巨豐收評(píng)：大盤震蕩整理 商業(yè)航天反彈

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來(lái)源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤面簡(jiǎn)述

周一，A股沖高回落，滬指收復(fù)4100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。盤面上，貴金屬、電網(wǎng)設(shè)備、航天航空、旅游酒店、航空機(jī)場(chǎng)、風(fēng)電設(shè)備、化纖、農(nóng)藥獸藥、電源設(shè)備、公用事業(yè)漲幅居前；通信設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、保險(xiǎn)、半導(dǎo)體、文化傳媒小幅回調(diào)。題材股方面，特高壓、地?zé)崮堋⒅悄茈娋W(wǎng)、免稅概念、大飛機(jī)、航母概念、磷化工等漲幅居前，Kimi概念、AI語(yǔ)料、智能電視、騰訊云、廣電、國(guó)資云、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、激光雷達(dá)、AI應(yīng)用概念等小幅回調(diào)。

熱點(diǎn)板塊

電網(wǎng)設(shè)備走強(qiáng)，漢纜股份、森源電氣、廣電電氣、積成電子、起帆電纜、中國(guó)西電、平高電氣、特變電工、許繼電氣等漲停。

旅游酒店走強(qiáng)，九華旅游漲停，華天酒店、君亭酒店、首旅酒店、三峽旅游、大連圣亞漲幅居前。

人形機(jī)器人走強(qiáng)，歐科億20cm漲停，超捷股份、卡倍億、強(qiáng)瑞技術(shù)、昊志機(jī)電漲逾10%。

軍工裝備走強(qiáng)，航亞科技漲逾15%，航發(fā)控制、航發(fā)科技、北摩高科、中航機(jī)載、航發(fā)動(dòng)力、洪都航空漲停。

消息面

國(guó)常會(huì)：研究加快培育服務(wù)消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)等促消費(fèi)舉措

1月16日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽取提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)進(jìn)展情況匯報(bào)并研究加快培育服務(wù)消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)等促消費(fèi)舉措，部署做好清理拖欠企業(yè)賬款行動(dòng)和保障農(nóng)民工工資支付有關(guān)工作，審議通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改和廢止部分行政法規(guī)的決定（草案）》。

證監(jiān)會(huì)：嚴(yán)肅查處過(guò)度炒作乃至操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為

1月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開2026年系統(tǒng)工作會(huì)議。會(huì)議要求，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，鞏固市場(chǎng)穩(wěn)中向好勢(shì)頭。全方位加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，及時(shí)做好逆周期調(diào)節(jié)，強(qiáng)化交易監(jiān)管和信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步維護(hù)交易公平性，嚴(yán)肅查處過(guò)度炒作乃至操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決防止市場(chǎng)大起大落。繼續(xù)深化公募基金改革，持續(xù)拓寬中長(zhǎng)期資金來(lái)源渠道和方式，推出各類適配長(zhǎng)期投資的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，積極引導(dǎo)長(zhǎng)期投資、理性投資、價(jià)值投資，全力營(yíng)造“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的市場(chǎng)生態(tài)。

巨豐觀點(diǎn)

周一早盤，A股低開，上證指數(shù)低開0.27%，深證成指低開0.41%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.60%。貴金屬高開1.8%，存儲(chǔ)芯片、美容護(hù)理、光刻機(jī)等板塊小幅高開，賽馬概念、快手概念、文化傳媒、小紅書概念、軍工電子等低開。

熱點(diǎn)方面，貴金屬板塊受國(guó)際金價(jià)創(chuàng)新高刺激而大幅走高；電網(wǎng)設(shè)備受上周國(guó)家電網(wǎng)十五五期間投資4萬(wàn)億的消息刺激而表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，多股連續(xù)漲停。AI應(yīng)用于商業(yè)航天板塊局部活躍；人形機(jī)器人概念大幅拉升，三花智控、五洲新春等創(chuàng)歷史新高。造紙板塊因人民幣升值而表現(xiàn)活躍。此外，旅游酒店、冰雪產(chǎn)業(yè)、免稅店等大消費(fèi)板塊走強(qiáng)。

午后，商業(yè)航天、軍工裝備、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、造紙等板塊走強(qiáng)，機(jī)器人板塊漲幅收窄，AI應(yīng)用繼續(xù)回落，股指橫盤整理為主。中證500ETF、滬深300ETF等寬基基金成交依舊活躍，穩(wěn)定大盤指數(shù)。市場(chǎng)成交量小幅萎縮至2.7萬(wàn)億，超3500股上漲。

從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)整體趨勢(shì)依然向上，多數(shù)板塊在60日均線位置獲得支撐，并開啟新一輪上漲行情；多個(gè)熱門股創(chuàng)出歷史新高。投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。

從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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