當(dāng)安全重于一切，全球資產(chǎn)價(jià)格額將重塑

2026年開(kāi)年，我相信很多人感到了世界有些許不同！但又說(shuō)不出是哪里不同。

兩件最典型的事件讓2026年顯得十分的特別，一個(gè)是美國(guó)綁架了委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)，另一件是中國(guó)日本啟動(dòng)了釜底抽薪的反制。

中美兩國(guó)都在清掃自家門(mén)戶(hù)和周邊。

全球秩序重塑將在未來(lái)幾年展開(kāi)！

秩序的改變，也會(huì)使得資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)變得非常異常，并且很難用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)解釋。

這里面就有機(jī)會(huì)，也暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。

一、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)失效

經(jīng)濟(jì)學(xué)理論是假設(shè)所有人都是理性人。

后來(lái)有不少學(xué)者反駁，人不可能是絕對(duì)理性的。

然而，當(dāng)兩個(gè)超級(jí)大國(guó)開(kāi)始斗狠時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)所定義的理性將讓位。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性主要是基于對(duì)效率的理性考慮。

比如，以前哪里生產(chǎn)成本低，資本就會(huì)流向哪里。

但現(xiàn)在效率讓位于安全，于是就會(huì)出現(xiàn)很多“非理性”的行為。

最近美國(guó)在南美洲的動(dòng)作，以及對(duì)格陵蘭島虎視眈眈，背后都是安全的需求。

美國(guó)的銅庫(kù)存罕見(jiàn)飆升，不計(jì)成本的囤貨！

以前，思考銅價(jià)主要就是從供需關(guān)系來(lái)分析。

但現(xiàn)在這種思考框架可能就失效了。

中美兩國(guó)都會(huì)在關(guān)鍵資源上進(jìn)行壟斷，而這將使得全球資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)異常的波動(dòng)。

二、反內(nèi)卷的戰(zhàn)略意義和資源大戰(zhàn)

去年，國(guó)內(nèi)大張旗鼓的提出了反內(nèi)卷。

很多人并不看好反內(nèi)卷，他們會(huì)問(wèn)：價(jià)格漲了，但需求在哪里呢？

如果仔細(xì)觀察，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，反內(nèi)卷的目標(biāo)往往是一些關(guān)鍵物資，并且，中國(guó)在這些物資上已經(jīng)有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。比如，光伏、電池等。

這些優(yōu)勢(shì)是怎么建立起來(lái)的呢？還不就是之前卷出來(lái)的。

現(xiàn)在，我們的這些產(chǎn)業(yè)在全球都具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，即便漲點(diǎn)價(jià)照樣有優(yōu)勢(shì)。

而美國(guó)的行為使得傳統(tǒng)資源品漲價(jià)，中國(guó)制造的產(chǎn)品其價(jià)格當(dāng)然也可以水漲船高！

隨著這些關(guān)鍵資源品的漲價(jià)，海外的中小國(guó)家們?yōu)榱速I(mǎi)這些物資，必然也會(huì)囤積更多人民幣。

于是人民幣升值也就順理成章了。

換句話(huà)說(shuō)，咱們前些年在產(chǎn)業(yè)鏈上建立的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，使得人民幣自然而然的國(guó)際化了。

光伏和電池只是其中最典型的行業(yè)而已，中國(guó)現(xiàn)在所具備的壟斷優(yōu)勢(shì)已經(jīng)滲透到了很多行業(yè)。

說(shuō)得更直白一點(diǎn)就是，咱們卷死了別國(guó)的產(chǎn)業(yè)，理所當(dāng)然就壟斷了。

當(dāng)壟斷成為定局，憑什么還要低價(jià)銷(xiāo)售呢？

所以反內(nèi)卷的真正目的是開(kāi)始索要利潤(rùn)了。

如果你還是看不明白，可以想想稀土行業(yè)。

我們不是在稀土上對(duì)日本進(jìn)行釜底抽薪嗎？

沒(méi)有稀土，日本的制造業(yè)基本上都要趴窩！那么賣(mài)他們?cè)俑叩膬r(jià)格，他們也得接受。

不過(guò)，美國(guó)一面把原材料價(jià)格抬高，另一面又把油價(jià)打下來(lái)的話(huà)，對(duì)咱們的新能源就不是好事。

現(xiàn)在比的就是誰(shuí)能撐更久，比的是韌性，畢竟美國(guó)這樣囤積資源品，也是要消耗很多錢(qián)的。

能源方面，歐美在光伏和鋰電上輸給了中國(guó)，所以他們希望在可控核聚變上突破，直接越過(guò)光伏和鋰電，并給中國(guó)沉重的打擊。

三、不計(jì)成本

說(shuō)起日本，他們?cè)诠饪棠z上具有成本優(yōu)勢(shì)。

日本想斷供光刻膠，我們直接全面反制。

這就說(shuō)明，在光刻膠上，我們已經(jīng)有了替代品。

雖然我們替代品的制造成本不占優(yōu)勢(shì)，但面對(duì)安全問(wèn)題時(shí)，大不了不計(jì)成本嘛。

同樣的道理，英偉達(dá)想向我們銷(xiāo)售芯片，但我們也不會(huì)全然接受，而是依然進(jìn)行進(jìn)口管制。

反觀美國(guó)，其實(shí)也一樣。

即便在其他國(guó)家建廠，其制造成本更高，但他們依然會(huì)毅然決然的將產(chǎn)業(yè)鏈搬出中國(guó)。

當(dāng)對(duì)安全的考量高于效率時(shí)，過(guò)去的經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)驗(yàn)就失效了。

有些資產(chǎn)的價(jià)格可能會(huì)漲得讓人一臉懵逼。

但這也同樣暗藏很大的風(fēng)險(xiǎn)。

以前，這些資產(chǎn)都有錨，做投資相對(duì)簡(jiǎn)單一些。

現(xiàn)在這些資產(chǎn)都沒(méi)錨了，漲到啥時(shí)候停止，就很難預(yù)估了。

咱們以A股為例，隨著國(guó)內(nèi)提高關(guān)鍵物質(zhì)的價(jià)格，人民幣肯定會(huì)持續(xù)升值，人民幣升值就會(huì)帶來(lái)更泛濫的流動(dòng)性。

這些流動(dòng)性會(huì)把A股推高到多少呢？

誰(shuí)心里都沒(méi)底！！！

而隨著回國(guó)的資金越來(lái)越多，央行的外匯儲(chǔ)備會(huì)增加，它又不愿意買(mǎi)美債，那么它還會(huì)買(mǎi)多少黃金呢？又或者它還計(jì)劃買(mǎi)什么呢？

隨著安全的重要性愈發(fā)強(qiáng)烈，跟安全相關(guān)的資產(chǎn)又會(huì)被追捧到什么時(shí)候呢？

你看現(xiàn)在半導(dǎo)體的PE是高得嚇人，但它就能漲，漲得你買(mǎi)也不是，不買(mǎi)也不是。

咱們現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了投資的“困難”模式了！

四、投資的“困難”模式

現(xiàn)在回過(guò)頭，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，錯(cuò)過(guò)3000點(diǎn)建倉(cāng)是多么的愚蠢。

任何資產(chǎn)，只要買(mǎi)得便宜，只存在賺多與賺少的問(wèn)題。

當(dāng)價(jià)格已經(jīng)漲起來(lái)后，漲跌都有可能，將變得很被動(dòng)。

而且，如果繼續(xù)漲，你會(huì)就會(huì)更加被動(dòng)。

如果資金回流和反內(nèi)卷導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅改善，那么上漲就還能持續(xù)，空倉(cāng)將變得無(wú)比被動(dòng)。

隨后，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)物價(jià)也開(kāi)始上漲，通脹開(kāi)始侵蝕你的存款時(shí)，不僅會(huì)被動(dòng)，還會(huì)焦慮。

在全球化的年代，全球投資會(huì)相對(duì)比較容易，但未來(lái)呢？

恐怕就沒(méi)那么 容易了。

當(dāng)美國(guó)在貿(mào)易戰(zhàn)上吃癟后，它已經(jīng)意識(shí)到跟中國(guó)之間的博弈是曠日持久的。

所以已經(jīng)改變了思路，不再直接跟中國(guó)對(duì)抗，而是轉(zhuǎn)而去欺負(fù)其他小國(guó)。尤其是美國(guó)周邊的效果。

這就會(huì)使得這些國(guó)家的匯率、政治局勢(shì)和債務(wù)都非常不穩(wěn)定。這些因素不穩(wěn)定，你敢隨便投他們的資產(chǎn)嗎？

美國(guó)的目的是通過(guò)掠奪和吸血壯大自身。

中國(guó)沒(méi)有帝國(guó)的體質(zhì)，主要是增強(qiáng)自身實(shí)力，也就是推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，追求新質(zhì)生產(chǎn)力，然后逐漸改革內(nèi)部分配制度。

美國(guó)是向外求解，中國(guó)是向內(nèi)求解。

別誤會(huì)，不是美國(guó)不想向內(nèi)求解，而是它沒(méi)有足夠的時(shí)間。畢竟向內(nèi)求解需要大量的時(shí)間，要做長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃。（美國(guó)的制度也不可能做這么長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃）

解決真正問(wèn)題的，往往都得從內(nèi)因開(kāi)始！因?yàn)橥庖蛲ㄟ^(guò)內(nèi)因產(chǎn)生影響！

那么，隨著中美地位的逐漸改變，資產(chǎn)價(jià)格又會(huì)如何變化呢？

從廣義上來(lái)說(shuō)，資源包括：傳統(tǒng)大宗商品，新能源，科技，軍事力量，糧食，制造能力等等。

這些將決定整個(gè)世界未來(lái)的格局。

雖然有不少投資機(jī)會(huì)，但對(duì)于絕大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，這不是什么好事。因?yàn)槌袚?dān)代價(jià)的，最終都是普通人！

各位讀者，你們準(zhǔn)備好了嗎？

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