AI的入口變革與供給爆炸將重塑互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)邏輯

文 | 莊帥

我們正站在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變革的起點(diǎn)。

2026年，人工智能將徹底超越“技術(shù)基建”的范疇，縱深切入產(chǎn)業(yè)核心，驅(qū)動(dòng)一場(chǎng)由 “入口形態(tài)” 與 “內(nèi)容供給” 雙輪驅(qū)動(dòng)的底層邏輯重構(gòu)。

這場(chǎng)變革并非漸進(jìn)式改良，而是一場(chǎng)從交互形式、商業(yè)模式到價(jià)值評(píng)估體系重塑，其核心驅(qū)動(dòng)力正是AI Agent智能體與AIGC人工智能生成內(nèi)容的協(xié)同進(jìn)化。

AI Agent將重構(gòu)流量分發(fā)格局

想象一下這樣的未來(lái)：你不再需要穿梭于數(shù)十個(gè)App之間費(fèi)力地搜索、比價(jià)、預(yù)訂，只需對(duì)手機(jī)說(shuō)一句“幫我找一家周末適合家庭聚餐、有兒童餐的意大利餐廳并訂位”，一個(gè)智能助手便能理解你復(fù)雜的意圖，自動(dòng)調(diào)用地圖、點(diǎn)評(píng)、預(yù)訂平臺(tái)，完成篩選、預(yù)訂并同步到家人的日歷。

這個(gè)看似簡(jiǎn)單的場(chǎng)景，背后是流量分發(fā)形式的根本轉(zhuǎn)移，從以“搶占用戶時(shí)長(zhǎng)”為核心的傳統(tǒng)App矩陣，轉(zhuǎn)向以高效理解與執(zhí)行“用戶意圖”為目標(biāo)的AI Agent。

這標(biāo)志著人機(jī)交互從基于圖形界面（GUI）的“點(diǎn)擊-跳轉(zhuǎn)”模式，躍遷至基于意圖界面（IUI）的“對(duì)話-執(zhí)行”新紀(jì)元。

「莊帥零售電商頻道」觀察到2025年下半年新上線的AI應(yīng)用中，高達(dá)81.5%以插件形式融入現(xiàn)有生態(tài)，這正是一場(chǎng)從插件式AI到系統(tǒng)級(jí)AI的進(jìn)化。（數(shù)據(jù)來(lái)自QuestMobile）

巨頭們爭(zhēng)奪的，正是這個(gè)將成為操作系統(tǒng)級(jí)流量樞紐的超級(jí)Agent入口。

海外，谷歌已讓搜索不僅能回答問(wèn)題，更能直接完成餐廳預(yù)訂；OpenAI將ChatGPT升級(jí)為“超級(jí)App”，在對(duì)話中無(wú)縫調(diào)用Spotify、Canva等第三方服務(wù)。

國(guó)內(nèi)戰(zhàn)局同樣激烈，阿里巴巴以“千問(wèn)”APP為核心，串聯(lián)高德、夸克、釘釘?shù)壬鷳B(tài)，公測(cè)23天月活即破3000萬(wàn)，意圖打造一個(gè)貫穿消費(fèi)與生活的智能體；字節(jié)跳動(dòng)的“豆包”則深耕抖音生態(tài)，實(shí)現(xiàn)商品跨平臺(tái)比價(jià)與推薦，甚至聯(lián)合推出“豆包手機(jī)”探索端側(cè)系統(tǒng)級(jí)集成；騰訊則憑借微信的社交基石，明確將推出AI智能體，其“元寶”已悄然入駐全系產(chǎn)品。

豆包手機(jī)AI業(yè)務(wù)架構(gòu)圖

「莊帥零售電商頻道」認(rèn)為這場(chǎng)入口之爭(zhēng)，本質(zhì)是商業(yè)模式的遷移。從消耗用戶時(shí)間的注意力經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向滿足用戶意圖的效率經(jīng)濟(jì)。

未來(lái)的贏家，未必是擁有最好模型的公司，但一定是構(gòu)建了最不可替代入口的生態(tài)所主宰。

AIGC讓內(nèi)容供給爆炸推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重估

當(dāng)AI Agent在前端重塑我們連接世界的方式時(shí)，AIGC則在供給側(cè)掀起一場(chǎng)更為猛烈的產(chǎn)能變革。

多模態(tài)大模型的成熟，使得文字、圖像、視頻乃至3D內(nèi)容的創(chuàng)作門(mén)檻急劇降低，邁向“零邊際成本”生產(chǎn)。這預(yù)示著內(nèi)容產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)史無(wú)前例的大爆炸。

然而，海量供給的必然結(jié)果，是平庸內(nèi)容的估值歸零，而真正具備情感溫度、文化稀缺性和頂級(jí)IP價(jià)值的內(nèi)容資產(chǎn)，其壁壘將不降反升。

內(nèi)容消費(fèi)的形態(tài)也將從被動(dòng)觀看進(jìn)化到主動(dòng)介入，生成式互動(dòng)劇、擁有記憶與情感的AI伴侶游戲、以及融合MR/XR的空間計(jì)算內(nèi)容，將填補(bǔ)Agent為我們省下的時(shí)間，成為新的情感寄托與時(shí)間殺手。

這一供給端變革在具體產(chǎn)業(yè)中正轉(zhuǎn)化為澎湃動(dòng)力。

在游戲領(lǐng)域，AI已從美術(shù)、代碼生成的“輔助工具”，演進(jìn)為驅(qū)動(dòng)玩法創(chuàng)新的“核心引擎”。

它不僅將2D美術(shù)資產(chǎn)的生成效率提升至80%以上，更在創(chuàng)造《逆水寒》中能與玩家深度對(duì)話的智能NPC，或是《太空殺》里具備推理能力的AI對(duì)手，推動(dòng)游戲向“AI原生”的沉浸式敘事體驗(yàn)進(jìn)化。

2025年國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)收入創(chuàng)下3507.89億元的歷史新高，為2026年的“游戲大年”奠定了基礎(chǔ)。

在影視領(lǐng)域，AI視頻模型的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化。

OpenAI的Sora2不僅追求視頻質(zhì)量，更通過(guò)與迪士尼的里程碑式合作，探索IP授權(quán)與社交化傳播。

而國(guó)內(nèi)模型則更聚焦于工業(yè)化與可控性：快手“可靈AI”強(qiáng)調(diào)其世界模型的推理與規(guī)劃能力；阿里“通義萬(wàn)相2.6”致力于成為“一站式AI片場(chǎng)”；字節(jié)“即夢(mèng)”則強(qiáng)化音畫(huà)同步與長(zhǎng)鏡頭生成。這些技術(shù)正在重塑從短視頻到長(zhǎng)片制作的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

「莊帥零售電商頻道」認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的變革最終需要商業(yè)模式的閉環(huán)。在宏觀經(jīng)濟(jì)追求效率的背景下，廣告主的預(yù)算分配更加注重投資回報(bào)率（ROI）。這使得能夠通過(guò)AI算法實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)匹配、實(shí)時(shí)優(yōu)化的程序化廣告平臺(tái)顯著跑贏大盤(pán)。

全球龍頭AppLovin在2025年第三季度營(yíng)收暴增68%，調(diào)整后利潤(rùn)率高達(dá)82%；國(guó)內(nèi)的匯量科技、以及騰訊、快手等平臺(tái)內(nèi)生的AI廣告系統(tǒng)，也都在通過(guò)生成式素材、智能投放大幅提升轉(zhuǎn)化效率。這標(biāo)志著廣告正從一門(mén)藝術(shù)徹底轉(zhuǎn)向一門(mén)數(shù)據(jù)科學(xué)，其核心變成了一套由AI驅(qū)動(dòng)、追求極致效率的核心算法。

在產(chǎn)業(yè)重構(gòu)中尋找確定性錨點(diǎn)

綜上所述，AI時(shí)代傳媒互聯(lián)網(wǎng)的投資邏輯必須進(jìn)行系統(tǒng)性重構(gòu)。面對(duì)不確定性，投資機(jī)會(huì)將向兩極匯聚：

一極是掌握新時(shí)代流量分發(fā)權(quán)的“入口構(gòu)建者”，即那些能夠整合龐大生態(tài)、精準(zhǔn)理解并執(zhí)行用戶意圖的超級(jí)Agent平臺(tái)，如阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、谷歌等巨頭。

另一極是擁有稀缺內(nèi)容與情感連接能力的“供給核心”，即在內(nèi)容海嘯中價(jià)值愈發(fā)凸顯的頂級(jí)IP、優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)和具備深厚用戶信任的品牌。

具體而言，在游戲板塊，需關(guān)注巨人網(wǎng)絡(luò)、世紀(jì)華通、愷英網(wǎng)絡(luò)等具備重磅產(chǎn)品與AI融合能力的廠商；在影視與內(nèi)容領(lǐng)域，光線傳媒、華策影視、快手等公司有望受益于技術(shù)變革與內(nèi)容復(fù)蘇；而在營(yíng)銷(xiāo)賽道，程序化廣告龍頭如AppLovin、匯量科技及積極轉(zhuǎn)型的藍(lán)色光標(biāo)等將更具韌性。

當(dāng)然，這場(chǎng)激動(dòng)人心的變革之旅也伴隨著必須警惕的暗礁：技術(shù)迭代可能不及預(yù)期，用戶滲透率增長(zhǎng)或遇瓶頸，激烈的競(jìng)爭(zhēng)可能重塑行業(yè)格局，而數(shù)據(jù)隱私、版權(quán)歸屬等倫理與法律風(fēng)險(xiǎn)也如影隨形。

然而，歷史的浪潮已然襲來(lái)。2026年，對(duì)于傳媒互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)而言，將是一個(gè)從“概念驗(yàn)證”走向“規(guī)模應(yīng)用”的關(guān)鍵分水嶺。

Agent定義入口，AIGC重塑供給，AI算法優(yōu)化效率的三大趨勢(shì)正在勾勒出一個(gè)全新的產(chǎn)業(yè)藍(lán)圖。唯有深刻理解這一核心敘事，并從中識(shí)別出真正的價(jià)值錨點(diǎn)，才能在這場(chǎng)由智能定義未來(lái)的產(chǎn)業(yè)重構(gòu)中，把握住決定性的機(jī)遇。