鎧俠：50美元以下1TB SSD成過(guò)去式

人工智能需求將使內(nèi)存價(jià)格在2027年之前保持高位。

鎧俠預(yù)測(cè)，未來(lái)至少兩年內(nèi)，內(nèi)存市場(chǎng)將受到人工智能相關(guān)投資的影響。更糟糕的是，消費(fèi)者可能要為同樣的產(chǎn)品支付更高的價(jià)格。

鎧俠正致力于顯著提升企業(yè)級(jí)人工智能工作負(fù)載的存儲(chǔ)性能。然而，對(duì)于個(gè)人消費(fèi)者而言，這種專注也推高了傳統(tǒng)存儲(chǔ)產(chǎn)品的價(jià)格。

鎧俠（Kioxia）存儲(chǔ)器事業(yè)部總經(jīng)理中戶俊介近日證實(shí)，該公司今年的NAND閃存產(chǎn)量已全部售罄。在首爾舉行的一次活動(dòng)上，中戶俊介談到了當(dāng)前人工智能驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)“超級(jí)周期”，他預(yù)計(jì)這一周期至少會(huì)持續(xù)到2027年。

對(duì)消費(fèi)者而言，人工智能熱潮最大的影響在于價(jià)格親民的固態(tài)硬盤(pán)（SSD）的消失。據(jù)報(bào)道，中藤認(rèn)為售價(jià)低于50美元的1TB閃存盤(pán)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。由于企業(yè)需求給NAND閃存供應(yīng)鏈帶來(lái)壓力，并重塑市場(chǎng)格局，存儲(chǔ)器行業(yè)不再優(yōu)先考慮價(jià)格因素。

鎧俠的一位高管表示，目前存儲(chǔ)器行業(yè)完全專注于人工智能，這種關(guān)注更多是受炒作而非實(shí)際效用驅(qū)動(dòng)。許多企業(yè)逐漸發(fā)現(xiàn)，人工智能在許多公司環(huán)境中帶來(lái)的價(jià)值有限，但出于前所未有的“害怕錯(cuò)過(guò)”（FOMO）心理，投資仍在持續(xù)增長(zhǎng)。

包括OpenAI在內(nèi)的大型科技公司和知名人工智能初創(chuàng)公司正在不斷預(yù)訂越來(lái)越多的芯片產(chǎn)能，這使得鎧俠面臨著與其他存儲(chǔ)器制造商同樣的供應(yīng)挑戰(zhàn)。中戶解釋說(shuō)，公司無(wú)法簡(jiǎn)單地提高產(chǎn)量來(lái)滿足不斷增長(zhǎng)的訂單需求。

為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，鎧俠正與長(zhǎng)期合作伙伴協(xié)商分配年度芯片產(chǎn)量，而不是優(yōu)先考慮出價(jià)最高的競(jìng)標(biāo)者。中戶表示，在某些情況下，供應(yīng)量略有增加，但價(jià)格卻上漲了高達(dá)30%。

展望未來(lái)，鎧俠預(yù)計(jì)其業(yè)務(wù)將在未來(lái)幾個(gè)月和幾年內(nèi)顯著擴(kuò)張，而價(jià)格上漲很可能成為主要因素。存儲(chǔ)器制造商實(shí)際上正在自行定價(jià)，而大型科技公司則爭(zhēng)相搶購(gòu)每一顆可用的芯片，以支持其雄心勃勃的人工智能數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

DRAM價(jià)格上漲超過(guò)30%，整個(gè)電子行業(yè)受到影響

隨著人工智能基礎(chǔ)設(shè)施在超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心中不斷發(fā)展，內(nèi)存供應(yīng)趨緊，價(jià)格壓力正蔓延至整個(gè)電子行業(yè)。

內(nèi)存價(jià)格可能要到2027年才能恢復(fù)正常。Yole Group的研究表明，人工智能的爆炸式增長(zhǎng)正在重塑全球DRAM市場(chǎng)，并持續(xù)推高價(jià)格。超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心正在以前所未有的速度消耗內(nèi)存供應(yīng)，導(dǎo)致其他行業(yè)面臨日益嚴(yán)重的內(nèi)存短缺和成本上漲風(fēng)險(xiǎn)。

存儲(chǔ)器是整個(gè)電子行業(yè)的關(guān)鍵組件。從智能手機(jī)和個(gè)人電腦到汽車和數(shù)據(jù)中心，DRAM 的供應(yīng)和價(jià)格直接影響生產(chǎn)成本和產(chǎn)品策略。在此背景下，John Lorenz 解釋了當(dāng)前價(jià)格飆升并非暫時(shí)性波動(dòng)，而是人工智能驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性變革的結(jié)果。

一些下游市場(chǎng)已經(jīng)感受到了沖擊。據(jù)Yole Group的數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)器級(jí)DDR5內(nèi)存的現(xiàn)貨價(jià)格在某些情況下已經(jīng)飆升了100%。PC制造商首當(dāng)其沖?；萜蘸痛鳡柕裙疽寻l(fā)出警告，稱他們可能會(huì)從產(chǎn)品線中移除某些筆記本電腦型號(hào)，原因可能是內(nèi)存價(jià)格過(guò)高，也可能是供應(yīng)越來(lái)越困難。

Omdia：由于內(nèi)存價(jià)格上漲擠壓智能手機(jī)制造商的計(jì)劃，預(yù)計(jì)2026年智能手機(jī)AMOLED出貨量將下降

據(jù)Omdia智能手機(jī)顯示情報(bào)服務(wù)預(yù)測(cè)，2026年全球智能手機(jī)AMOLED出貨量將下降至8.1億片，低于2025年的8.17億片。這將是AMOLED出貨量連續(xù)三年增長(zhǎng)后首次出現(xiàn)同比下滑。

預(yù)計(jì)此次下降歸因于內(nèi)存供應(yīng)短缺和內(nèi)存價(jià)格快速上漲，這導(dǎo)致智能手機(jī)制造商縮減了2026年的出貨量和采購(gòu)計(jì)劃。由于擔(dān)心零售價(jià)格上漲會(huì)降低需求并延緩換機(jī)周期，智能手機(jī)制造商不愿將更高的內(nèi)存成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

因此，產(chǎn)能和供應(yīng)仍處于擴(kuò)張階段的AMOLED面板已成為智能手機(jī)制造商的主要目標(biāo)，他們希望以此來(lái)抵消部分內(nèi)存價(jià)格上漲的影響。

然而，AMOLED價(jià)格進(jìn)一步下降的空間有限。存儲(chǔ)器成本的增長(zhǎng)目前已接近甚至在某些配置中超過(guò)了顯示屏成本，而AMOLED制造商為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，已在2025年大幅降價(jià)，這使得2026年進(jìn)一步降價(jià)的空間更加有限。

當(dāng)前存儲(chǔ)器供應(yīng)短缺和價(jià)格上漲的直接驅(qū)動(dòng)因素是人工智能服務(wù)器需求的激增，這消耗了產(chǎn)能，并導(dǎo)致整個(gè)消費(fèi)電子生態(tài)系統(tǒng)的供應(yīng)趨緊。此外，還有一個(gè)不太為人所知的因素：持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)，加上美國(guó)降息和美元走弱，促使更多投機(jī)資本涌入以美元計(jì)價(jià)的大宗商品市場(chǎng)，包括黃金、白銀、銅和半導(dǎo)體。這導(dǎo)致電子產(chǎn)品上游組件等基礎(chǔ)材料的價(jià)格重估，并將進(jìn)口通脹轉(zhuǎn)嫁到中下游制造商身上。

Omdia顯示器業(yè)務(wù)首席分析師Joy Guo表示：“許多智能手機(jī)制造商仍然依賴產(chǎn)品線成本削減的思維模式，認(rèn)為可以通過(guò)向上游施壓，降低AMOLED面板等供應(yīng)過(guò)剩的零部件成本，從而抑制物料清單（BOM）的膨脹。但這種假設(shè)在本輪周期中可能會(huì)面臨更大的阻力。許多制造商尚未充分意識(shí)到大宗商品價(jià)格重估對(duì)電子行業(yè)供應(yīng)鏈的影響。如果上游成本已經(jīng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，而下游計(jì)劃卻繼續(xù)按部就班地推進(jìn)，那么整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)累積。鑒于此，我們對(duì)2026年智能手機(jī)AMOLED面板的出貨量前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度?！?/p>

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