商業航天 AI應用熄火了嗎

商業航天 AI應用熄火了嗎

上周大盤沖高回落，影響最大的就是商業航天和AI應用兩個熱點方向，這兩個板塊成為資金撤離的重災區。特別是持有AI應用的朋友，有點不服氣，商業航天漲了兩個多月，很多個股都有翻幾倍的上漲，為什么當初不打壓，而AI應用炒作不到一周時間就開始打壓？這就是生不逢時！
商業航天的炒作恰逢監管空窗期；而AI應用的崛起卻撞上了監管趨嚴的風口。

首先，商業航天部分公司是有業績支撐的，作為國家戰略性新興產業的重要組成部分，商業航天大部分個股都是衛星導航和軍工板塊，這些板塊本來業績都不錯。

另外，商業航天作為大國科技博弈的關鍵賽道。各國正以運載火箭為標槍、以衛星星座為接力棒，在近地軌道的競技場上展開激烈角逐。美國SpaceX憑借可回收火箭技術實現"彎道超車"，中國長征系列運載火箭以"穩如泰山"的發射成功率構筑太空長城。商業航天已成為衡量國家科技實力的象征，每一顆入軌衛星都是產業鏈升級的神經觸發，最終引發了行業爆發。

當然，最重要的是當初市場不賺錢，很多人都是賺了指數虧了錢。商業航天板塊憑借清晰的產業邏輯、可見的業績兌現路徑以及政策面的持續利好，自然成為資金追逐的價值洼地，最終演繹出令人矚目的板塊主升行情。

而AI應用只是畫大餅，炒作的龍頭業績基本都是虧損的，關鍵是個股連續20CM狂歡，大盤量能也出現了近4萬元的天量，如果還不控制，大盤馬上就會到4500點附近，這與監管層倡導的慢牛是完全不相符的，所以，在"防范金融風險"和"培育健康慢牛"的雙重政策導向下，那些缺乏實質業績支撐的偽科技股，注定成為了這場泡沫盛宴的祭品。AI應用就成為了殺雞儆猴的那一個！

那么，它們的行情結束了嗎？答案當然是否定的！

首先，它們的炒作邏輯沒有變，商業航天還是國際競爭的舞臺，卷完地球，卷太空，這是大勢所趨；AI應用很多利好還沒有落地，DeepSeek R2還沒有推出，巴菲特重倉谷歌的信號沒有變。它們現在受到打壓，主要是前期漲幅太大，現在是要去偽存真。

其次，央廣網周末發文，商業航天、AI應用等熱門概念代表了未來產業方向，其熱度代表了市場對于科技發展的認可和信心。有些公司“見熱起意”，要么是蹭熱點，要么就是僅簽合作框架，并沒有核心專利。監管層打擊的不是熱門賽道本身，而是蹭熱點卻無基本面支撐的“偽龍頭”。這可能就是官媒的一錘定音！

最后，上周五美股商業航天概念領漲，對A股市場也有信心提振。

當然，A股市場商業航天周末還有一個利空，就是長征三號乙運載火箭發行失利，目前原因還在查找中，但失敗是成功之母，我們相信未來會更好。

所以，我們認為商業航天、AI應用的行情沒有結束，但現在正在風口上，監管層要求炒作業績，所以，這兩個板塊再想大漲是很難的，短期還是要注意一下高位股的風險。請注意關注趨勢巡航。