萬科公司債3項議案被否，大多數持有人將獲得40%本金！

1月20日，萬科A公告：“21萬科02”的債券持有人選擇回售的數量約1032.1萬張，剩余未回售債券數量約67.9萬張。

該公司債為7年期，2021年發行，附第5年末發行人贖回選擇權、調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。因此，持有人有權在2026年1月22日選擇將該債券“賣給”發行人萬科。

嚴格來講，回售不是兌付，萬科理論上有權再將這批債券進行轉售。不過，就目前的形勢而言，根本無人接盤，因此萬科也不準備轉售。

在2026年1月22日付息日，萬科將按3.98%的票面利率正常支付利息。11億的本金，就是0.4378億元的利息。

此前，萬科公布了有關“21萬科02”的5項議案，于2026年1月19~20日通過通訊表決形式進行，結果如下：

議案1：豁免會議召開相關程序要求，以92.36%的同意票通過。

具體內容是：豁免會議召集程序中部分通知時限要求，允許以通訊方式召開會議并縮短公告時間。

議案2：調整“21萬科02”回售部分債券本息兌付安排，未獲通過。

具體內容是：對已申報回售的債券，擬將兌付日展期1年，即2027年1月22日兌付。如果萬科其他境內公司信用類債券本金在2027年1月22日前進行兌付，那么本期債券回售部分本息兌付日也將提前至該情形發生日。

議案3：同意為“21萬科02”回售部分債券增加30個交易日的寬限期，未獲通過。

議案4：在2026年1月30日兌付40%的本金，剩余60%本金展期1年至2027年1月22日，以92.11%的同意票通過。

此外，萬科將以其持有的項目公司武漢萬云房地產有限公司、西咸新區科筑置業有限公司應收款質押作為增信措施。

議案5：將寬限期從5個交易日延長至60個交易日。

持有人如果同意議案4或5，萬科將在1月30日兌付不超過10萬元作為“獎勵”，但要在先行支付的40%的本金內扣除。持有人剩余本金不足10萬元的，全額兌付。

議案1和4通過，其他3項被否，這個結果都在意料之中！

選擇回售的1032.1萬張債券（每張面值100元，總金額為10.321億元）將有40%的本金得到兌付，萬科為此要支付4.1284億元，加上為所有11億元本金支付的0.4378億利息，共計支付4.5662億元。

對于持有人來說，一鳥在手勝過雙鳥在林！

先將40%的本金落袋為安，總好過天花亂墜的承諾，將來的事情誰能說得清？

沒有選擇選擇回售的67.9萬張債券（總金額6790萬元）將在兩年后到期兌付，到期日為2028年1月22日。

為什么沒有選擇回售？

回售登記期內是2025年12月9日~15日，有6天時間，還是比較寬裕的。

之所以沒有選擇回售，很可能是忘記了。

機構投資者不會忘，否則經辦人要被炒魷魚！

12月1日，萬科集團通過主承銷商向“22萬科MTN004”的債券持有人披露初步展期方案，已經顯示出危機。

或許有些個人投資者平時不怎么關注財經新聞，潛意識里覺得萬科還是家“好公司”，3.98%的利率也很有吸引力，不如持有到期！