2026年最大風(fēng)口？萬(wàn)億資金大遷徙，一波造富神話(huà)剛開(kāi)始

人工智能的路鋪好了，該要有車(chē)跑了！

進(jìn)入2026年，直播的時(shí)候，很多粉絲問(wèn)：柏年，芯片、電力、光模塊，還能追嗎？

我的判斷：“基建”第一波的紅利吃得差不多了，這個(gè)時(shí)候，如果你還想獲得超額收益，接下來(lái)是“AI應(yīng)用”的階段了。

為什么？因?yàn)橘Y本永遠(yuǎn)是最聰明的。

大家要明白一個(gè)最樸素的商業(yè)邏輯：過(guò)去兩年我們炒英偉達(dá)、炒CPO、炒電力，邏輯是“AI基礎(chǔ)設(shè)施”。這就好比修高速公路，不管有沒(méi)有車(chē)跑，先把路修好，修路的人先賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn) 。

但是到了2026年，路修好了（當(dāng)然不排除未來(lái)會(huì)“擴(kuò)建”）。如果路上沒(méi)有車(chē)，這條路就是爛尾工程，修路公司的業(yè)績(jī)就沒(méi)法持續(xù)，估值泡沫就會(huì)破裂。

所以，華爾街和國(guó)內(nèi)的聰明資金，正在進(jìn)行一場(chǎng)大規(guī)模的調(diào)倉(cāng)換股。他們把目光從擁擠的“賣(mài)鏟子”賽道，移向了能真正落地的AI應(yīng)用。

黃仁勛最近有個(gè)新說(shuō)法，把AI分成了五層金字塔：

最底層是電力，這是基石；

往上是芯片，是算力的大腦；

再往上是數(shù)據(jù)中心；

然后是大模型；

而位于金字塔最頂尖的，就是AI應(yīng)用。

前四層，我們已經(jīng)炒了兩年了。現(xiàn)在，風(fēng)漸漸吹向了塔尖。

那么，在2026年，究竟哪些AI應(yīng)用能跑出來(lái)？是幫你寫(xiě)PPT？還是幫你疊衣服？

今天，柏年用直白易懂的話(huà)語(yǔ)，幫大家梳理了四大核心賽道，這或許才是今年“AI應(yīng)用”的主線(xiàn)。

話(huà)不多說(shuō)，讓我們開(kāi)始。

一、智能駕駛巨頭三國(guó)殺

第一個(gè)方向，是AI智能駕駛。

為什么把它列為第一個(gè)方向？因?yàn)檫B“賣(mài)鏟子”的黃仁勛都親自下場(chǎng)了。

大家可能沒(méi)注意到，老黃最近推出了自己的智駕大模型。你要知道，英偉達(dá)是坐在頭等艙看風(fēng)景的人，他掌握著全球最頂尖的數(shù)據(jù)和算力。如果他覺(jué)得智駕沒(méi)戲，他絕對(duì)不會(huì)把寶貴的算力浪費(fèi)在這里。

巨頭下場(chǎng)，本身就是一種信號(hào)。這意味著智駕已經(jīng)從“講故事”階段，進(jìn)入了“拼刺刀”的落地階段。

現(xiàn)在的智駕領(lǐng)域，正在上演一場(chǎng)美股的“三國(guó)殺” ：

第一家是英偉達(dá)。他的優(yōu)勢(shì)在于底層算力+大模型。他的響應(yīng)速度最快，護(hù)城河最深。你可以理解為，他給車(chē)裝上了一個(gè)最強(qiáng)的大腦。

第二家是特斯拉。馬斯克的Robotaxi今年要大規(guī)模出貨了。他的優(yōu)勢(shì)在于“軟硬一體”，他有自己的車(chē)，有龐大的車(chē)隊(duì)，有海量的真實(shí)路測(cè)數(shù)據(jù)。別人是在實(shí)驗(yàn)室里模擬，他是在馬路上實(shí)戰(zhàn)。

第三家是Waymo（谷歌系）。搞軟件出身，沉淀時(shí)間最長(zhǎng)。它的特點(diǎn)是安全性極高，雖然可能沒(méi)有特斯拉那么激進(jìn)，但在安全這個(gè)底線(xiàn)上守得最穩(wěn)。

而在國(guó)內(nèi)，這股風(fēng)也有可能會(huì)刮起來(lái)。

為什么？因?yàn)樗菫閿?shù)不多的、能讓C端用戶(hù)真金白銀買(mǎi)單的場(chǎng)景。

其他的AI應(yīng)用，比如幫你疊衣服、照顧小孩，技術(shù)上太難了，五年內(nèi)都未必能落地。但是智駕不一樣，你坐在車(chē)?yán)铮黢{沒(méi)人，車(chē)自己開(kāi)，這就是最直觀的“AI改變生活” 。

所以，2026年，要盯著那些能把大模型真正塞進(jìn)車(chē)?yán)锏墓荆⒅切┠芨咸厮估椒サ钠髽I(yè)。

二、科研范式徹底被重塑

第二個(gè)方向，聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)高大上，叫AI for Science（科學(xué)智能）。

很多朋友覺(jué)得這個(gè)離我們太遠(yuǎn)，其實(shí)它離錢(qián)很近。這個(gè)賽道主要聚焦在兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域：新材料和生物醫(yī)藥。

我們先說(shuō)新材料。

以前研發(fā)一種新材料，就是一群化學(xué)博士們?cè)趯?shí)驗(yàn)室里，拿各種試劑不斷地“碰”。這就跟買(mǎi)彩票一樣，是一個(gè)試錯(cuò)的過(guò)程，效率并不算高。

現(xiàn)在有了AI，它一天24小時(shí)不睡覺(jué)、全年無(wú)休，在虛擬環(huán)境里或者搭配工業(yè)機(jī)器人在實(shí)驗(yàn)室里，幫你模擬成百上萬(wàn)次的對(duì)撞。這個(gè)效率提升，有可能是指數(shù)級(jí)的。

再就是生物醫(yī)藥。

醫(yī)藥行業(yè)有個(gè)著名的“雙十定律”：研發(fā)一款新藥，需要耗時(shí)10年，投入10億美金。為什么這么貴？因?yàn)槭÷侍吡恕?/p>

現(xiàn)在有了AI輔助研發(fā)，這個(gè)周期可能縮短到3-5年，成本也會(huì)大大降低。這就是顛覆。

當(dāng)然，這里面有個(gè)卡點(diǎn)，就是臨床試驗(yàn)。AI再厲害，也沒(méi)法完全加速人體對(duì)藥物的反應(yīng)時(shí)間。

不過(guò)，海外已經(jīng)有公司在搞“數(shù)字人體模擬”，試圖用AI模擬人體環(huán)境來(lái)做藥物測(cè)試。雖然這個(gè)技術(shù)還很魔幻，能不能成不好說(shuō)，但它代表了資本努力的方向。

大家注意一個(gè)細(xì)節(jié)：AMD、谷歌、英偉達(dá)這些國(guó)際人工智能巨頭都在紛紛跟全球大藥廠(chǎng)（Big Pharma）合作。這說(shuō)明什么？說(shuō)明在這個(gè)領(lǐng)域，AI不是講故事，是真能幫創(chuàng)新藥的企業(yè)省錢(qián)、賺錢(qián)的。這個(gè)賽道雖然短期內(nèi)，普通人感知不強(qiáng)，但在資本市場(chǎng)上，它是一個(gè)極具想象力的厚雪長(zhǎng)坡。

三、營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)大洗牌

第三個(gè)方向，是柏年感觸最深的，因?yàn)槲揖驮谶@個(gè)行業(yè)里——AI新媒體與營(yíng)銷(xiāo)。

說(shuō)句扎心的話(huà)，我可能正在被替代的路上。

以前我們要搞一場(chǎng)大規(guī)模的廣告投放，流程是極其繁瑣的：

首先要制定方案，然后篩選幾百個(gè)主播。你怎么知道哪個(gè)主播帶貨效果好？只能靠人去猜、去試。選好了還得溝通腳本、寄樣拍攝、剪輯后期、投放投流……這一套下來(lái)，沒(méi)個(gè)兩三個(gè)月搞不完。

現(xiàn)在呢？

有上市公司（我不點(diǎn)名，免得說(shuō)推薦），用AI大模型，一鍵篩選匹配度最高的主播，半小時(shí)搞定。然后一鍵生成成千上萬(wàn)條腳本，甚至連視頻都不用拍，直接用生成式AI做切片、做數(shù)字人。

原來(lái)的剪輯師、文案編輯，甚至是我們這種主播，都在面臨巨大的挑戰(zhàn)。

未來(lái)的直播間，大概率是“真人+數(shù)字人”混搭，甚至全是數(shù)字人。

你看著屏幕里那個(gè)帥哥美女，口條流利、專(zhuān)業(yè)度極高，還能24小時(shí)連軸轉(zhuǎn)，你根本分不清他是人是AI 。

除了內(nèi)容生產(chǎn)端，內(nèi)容搜索端也在變。

大家現(xiàn)在有問(wèn)題是去百度搜，還是問(wèn)AI？

以前你想買(mǎi)輛車(chē)，得去百度、微信搜半天，看各種測(cè)評(píng)，還得自己做對(duì)比表格，累得半死。

現(xiàn)在你問(wèn)DeepSeek、豆包或者元寶：“我想買(mǎi)輛SUV，預(yù)算30萬(wàn)，注重舒適性，幫我對(duì)比三款車(chē)。”

啪啪啪，20秒鐘，一份詳盡的對(duì)比報(bào)告就出來(lái)了，甚至直接給你推薦了最優(yōu)解。

這就是從“搜索”變成了“咨詢(xún)” 。

當(dāng)決策鏈條變短，用戶(hù)的注意力會(huì)被極度壓縮。誰(shuí)能通過(guò)AI第一時(shí)間占據(jù)用戶(hù)的認(rèn)知，誰(shuí)就是最大的贏家。這就是AI營(yíng)銷(xiāo)的邏輯，它正在重塑整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的流量分發(fā)機(jī)制。

四、硬件軟件結(jié)合新機(jī)遇

第四個(gè)方向，也是很多人容易忽視的——AI硬件 。

大家猜猜，ChatGPT最近要搞什么硬件？據(jù)傳是AI耳機(jī)；阿里和谷歌在搞什么？AI眼鏡。

為什么是耳機(jī)和眼鏡？因?yàn)槭謾C(jī)已經(jīng)卷不動(dòng)了，AI需要一個(gè)新的載體。

回想一下當(dāng)年的無(wú)線(xiàn)耳機(jī)大爆發(fā)，那是因?yàn)樗鉀Q了“線(xiàn)”的束縛。現(xiàn)在的AI耳機(jī)、AI眼鏡，解決的是“隨時(shí)隨地連接大模型”的需求。

比如最近很火的一個(gè)新聞：大學(xué)生戴著智能眼鏡去期末考試，眼鏡實(shí)時(shí)識(shí)別試卷，大模型實(shí)時(shí)給出答案，成績(jī)碾壓了95%的學(xué)生。

雖然這是作弊，但也側(cè)面證明了這玩意的強(qiáng)大。

未來(lái)的眼鏡，不僅是眼鏡，它是你掛在臉上的百科全書(shū)；未來(lái)的耳機(jī)，不僅是耳機(jī)，它是你耳朵里的同聲傳譯和私人助理。

硬件本身不值錢(qián)，但“硬件+AI服務(wù)”會(huì)值錢(qián)。

2026年，消費(fèi)電子板塊如果有大機(jī)會(huì)，一定不出在傳統(tǒng)的手機(jī)上，而是出在這些AI穿戴設(shè)備上。這就好比當(dāng)年的智能手機(jī)取代功能機(jī)，是一個(gè)新的增量市場(chǎng)。

五、變局背后，普通人的投資機(jī)會(huì)

聊完了四大方向，最后柏年要給大家潑一盆冷水，講講投資心法。

AI應(yīng)用雖好，但不要“上頭” 。

在投資里，目前的AI應(yīng)用還處于“主題炒作”階段。什么叫主題？就是“只能談戀愛(ài)，不能結(jié)婚”。

它不像那些業(yè)績(jī)已經(jīng)兌現(xiàn)的白馬股，你可以拿十年。AI應(yīng)用現(xiàn)在就像個(gè)“渣男”，長(zhǎng)得帥（故事好聽(tīng)），會(huì)撩人（短期爆發(fā)力強(qiáng)），但你不知道他能不能跟你過(guò)一輩子（業(yè)績(jī)能否持續(xù)落地）。

我們要做的，是“要信早信，漲多別信”。

但相比起那些要在腦子上打洞的“腦機(jī)接口”（風(fēng)險(xiǎn)大、商業(yè)化難、容易感染），AI應(yīng)用的邏輯會(huì)更順暢、阻力更小一些。它不需要你開(kāi)顱，只需要你換個(gè)眼鏡、換輛車(chē)、換個(gè)工作軟件。

2026年，萬(wàn)億資金正在進(jìn)行大遷徙。

AI基建搭臺(tái)，AI應(yīng)用唱戲。

至于AI應(yīng)用這個(gè)方向，長(zhǎng)期看，能不能帶來(lái)上市公司業(yè)績(jī)的爆發(fā)，這些還需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

我們要意識(shí)到，作為2026年的風(fēng)口之一，AI應(yīng)用已經(jīng)到來(lái)。希望對(duì)此感興趣的朋友們，都能在這場(chǎng)浪潮之中，找到屬于自己的位置。