半導體開啟漲停潮！下周，這幾只標的有望繼續被資金追捧

文 | 水岸

1月16日，本周最后一個交易日，半導體主題全線爆發，“10cm”、“20cm”的漲停板刷屏A股，如兆易創新、長電科技、天岳先進、甬矽電子等。

半導體走出強勢行情既有短期事件刺激，也有長期邏輯的驅動，半導體下一只強勢牛股極有可能已經正在路上。那么，怎么來把握半導體接下來的機會？怎么挖掘下一只強勢股？大家可點擊此處“半導體掀起漲停潮！接下來的大級別投資機會看這里！”或文內貼片鏈接“加入學習”即可免費收看視頻內容。

半導體再現漲停潮

金海通等業績預增股強勢領漲

在2025年業績預告窗口期，半導體板塊的表現可圈可點，統計14只已披露2025年年報業績預告的個股，有11只業績預告上限為增長，占比近八成。

進一步從個股來看，一眾半導體公司開啟了“前腳業績預增、后腳股價即大漲”模式，如佰維存儲、金海通，佰維存儲1月13日表示預計2025年度實現凈利潤8.5億元~10億元，同比增加427.19%~520.22%；金海通1月14日表示預計2025年度實現凈利潤1.6億元~2.1億元，同比增加103.87%~167.58%。

在發布業績預增之后，兩家公司股價均迎來強勁上漲，如佰維存儲1月14日~1月16日大漲超30%；金海通股價持續大漲且連續創出新高，1月16日收出“10cm”漲停。

值得一提的是，不止佰維存儲、金海通，半導體以及半導體細分板塊均在近期啟動了強勢上漲，如存儲芯片1月5日~1月16日累計大漲15%，另外，第三代半導體、先進封裝、汽車芯片、MCU芯片（微控制器）、光刻機等也均有強勢表現（見圖1）。

1月16日當天，半導體概念掀起漲停潮，除了金海通，還有康強電子、長電科技、通富微電等一眾個股收出漲停。

半導體背后的驅動因素，包括但不限于以下，如1）下游驅動半導體公司業績進一步兌現。除了A股多家公司2025年年報業績最新預喜，臺積電也發布了業績利好，公司2025年第四季度凈利潤同比飆升35%至約160億美元，創歷史新高；2）存儲芯片漲價持續發酵對半導體板塊構成驅動；3）相關事件如美國對部分進口半導體、半導體制造設備等加征25%進口從價關稅，中國半導體國產替代的邏輯進一步強化等。

大家的老朋友——邊惠宗長期研究跟蹤半導體，對產業趨勢與個股啟動點有獨到研判，其《邊學邊做》中的多只重點案例都在之后走成了強勢牛股，如2025年5月8日的神工股份（見圖2）、2025年10月23日的矽電股份（見圖3）等。

那么，半導體接下來的機會與持續性如何？哪類標的有更高的確定性機會？對此，邊惠宗有最新的視頻分析。感興趣的朋友可以點擊下方貼片“加入學習”即可免費收看。

漲價與市場需求帶動業績增長

機構鎖定多只標的

業績表現是這輪半導體行情上漲的驅動因素之一，僅從當前已發布2025年業績預告的半導體公司來看，整體表現出現了這幾大特點：1）延續高增長，典型公司如佰維存儲、中科藍訊、金海通、強一股份、芯朋微等，預增均超過60%。其中，佰維存儲、中科藍訊、金海通均為最高翻倍預增。2）減虧，如上市不久的沐曦股份-U等（見表1）。

據進一步觀察，半導體公司業績預增背后，“漲價”與“產品銷量增長”是兩個比較典型的要素。如以佰維存儲為例，公司業績翻多倍預增與2025年第二季度開始存儲價格企穩回升、公司重點項目逐步交付緊密相關，上述因素帶動公司銷售收入和毛利率逐步回升。

一些公司表示，業績增長與下游市場需求帶動有關，如金海通，其表示2025年公司所在的半導體封裝和測試設備領域需求持續增長，公司測試分選機產品銷量實現較大提升，公司2025年年度業績實現較好的增長；業績預增66%的芯朋微表示，業績增長得益于新興市場收入同比大幅提升，通信二次電源用高集成數模混合芯片系列、新能源用多款集成驅動芯片系列及800V～1700V超高壓工業電源芯片系列等重大創新產品進入量產。

筆者注意到，在半導體公司股價強勢走強、業績扎堆預喜的同時，機構對半導體的關注度也在加強。如今年1月以來，包括希荻微、優迅股份、恒坤新材等在內的機構均已獲得了數十家機構調研（見表2）。

在調研中，機構多對半導體公司產品導入等比較關注，如優迅股份1月9日在被機構問及相關問題時表示，公司單波100GTIA+Driver芯片已取得關鍵進展，該芯片主要面向400G/800GFRO光模塊應用，目前已進入客戶送樣測試階段。對于相同問題，江波龍在1月8日接受調研時表示，公司UFS4.1產品在獲得以閃迪為代表的存儲原廠認可的基礎上，還獲得多家Tier1大客戶的認可，相關導入工作正加速進行。

從二級市場來看，上述不少被重點調研的公司都有不俗的股價表現，如江波龍，公司股價1月16日上漲了13.48%，創出了2022年8月上市以來的歷史新高。

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）