ECM重寫3000億醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)則

本文為《大美界》原創(chuàng)

作者｜秦思樾

中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)的增長(zhǎng)故事，在2025年遇到了一個(gè)新“引擎”——ECM（細(xì)胞外基質(zhì)）。

全球權(quán)威科學(xué)期刊《Cell》（譯為《細(xì)胞》雜志，與《自然》《科學(xué)》并稱全球三大科學(xué)期刊）將ECM列為第十三大衰老標(biāo)志物。

一夜之間“ECM”不再只是實(shí)驗(yàn)室里的前沿概念，這場(chǎng)始于一枚細(xì)胞外基質(zhì)的革命，正在改寫3000億的醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)則，被整個(gè)醫(yī)美產(chǎn)業(yè)視為打開下一扇價(jià)值大門的鑰匙。

ECM“力學(xué)支架+信號(hào)樞紐”的雙重功能，推動(dòng)醫(yī)美抗衰從“被動(dòng)填充”（玻尿酸、傳統(tǒng)膠原）向“主動(dòng)再生”（dECM注射、ECM膠原貼敷料、ECM水凝膠）轉(zhuǎn)型；產(chǎn)品覆蓋面部抗衰、疤痕修復(fù)、膚質(zhì)改善、醫(yī)美術(shù)后修復(fù)等多個(gè)場(chǎng)景，形成新的增長(zhǎng)曲線。

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新規(guī)則的到來

修復(fù)“土壤”，而非“施肥”

ECM為何被寄予厚望？因?yàn)樗峁┝艘惶兹碌慕忸}思路。

如果把人體的皮膚細(xì)胞比作“秧苗”，那么傳統(tǒng)思路是“缺苗補(bǔ)苗”（填充）或“猛施化肥”（刺激）。

而ECM的思路，則是直接修復(fù)和改良細(xì)胞賴以生存的“土壤”。這片“土壤”，正是由膠原、彈性蛋白、纖連蛋白等數(shù)百種精密成分構(gòu)成的細(xì)胞外基質(zhì)網(wǎng)絡(luò)。它不僅僅是靜態(tài)的支架，更是動(dòng)態(tài)的指揮中心，儲(chǔ)存著指導(dǎo)細(xì)胞如何生長(zhǎng)、修復(fù)的關(guān)鍵生物信號(hào)。

補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)的ECM，不等于簡(jiǎn)單的“加料”。它更像是為衰老疲敝的組織輸入了一套完整的“修復(fù)程序”和“年輕藍(lán)圖”，旨在喚醒并重啟皮膚自身的再生能力。

華熙生物首席科學(xué)家郭學(xué)平博士在一次行業(yè)論壇上闡釋：“ECM代表著從‘單一成分作用’到‘系統(tǒng)微環(huán)境重建’的認(rèn)知升級(jí)。它不是替代細(xì)胞工作，而是給細(xì)胞提供正確的工具和指令，讓它自己高效工作。”

臨床數(shù)據(jù)正在驗(yàn)證這條路徑的優(yōu)越性：一款真正的ECM產(chǎn)品，不僅能提供即時(shí)的支撐效果，更能在后續(xù)數(shù)月內(nèi)，持續(xù)引導(dǎo)人體合成新生且排列有序的自體膠原，實(shí)現(xiàn)從“暫時(shí)填平”到“長(zhǎng)期新生”的跨越。

這帶來的商業(yè)想象是巨大的。

ECM意味著可以跳出“單次注射”的維度，圍繞“治療與長(zhǎng)期改善”設(shè)計(jì)更高價(jià)值的服務(wù)方案，從販賣“材料”轉(zhuǎn)向提供“再生解決方案”。

一位連鎖醫(yī)美集團(tuán)創(chuàng)始人判斷：“未來機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，將體現(xiàn)在能否基于ECM等再生材料，構(gòu)建起從診斷、定制方案到長(zhǎng)期跟蹤的‘醫(yī)療級(jí)服務(wù)體系’，這將是擺脫純粹價(jià)格戰(zhàn)的關(guān)鍵。”

可孚醫(yī)療投資美柏生物的邏輯非常清晰：用自身在無菌生產(chǎn)、全國(guó)醫(yī)院渠道上的深厚資源，為ECM產(chǎn)品商業(yè)化鋪路；同時(shí)，ECM技術(shù)反哺其嚴(yán)肅醫(yī)療的創(chuàng)面修復(fù)業(yè)務(wù)，形成“消費(fèi)醫(yī)美”與“嚴(yán)肅醫(yī)療”雙向賦能的閉環(huán)。這是降維打擊式的資源復(fù)用。

三類玩家已入局

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技術(shù)、資本與戰(zhàn)略的混戰(zhàn)

面對(duì)ECM這片公認(rèn)的藍(lán)海，牌桌上的玩家已經(jīng)就位，但手里的牌和打法截然不同。

醫(yī)美行業(yè)的共識(shí)是：這不再是一場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)，而是一場(chǎng)圍繞“技術(shù)路線、量產(chǎn)能力與三類械注冊(cè)速度”的生死競(jìng)速。

第一類是全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭，以華熙生物、丸美股份為代表。它們的打法不是單點(diǎn)突破，而是系統(tǒng)作戰(zhàn)。

華熙生物董事長(zhǎng)趙燕為華熙生物設(shè)計(jì)的路徑，鮮明地體現(xiàn)了“共生”與“生態(tài)”的戰(zhàn)略思想。她并不將ECM視為單一產(chǎn)品，而是將其定義為產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施和“溫床”。

為此，華熙生物甚至將其運(yùn)營(yíng)的北京五棵松體育場(chǎng)館群命名為“潤(rùn)百顏ECM中心”，寓意其旨在構(gòu)建一個(gè)連接產(chǎn)業(yè)、匯聚資源的開放生態(tài)。

在業(yè)務(wù)層面，華熙生物自上而下地注入從原料、醫(yī)療器械到功能性護(hù)膚品的全鏈條。其戰(zhàn)略是構(gòu)建一個(gè)對(duì)手無法復(fù)制的生態(tài)閉環(huán)。

丸美則通過資本控股（如投資圣至潤(rùn)合）與技術(shù)自研的“雙軌制”，意在打通從高端注射到日常護(hù)膚的抗衰生態(tài)。它們的優(yōu)勢(shì)在于，能用生態(tài)和規(guī)模，快速定義市場(chǎng)。

第二類是硬核技術(shù)破局者，如美柏生物、圣至潤(rùn)合。它們選擇在技術(shù)的最艱深處扎根。

美柏生物聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO肖鍔博士，將其戰(zhàn)略核心表述為：“我們賭的是人源ECM的‘活性’天花板。通過我們獨(dú)有的真核細(xì)胞表達(dá)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全長(zhǎng)、三螺旋結(jié)構(gòu)活性蛋白的規(guī)模化生產(chǎn)，這是模擬人體真實(shí)再生過程的基礎(chǔ)。”

這種選擇意味著更高的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和更漫長(zhǎng)的驗(yàn)證周期，但一旦成功，技術(shù)壁壘也最高。

圣至潤(rùn)合則深耕“脫細(xì)胞基質(zhì)”工藝，追求以更快的速度將合規(guī)產(chǎn)品推向市場(chǎng)。它們是“特種部隊(duì)”，用最尖端的技術(shù)專利構(gòu)筑壁壘。

第三類是跨界資源整合者，典型如家用醫(yī)療器械龍頭可孚醫(yī)療。

此外，國(guó)際美妝巨頭（如資生堂以“輕醫(yī)美”護(hù)膚品切入）和一些瞄準(zhǔn)細(xì)分市場(chǎng)的新興勢(shì)力（如專攻高性價(jià)比動(dòng)物源ECM或3D打印支架），也在以各自的姿勢(shì)入局，讓這場(chǎng)博弈更加復(fù)雜多元。整個(gè)賽道在2024-2025年吸引了數(shù)十億資本涌入，熱鬧非凡。

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ECM“再生醫(yī)美”時(shí)代：

需翻越三座山

盡管前景誘人，但必須清醒：ECM引領(lǐng)的“再生醫(yī)美”新時(shí)代，遠(yuǎn)非一片坦途。至少有三座大山需要翻越。

一是技術(shù)的山。

“活性”與“量產(chǎn)”是永恒的矛盾。

人源路徑的活性高但成本驚人；動(dòng)物源路徑的成本可控卻要死磕免疫原性；重組路徑的產(chǎn)量穩(wěn)定，卻在復(fù)刻ECM的復(fù)雜系統(tǒng)上力有不逮。

如何實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)定、高效、可控”的大規(guī)模生產(chǎn)，是絕大多數(shù)玩家尚未跨過的門檻。

二是合規(guī)的山。

作為三類醫(yī)療器械，ECM注射劑的注冊(cè)之路是一場(chǎng)耗資數(shù)億、長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的“長(zhǎng)征”。嚴(yán)苛的臨床前研究、漫長(zhǎng)的臨床試驗(yàn)，足以耗盡大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司的資金與耐心。

這是一場(chǎng)只有少數(shù)精銳才有資格參與到最后的長(zhǎng)跑。

行業(yè)觀察者指出：“未來2-3年，看誰的三類證先獲批；未來5年，看誰的產(chǎn)品能在真實(shí)世界中經(jīng)得起療效和安全性的雙重考驗(yàn)。”

三是認(rèn)知的山。

如何向B端的醫(yī)生和C端的消費(fèi)者，科學(xué)、準(zhǔn)確地傳遞ECM的價(jià)值，而非陷入新一輪的“神奇成分”炒作，是行業(yè)必須共同面對(duì)的課題。

醫(yī)生需要新的注射技術(shù)和聯(lián)合方案培訓(xùn)，求美者需要建立對(duì)“長(zhǎng)期再生”而非“即時(shí)飽滿”的合理預(yù)期。

ECM對(duì)醫(yī)美市場(chǎng)的重塑，本質(zhì)上是一場(chǎng)關(guān)于“抗衰定義權(quán)”的競(jìng)爭(zhēng)。它將競(jìng)爭(zhēng)的維度，從前端的營(yíng)銷戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)，拉升至更根本的生物科技研發(fā)、復(fù)雜生物制造與專業(yè)醫(yī)學(xué)服務(wù)的層面。

醫(yī)美市場(chǎng)的未來，必然屬于那些真正理解再生醫(yī)學(xué)邏輯、耐得住合規(guī)“寂寞”，并手握硬核技術(shù)的長(zhǎng)期主義者。