新能源車的“硬核”戰事，2026年卷向何處？

示意圖

「核心提示」

政策潮水慢慢退去，電車行業正面臨著從“政策輸血”到“市場造血”的轉向。

作者 | 娜娜

編輯 | 邢昀

2025年，中國新能源車滲透率首次突破50%，這個數字背后，是“油電倒掛”時代的真正到來。

隨著充電樁遍布街頭巷尾，續航輕松突破500公里，“續航焦慮”幾乎不成為購車困擾。國產力量的集體崛起與激烈的內部競爭，徹底改寫了賽場規則。

熱鬧的銷量背后，是“電動化”的逐漸完善，這也意味著“智能化”競爭正式開始，各家車企把“智能化”的概念炒得火熱，噱頭層出不窮。可當消費者真正坐進車里，卻發現城區智駕還得時刻盯著，系統急剎、誤判時有發生。

技術在進步，體驗卻沒跟上營銷節奏。

更關鍵的轉折點出現在2026年，購置稅減半、補貼政策調整，電車行業面臨著從“政策輸血”到“自我造血”的轉向。除了比智駕這項硬實力，用戶體驗這個軟實力也不容忽視。

2025：格局重塑、內卷與反內卷

2025年，電車成了真正的“C位”。

中國新能源汽車市場的滲透率首次突破了50%這道關口。11月，甚至沖到了59.5%。也就是說，每賣出去100輛車，接近60輛都是新能源車。

這種“油電倒掛”的背后，一方面是補能系統的完善，到2025年11月底，全國電動汽車充電基礎設施（槍）總數達到1932.2萬個，同比增長52%。換電站數量到2025年底超過5000座，全國高速公路服務區充電樁覆蓋率超過98%。

另一方面則是續航能力的持續增加，新能源車型續航普遍能跑500公里到700公里，一些高端車型甚至能突破1000公里。

更深刻的變革在于市場格局。2025年，特斯拉在中國市場的零售銷量同比下滑4.8%，至62.59萬輛，電車市場特斯拉“一枝獨秀”的時代已然終結。取而代之的，是國產力量的全面崛起與內部排位的激烈更迭。

目前，國產新能源呈現“一超多強”的態勢，其中比亞迪是無人能撼動的超級霸主。

根據乘聯會公布的2025年1-12月新能源廠商零售銷量排行榜，比亞迪汽車以348.45萬輛的累計銷量穩居榜首，雖然同比下滑6.3%，但市場份額依然高達27.2%，是唯一一家銷量超300萬輛的車企。

榜首之外的座次排列在2025年迎來重新洗牌。部分傳統車企轉型見效，在新能源賽道快速增長。吉利汽車以156.46萬輛位居第二，同比暴漲81.3%，市場份額達到12.2%，主要靠吉利銀河等多個新能源品牌拉動。長安汽車以78.91萬輛排名第三，同比增長26.8%。

值得注意的是，新勢力品牌中“黑馬”頻出。零跑汽車以52.95萬輛排名第八，同比暴漲86.3%，成為新勢力中的最強黑馬。小米汽車則以41.18萬輛的成績首次進入新能源廠商銷量榜，排名第十，同比暴漲200.9%。而2024年還在榜上的理想等則不見身影。

圖片來源：乘聯會

在國產陣營高速迭代與內卷的背景下，反應稍慢的品牌面臨巨大壓力。整個2025年，特斯拉在中國市場基本沒什么新車，Model 3和Model Y這兩款車新鮮感消磨殆盡。反觀國產品牌，零跑2025年推出了多款新車，小鵬的MONA M03和P7+成了爆款，小米在SU7成功后又推出YU7接力。

這些變化揭示了一個核心事實：2025年的市場，不僅是電車對油車的勝利，更是中國產業鏈、快速迭代理念，與用戶中心思維對傳統造車模式的深度沖擊。國產品牌通過更密集的新車投放、更敏捷的產能爬坡和更深入的本土化創新，開始掌握市場主導權。

激烈的份額爭奪，也讓2025年成了“價格戰”與“反內卷”并存的矛盾之年。

年初由特斯拉官降引發的價格戰貫穿全年，眾多品牌被迫跟進，以價換量，部分車型的成交價屢破底線，內卷之下，成本壓力傳導至全產業鏈。這也推動“反內卷”成為共識，部分車企將供應商付款周期縮短至60天，以修復產業鏈生態。

更為關鍵的是，激烈的競爭在推動行業分化，一部分玩家深陷價格紅海，另一部分則開始探索以技術和生態構建護城河，為2026年“后補貼時代”的更高維度競爭埋下伏筆。

智能化演進，技術與體驗的落差

“智能化才是電車的下半場”，這句話在2025年快被說爛了。

從2025年初比亞迪喊出“全民智駕元年”開始，過去一整年智能化營銷你方唱罷我登場，概念一個比一個酷炫，發布會一場比一場熱鬧。

比亞迪主打安全平權與技術下放，構建天神之眼技術矩陣，宣布全系車型搭載高階智駕系統；蔚來2025年推送世界模型（NWM）首個版本，同時自研5nm智駕芯片“神璣”量產上車；理想在7月發布i8時同步上線了VLA（視覺-語言-動作模型）司機大模型，要帶來“ChatGPT時刻”；小鵬在11月的科技日上把企業定位升級為“物理AI世界的出行探索者”，并發布了全球首個量產級物理世界大模型“第二代VLA”。

從技術路徑看，VLM（視覺語言模型）/VLA是2025年的前沿焦點，試圖通過大語言模型來補充社會規則并且補充corner case，而VLA模型則更進一步，在理解的基礎上直接生成控制，讓智駕更擬人。

但是VLA本質上還是基于視覺-語言-行動的線性映射，在處理一些極端場景時，模型的泛化能力仍然存在瓶頸。于是，世界模型開始進入車企的視野。世界模型的核心思路是讓AI不僅僅學習“看到什么就做什么”，而是建立對物理世界的理解和預測能力，從而做出更合理的決策。

同時，不管是全棧自研的“垂直整合”派，還是生態賦能的“開放合作”派，汽車廠商們在追求智駕技術演進的同時，也開始推動數據閉環能力建設。

不過從技術演化到穩定普及，智能化仍有長路要走。

被寄予厚望的“L3元年”直至年底才有實質進展，工信部批準了長安深藍SL03和北汽極狐阿爾法S兩款L3車型準入，且僅限于特定路段和速度。即使如此，L3的進展與很多車企年初所宣傳的L3量產上路還有很大差距。

更關鍵的是，在智駕瘋狂營銷中，幾次事故的出現，讓消費者對智駕的信任度大打折扣。

在北京工作的30歲白領Linda，2025年換了一臺搭載城市NOA功能的國產電車。她表示，高速上用智駕確實挺省心，長途開車輕松很多。“但城區就不太敢開了，有幾次遇到加塞或者突然變道，系統會突然急剎。”

這反映了當前智駕技術的真實境遇：作為輔助價值已被認可，但距真正的“自動駕駛”或無憂體驗，仍有相當距離。

一位電車行業觀察員對此評價道：車企目前在技術突破上主要集中在L2級和L3級的自動駕駛技術，但業內普遍認為，目前更像是無限接近L3級自動駕駛的狀態。消費者對L1至L3級自動駕駛技術其實沒有明確的邊界認知，更關注應用場景如高速自動跟車、城市穿梭等。

目前廠家的營銷宣傳傾向于強調技術的進步，而消費者的態度已由過去的嘗鮮體驗轉變為希望更安全、更好的駕駛體驗。

2026年：告別輸血，直面市場

到了2026年，政策端落下了一記重錘。

從今年1月1日起，實施了十年的新能源汽車購置稅全額免征政策，正式切換到減半征收模式，稅率調整為5%，單車最高減稅額由3萬元減少至1.5萬元。換句話說，一輛售價20多萬元的電車，今年買要比2025年多掏一萬多元，相當于多出買一臺高端筆記本電腦的錢。

同時，以舊換新補貼進行了調整，從2025年的定額補貼改成了與新車售價掛鉤的比例補貼。

政策變化，導致2025年年底出現了一波“末班車”搶購潮。這也暗示著，電車行業必須從“政策輸血”轉向“市場造血”。在滲透率已經逼近60%的當下，電車已經過了需要靠補貼“扶上馬”的階段，接下來就是“裸泳比賽”。

除了技術迭代、成本控制這兩項硬實力，用戶體驗這樣的軟實力也不容忽視。其中，多元化補能方式，是軟實力中重要一環。

2025年，超充、換電飛速演進。超充這邊，華為發布了1.5兆瓦超充解決方案，可以實現每分鐘補電20千瓦時，15分鐘完成一次完整充電；比亞迪推出了自研的全球首款全液冷兆瓦閃充終端系統，計劃未來建設超過4000座“閃充站”；極氪的V4極充兆瓦樁已實現量產，率先在行業內投入實際運營。800V高壓平臺和5C超充正在成為主流配置。

換電這邊，競爭格局從蔚來“一枝獨秀”演變成多方混戰，加速落地。

寧德時代成為換電行業最重要的參與者之一。2025年，寧德時代的巧克力換電與騏驥換電分別建成1020座、305座換電站，超額完成年度目標。2026年，巧克力換電計劃在140多座城市累計建成超3000座換電站，同步啟動高速公路網絡建設，長期目標為3萬座，并將開放加盟計劃。

蔚來在深耕縣域市場的同時，也在推動技術標準統一，實現跨品牌生態共建。目前蔚來在全國累計建成近3700座換電站。此外，奧動新能源也遞交了港交所招股書，沖擊港股“換電第一股”。

除了補能方式的多元化，動力形式的多元化也是2026年的一大看點。

和初期的“純電崇拜”不同，現在的電車圈是增程、混動、純電大混戰。2026年，不僅小鵬、小米等新勢力開始進軍增程賽道，福特、通用、豐田、大眾都在規劃增程車型，2026年將迎來跨國車企增程車型的扎堆上市。

這背后其實是市場成熟與用戶需求分化的結果。2025年末，車百會理事長張永偉表示，“汽車消費已經進入了新階段，過去是‘拿錢買輛車’就實現了購買目標，現在要千挑萬選，買到消費者真正認可的產品。”

電車行業正在進入一個更務實，以真實使用場景和產品力為導向的新階段。這也正是對“價格戰”的一種超越，企業需要更精細地識別細分市場，并提供真正匹配價值的產品與服務。

同時，在國內競爭激勵的態勢下，出海也成為車企2026年的重點方向。

2025年，是電車在銷量與認知上全面超越油車的轉折年。步入2026年，競爭進入新賽道，將是技術深度、成本效率、生態布局、品牌價值與用戶忠誠度的綜合比拼。真正的“裸泳”開始了。

本文來自微信公眾號“豹變”，作者：娜娜，36氪經授權發布。