的需求，且“油車”的基本盤穩住將直接帶給企業改革、轉型的時間，也是上汽大眾的機會所在。

因此，2025的上汽大眾進一步完善了自家的智能化“Pro家族”，繼前年的途觀L（參數丨圖片） Pro、帕薩特Pro之后，智能化Pro進化滲透進更細分的市場，更主流的產品，2025迎來了途昂Pro、全新凌渡L、朗逸Pro等產品。

事實證明，當燃油車的智能化能跟上用戶需求的變化，依舊有相當一部分用戶愿意堅定地站在燃油車陣營，伴隨著燃油車市場兩極分化的市場走向，上汽大眾憑借旗下朗逸、帕薩特、途觀等車型，依舊牢牢占據領先地位，且成為所屬細分市場為數不多值得選的燃油選項。

而在新能源產品領域，上汽大眾更是憑借著自身的規模優勢，和較為敏感的市場嗅覺，智能化、新能源化穩穩地走在與國內一流供應商的合作前沿，從1.0時代的合資品質邁入合資2.0的“合資品質+跨界優勢”。

上汽大眾的另一個關鍵詞，則是“用戶化”。一家連續多年百萬銷量的合資企業，想要摒棄以往的邏輯轉向用戶思維，其實并不是件容易的事，都說眾口難調，更何況是一家每年新增用戶數超百萬、渠道數以百計的車企，其中難度可想而知。

但路雖遠，行則將至，上汽大眾的“用戶思維”自上而下，從“一把手”開始。上汽大眾汽車有限公司黨委書記、總經理陶海龍在此前的溝通會上，明確指出過去“我們有什么就賣什么”的模式已經失靈，“合資2.0”的本質，是研發主權與產品定義權的歷史性重構，它要求將中國用戶的深度訴求、市場的瞬息萬變，從產品概念誕生的最初一公里，就深度注入開發流程中。

企業決策者是這么說的，上汽大眾也是如此踐行的，源自華為這種科技巨頭的IPD（集成產品開發）、IPMS（集成產品營銷與銷售）流程體系在上汽大眾內部已經落地，ID. ERA 9X便是最好的佐證。

除此之外，在能直接影響用戶心中品牌印象分的每一個環節，上汽大眾都在進行深層次改革，2025年的上汽大眾不僅推出“一口價”透明購車、全系動力總成終身質保等服務舉措，用實實在在的措施保障用戶的利益持續性，更通過智能展廳升級、“一客一群”運營模式等渠道創新，盡可能為用戶提供優質的購車體驗。

還有不可忽略的一點，上汽奧迪在2025的動作并不算少，新品也是一款比一款“接地氣”，盡管表現沒有特別出彩，但上汽奧迪的落地和努力，在《汽車通訊社》看來，更多是表明上汽大眾深耕國內市場的決心，在如此動蕩、不確定的市場環境下選擇加碼，本身就是一種態度。

2025，是上汽大眾對過去的一次告別，告別以往的市場態度、告別過去的企業文化，也是擁抱“新市場”的主動出擊，從智能化的接軌到產品開發的用戶思維，一切已經就位。伴隨著穩住燃油車基本盤帶來的充裕轉型時間，新能源化、智能化的不落人后，以及新能源汽車政策退坡的利好，上汽大眾的2.0，或許不光展示自身的強大韌性，更展現作為領頭羊的龐大實力。

一汽-大眾與上汽大眾的情況大抵類似，但又有些細微的不同，總體為以下幾點：

一、自從一汽-大眾大眾品牌引入SUV產品之后，仿佛打開了“任督二脈”，以全年158.71萬輛（含進口車）的整車銷量連續7年蟬聯合資車企銷量第一。值得一提的是，一汽-大眾的燃油車板塊逆勢而上，同比實現正增長，創歷史新高，是國內市場最會賣燃油車的存在。這一方面在于全系燃油車產品智能化升級牢牢把握住了關鍵的窗口期；另一方面也為轉型贏得了更多的時間。

二、相較之下，一汽-大眾旗下三大品牌共同發力，均有不俗斬獲，其中大眾品牌90.21萬輛，奧迪品牌56.7萬輛（含進口車），捷達品牌11.8萬輛；

三、智能化節奏穩步推進中，“油電同智”已落地，新款邁騰已配備增強型IQ.Pilot系統，支持高速和快速路的領航輔助駕駛，按照此前規劃的“燃油車三步走”智能駕駛路線規劃，2026年的一汽-大眾將迎來第三步，即2026年實現智駕功能覆蓋全國100%高速路段和100%城市路段，同時一汽-大眾計劃于2026實現燃油車的全面切換全新CEA電子電氣架構，以保障整車擁有與用戶需求相匹配的智能化能力；

四、盡管2025年一汽奧迪帶來的全新PPC平臺產品——奧迪Q6L e-tron，并未取得亮眼成績，但一汽-大眾2026年計劃推出7款新能源車型，覆蓋純電、PHEV、HEV全品類，新能源產品銷量或也將轉機；

五、渠道與銷售層面，一汽-大眾旗下三大品牌分別推出“匠心服務”“奧迪卓悅服務Plus”“五心客戶權益”等服務標準，以增強用戶粘性，提升用戶滿意度；

六、一汽-大眾最大的不同在于不僅局限于國內市場的競爭，更放眼全球。2025年一汽-大眾首批整車成功出口中東市場，“大眾”的品牌力，加上中國智造的“物美價廉”，也將有助于一汽-大眾第二增長曲線的開辟。

2025，是合資處于陣痛期的一年，我們看到了大勢面前即便強如大眾也難以幸免，但同時我們也看到了“大眾”在國內消費者心目中的地位和超高含金量，“買油車要看大眾”的幾乎根植于每個消費者的心中，而這也給了大眾充足的轉型時間。而作為合資風向標，過去的2025，南北大眾的一系列組合拳，充分讓市場感受到了作為領頭羊的清醒頭腦和高效行動力。面對汽車行業的高門檻，相較于看到諾基亞那般的崩塌，或許一個全面新生、依舊領先的大眾或許更現實。

美系

商業世界的競爭，老大與老二的競爭，往往老三遭受的傷害最重，美系合資于國內，便處于這樣一個極為尷尬的位置，尤其是在政治經濟面臨諸多不確定性的當下，“兩頭堵”的美系合資如何在夾縫中求生？

相較于德系，美系合資在國內市場的規模有限，也注定了智能化、新能源化的付出不及德系那般熱烈、全面，更多是將有限力度、資源集中于一點，尋求通過定點爆破再帶來以點破面的效果。

美系2025的關鍵詞：清醒、突圍。

2025年，上汽通用全年累計銷量約為56.2萬輛（含出口），依舊保持在50萬輛以上，維持住了轉型的根基。更為關鍵的是，上汽通用過去一年的新能源車型全年累計銷量約8.88萬輛，占總銷量比例約15.8%，雖仍低于行業整體新能源滲透率，但釋放出轉型初見成效的信號。尤其是最后的12月份，上汽通用單月銷量達53454輛，大有銷量回暖的趨勢。

相比之下，長安福特銷量上略顯黯淡，據乘聯會數據，年銷近乎腰斬，已不足10萬輛。但也不得不承認的是，盡管銷量不佳，但長安福特仍有不俗的利潤以及合理的單車利潤率，或許也說明長安福特在復雜的國內市場找出了最適合自己的路。

在自主、德系、日系的圍剿之下，上汽通用能交出如此一份成績單，已實屬不易。

背后原因，核心在于美系始終保持著“清醒”與全力以赴的拼勁。這一點，在上汽通用、長安福特身上都有所展現。

以上汽通用為例，作為最早全力布局國內的合資車企之一，上汽通用的核心優勢并不在更勝德系的規模、技術，甚至相較于新勢力、自主的新能源、智能化技術，也未見得具備明顯優勢，但上汽通用擁有的口碑、泛亞、渠道等資源基礎，卻是自主品牌難以短時間超越的存在。

針對以上優勢，上汽通用2025有了不少進一步放大優勢的舉措。以別克為例，所擁有的造B級車的經驗和底蘊，推出了至境L7，而自身最寶貴的財富之一——“GL8”IP也直接拿出來放在轉型的最前沿，至境世家、GL8插混等車型的落地便是佐證。

基于成熟的泛亞研發中心，迅速推出了基于本土研發的“逍遙”超級融合架構及“逍遙智行”輔助駕駛系統，彌補上了智能化、新能源化方面與自主廠商之間的代際差。

廣泛的渠道意味著更大的負擔，同時也意味著更多觸及用戶的觸點，是一把雙刃劍，上汽通用則通過通過調整產銷關聯模式，優化庫存管理，減輕經銷商壓力，提升渠道活力，實現有成熟渠道的收益最大化。與此同時，還有堅持到底的“一口價”策略等，既起到促進銷量的作用，也穩定燃油車價格體系，保證多方的利潤合理，更利于品牌價值的長遠經營。

在《汽車通訊社》看來，上汽通用也好，長安福特也罷，在這樣一個動蕩、噪雜的環境中，對自己優勢、定位的清醒認識，或許比轉型本身更為重要，前者能讓其找到正確方向，后者則僅僅只是隨行就市。從目前的表現來看，美系兩大核心合資在目前都保持了相對冷靜、清醒，穩住了陣腳，且不缺全力以赴的拼勁，或許無法確定它們能走多遠，但現階段，它們仍有一定機會。

日系

相較于德系、美系的較為統一，日系合資的2025呈現明顯的兩極分化狀態，有人闖出一條新路，開辟出全新天地，有人努力維持，還在掙扎之中。

作為國內日系合資的代表型企業，“兩田一產”的2025關鍵詞，有涅槃、有彷徨，當然更多的還是順勢而為。

日系中最值得說的，當屬東風日產，要知道去年這時候，我們還在討論日產還能撐多久，但今天卻有不少人對于它的未來充滿希冀。僅僅一年，東風日產的表現可以說是兩極反轉，背后原因與這一年的改變息息相關。

2025年，東風日產累計銷量約65.3萬輛（含乘用車和商用車），同比下滑6.26%，這已經是東風日產的第7次銷量下滑，距離頂峰相去甚遠。盡管如此，東風日產的2025卻仍然是充滿希望的一年，不僅因為其整體銷量下滑趨勢更多是合資下滑的大趨勢所致，更因為相較上年的降幅明顯收窄，釋放出向好的訊號。

東風日產一改頹勢，跟東風日產的2025適應了中國市場的競爭節奏息息相關。年初東風日產N7的落地，拉開了東風日產反擊的序幕，價格上放下“合資”身段，供應鏈、合作商徹底擁抱本土化，讓市場重新認識了東風日產，也直接刺激了市場的消費熱情，持續月銷破6000輛的純電轎車，在所屬細分市場屬于絕對的佼佼者。

隨之而來的還有開主流B級車先河的——天籟·鴻蒙座艙，以及殺入插混家轎市場的東風日產N6，以及前段時間曝光的東風日產NX8，這些產品里能否成為“爆款”尚不能確定，但可以肯定的是，東風日產的產品邁入了匹配中國消費者的全新階段。

產品煥然一新只是企業變革的顯性面，藏著背后的，是東風日產的深度改革。據此前東風日產透露，企業內部針對產品的開發做了深層次的變動，以往日產主導的模式不復存在，轉而替代的是中國團隊在產品定義、研發和市場運營中擁有更多話語權。

同時，東風日產也更深刻理解未來主機廠在汽車產業鏈的站位，主機廠依舊重要，但單打獨斗無法適應市場，因此在與華為、Momenta等頭部供應商的合作力度、效率都在增加。

根據官方公布的規劃，2025，只是東風日產的開始，至2026年底前，東風日產還將推出5款新能源產品，全面覆蓋主流驅動形式，同時智能化也跟上市場節奏，也意味著東風日產在性價比、智能化、新能源化等方面與自主站在同一起跑線上競爭。

再看豐田，可以說是表現獨樹一幟，廣汽豐田2025年全年銷量77.2萬輛，同比增長0.3%；而一汽豐田的2025年更是銷量突破80萬輛，二者分列國內汽車廠商銷量榜第七名、第八名的位置。

兩大合資公司均逆勢增長，是豐田的答卷，是轉型階段性成功的佐證。

豐田“二字”本身已經成為穩定、可靠的代名詞，無論何時，這種優勢也是普通消費者最為需要的特質。即便過去的銷量有所下滑，但也只是產品力的問題，一旦豐田回過神來，那豐田依舊是國內用戶最為信任的品牌之一。2025的豐田，無論是一汽豐田，還是廣汽豐田，都跟上了用戶需求的步伐，自然也再次受到市場的認可。

最后看本田，如果單獨論內心情感，本田在無數“性能粉”中都有著難以替代的地位，但單論市場行為，東風本田、廣汽本田終究還是要在未來把沒補的課補回來。

以混動見長的本田在過去一年中，遭受到新一代插混、增程車的嚴重沖擊，而純電動車領域又未實現預期的突破，受挫折在所難免，但好在燃油車的穩健表現依舊本田的轉型留有轉機，CR-V、雅閣等產品的表現依舊堅挺，雖然混動占比下滑，但不可否認它們在國內消費者心中難以撼動的機會。

兩大合資公司數十年的經營，讓東風本田、廣汽豐田均有不俗的群眾口碑和市場基礎，只是智能化、新能源化的道路上，本田尚未見有效落地，只希望兩大合資公司在2025進行的組織架構調整、生產柔性化改造和供應鏈本土化等舉措，能支撐它們在2026年打贏這關鍵的一仗。

2025，作為關鍵的轉折點，在合資車企身上我們無比真實感受到市場的殘酷無情，不管過去輝煌，有的只是你死我活的叢林法則，即便深耕數十年的合資也難以幸免；但同時我們也看到了合資的韌性與背后的真正實力，一如既往的硬朗品質撐起了它們的輝煌，也助力它們在行業競爭中抵抗風雨，萬里挑一的靈魂或許將是突破同質化競爭的決勝法寶。