30年交易老兵16條忠告：避開(kāi)這些坑，你的日內(nèi)交易能少走5年彎路

雖然學(xué)習(xí)、應(yīng)用和適應(yīng)交易需要時(shí)間，但有一些交易技巧可以縮短你的學(xué)習(xí)曲線。經(jīng)歷過(guò)痛苦的回撤、已有30余年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的著名交易員史蒂夫·伯恩斯（Steve Burns）列出了以下16條快速入門(mén)日內(nèi)交易的建議與技巧，你應(yīng)當(dāng)熟悉它們，以在這個(gè)殘酷的市場(chǎng)中提高成功的概率。

#1. 評(píng)估你的個(gè)性

說(shuō)白了，就是先搞清楚你自己是什么性格的人。

如果你一著急就上火、盯盤(pán)越久越難受，那就別跟自己較勁，長(zhǎng)期策略反而更適合你；如果你天生喜歡刺激，享受心跳加速、手心出汗的感覺(jué)，那短線交易可能更對(duì)你的胃口；要是壓力一大就睡不好、吃不下，那你就得老老實(shí)實(shí)地設(shè)計(jì)一套能降壓的交易計(jì)劃，比如更小的倉(cāng)位、更明確的止損。

交易不是比誰(shuí)更猛，而是誰(shuí)更了解自己、誰(shuí)更能跟自己的性格和平共處。

#2. 培養(yǎng)紀(jì)律性

想象一下這個(gè)場(chǎng)景：你明明有計(jì)劃，知道這里可能要走一個(gè)雙肩頂結(jié)構(gòu)，結(jié)果價(jià)格一回撤，你心態(tài)就先崩了。才跌了20個(gè)點(diǎn)，就開(kāi)始坐立不安；計(jì)劃里寫(xiě)著能扛50點(diǎn)，可眼睛盯著浮虧，手已經(jīng)不聽(tīng)使喚了。再跌5點(diǎn)，啪，一刀砍掉，虧25點(diǎn)出局。

結(jié)果呢？過(guò)了45分鐘行情就按你原本的劇本走了，價(jià)格在第二個(gè)肩中段一路拉升，40個(gè)點(diǎn)穩(wěn)穩(wěn)到位。遺憾的是，這趟車(chē)已經(jīng)跟你沒(méi)關(guān)系了。

這就是很多人做交易的真實(shí)寫(xiě)照：不是看不懂行情，而是扛不住過(guò)程。

沒(méi)有紀(jì)律，每天都在“提前認(rèn)輸”，時(shí)間一長(zhǎng)，賬戶(hù)自然就被一點(diǎn)點(diǎn)掏空。真正能賺錢(qián)的，從來(lái)不是偶爾蒙對(duì)一筆，而是日復(fù)一日按計(jì)劃執(zhí)行、復(fù)盤(pán)、修正的那股狠勁。交易拼到最后，拼的不是技術(shù)，是執(zhí)行力。

#3. 提前規(guī)劃你的交易

說(shuō)到底，每一筆交易都得先想清楚再下手，而且想清楚了就要照著做。只要你老老實(shí)實(shí)按計(jì)劃來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)就始終被關(guān)在你一開(kāi)始設(shè)好的籠子里；你甚至可以提前想好幾種可能的走法，心里有數(shù)，手就不會(huì)亂。

一旦你開(kāi)始脫離計(jì)劃隨便交易，事情就會(huì)立刻變復(fù)雜。臨時(shí)改主意、倉(cāng)促下決定，最后往往不是行情打敗你，而是你自己把賬戶(hù)折騰沒(méi)了。

舉個(gè)很真實(shí)的例子：你原本計(jì)劃早上8點(diǎn)到中午12點(diǎn)交易，這段時(shí)間你最熟，節(jié)奏對(duì)、狀態(tài)好，一口氣賺了120個(gè)點(diǎn)，心里美滋滋。然后你心想：“下午也沒(méi)事，隨便玩玩吧。”結(jié)果呢？三個(gè)小時(shí)后倒虧200點(diǎn)，還一臉懵，完全不知道問(wèn)題出在哪。

記住一句話：守住你的計(jì)劃，就是守住你的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)你跑到舒適區(qū)之外交易，其實(shí)就是一頭扎進(jìn)了別人的主場(chǎng)，而那時(shí)候，對(duì)方的優(yōu)勢(shì)可比你想象的大得多。

#4. 利用數(shù)據(jù)挖掘?yàn)樽约杭臃?/p>

很多人一覺(jué)得策略“失靈”了，第一反應(yīng)就是懷疑市場(chǎng)、懷疑指標(biāo)，卻很少回頭問(wèn)一句：我是否使用了足夠的歷史數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行有效評(píng)估？

你在設(shè)計(jì)策略的時(shí)候，如果歷史樣本太短，本來(lái)就很容易被行情“打臉”。

現(xiàn)在獲取數(shù)據(jù)并不難，關(guān)鍵是你要在盡量接近真實(shí)市場(chǎng)的環(huán)境里反復(fù)測(cè)試。比如你通過(guò)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，3月15日前后市場(chǎng)特別容易劇烈波動(dòng)，那最聰明的做法是什么？不是硬上，而是那天干脆不交易。

可如果你沒(méi)有這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，很可能會(huì)自信滿滿地下單，結(jié)果被行情狠狠干一頓，最后只剩下懊惱和懷疑人生。

所以，別只看表面走勢(shì)，認(rèn)真檢查你的數(shù)據(jù)來(lái)源，學(xué)會(huì)聰明地挖數(shù)據(jù)，確保它真實(shí)、可靠。這一步，往往比多加一個(gè)指標(biāo)更重要。

#5. 制定交易策略

制定不同策略和整體計(jì)劃需要大量信息。你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是多少？最大回撤是多少？你會(huì)金字塔加倉(cāng)嗎？你的風(fēng)險(xiǎn)收益比是多少？你會(huì)交易哪些市場(chǎng)，選擇什么時(shí)間框架？

你的計(jì)劃應(yīng)包括這些內(nèi)容以及更多細(xì)節(jié)。一些常規(guī)類(lèi)別包括風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、方法論和策略測(cè)試。

制定多個(gè)鐵板釘釘?shù)挠?jì)劃，這些計(jì)劃應(yīng)遵循總體規(guī)劃。在這些計(jì)劃中創(chuàng)建可適應(yīng)的策略。一旦完成，你將對(duì)自己想要做什么以及如何去做有一個(gè)清晰的全景圖。

#6. 了解影響市場(chǎng)的分析類(lèi)型

簡(jiǎn)單說(shuō)，市場(chǎng)分析就兩條路：一條是技術(shù)面，一條是基本面。

技術(shù)分析更像是在跟數(shù)字和圖形打交道——K線形態(tài)怎么樣、行情現(xiàn)在是震蕩還是趨勢(shì)、市場(chǎng)里有多少單子在跑、趨勢(shì)線是在往上還是往下，這些統(tǒng)統(tǒng)都是用數(shù)學(xué)算出來(lái)、畫(huà)出來(lái)的。

基本面就不看圖了，它關(guān)心的是圖表外面的事，比如美聯(lián)儲(chǔ)這幾年利率是怎么變的、政策風(fēng)向在往哪走，這些東西不會(huì)直接給你買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，但會(huì)告訴你市場(chǎng)大概“想往哪邊跑”。

在日內(nèi)交易中，基本面分析會(huì)告訴你某些可能性，而技術(shù)分析會(huì)將這些可能性進(jìn)一步縮小。你的分析能力越強(qiáng)，并且能夠熟練運(yùn)用這些能力，就能在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高收益。

#7. 接受失敗

高失敗率并不意味著你總體上會(huì)虧錢(qián)。即使你只贏了20%的交易，也可能盈利非常高。只要你的風(fēng)險(xiǎn)控制和盈利策略到位并嚴(yán)格執(zhí)行，你可以預(yù)先設(shè)定自己愿意承擔(dān)多少次虧損交易。

關(guān)鍵是要接受失敗只是交易過(guò)程的一部分，是不可避免的。你只需要確保在盈利交易中賺取的足夠覆蓋虧損。如果無(wú)法做到這一點(diǎn)，你就需要調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)/收益比或改變整體策略。

#8. 設(shè)定現(xiàn)實(shí)的盈利目標(biāo)

成功不能急于求成。學(xué)習(xí)市場(chǎng)、建立策略并適應(yīng)它們都需要時(shí)間。那些做到這一點(diǎn)的交易者，通常在5到12個(gè)月后能看到持續(xù)盈利。

過(guò)早追求目標(biāo)或預(yù)測(cè)可能會(huì)導(dǎo)致你冒險(xiǎn)交易、不遵循計(jì)劃，并最終損失本金。

#9. 風(fēng)險(xiǎn)管理

你有風(fēng)險(xiǎn)管理策略嗎？包括每筆交易的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和每月最大回撤，你必須有一個(gè)計(jì)劃。這是降低虧損并最終實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。

記住，數(shù)字運(yùn)作的方式可能與你想象的不同。例如，一筆交易虧損25%，需要上漲33%才能回本。承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，虧損越多，你需要贏得的幅度也越大才能彌補(bǔ)損失。

#10. 先用模擬賬戶(hù)交易

沒(méi)錯(cuò)，真金白銀會(huì)帶來(lái)真實(shí)的動(dòng)力。但先用模擬賬戶(hù)學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)是很重要的。這是練習(xí)紀(jì)律性的絕佳機(jī)會(huì)。由于資金不是真實(shí)的，嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃反而更困難。在學(xué)習(xí)階段，你可以面對(duì)并克服交易中出現(xiàn)的恐懼和貪婪等情緒。

順便提一下，許多有經(jīng)驗(yàn)的交易者會(huì)利用模擬賬戶(hù)測(cè)試新策略、跟蹤已有策略，或者僅僅是在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的情況下提升知識(shí)水平。善用這一寶貴資源，將其作為你的優(yōu)勢(shì)。

#11. 只用你能承受的資金交易

一次又一次，人性的弱點(diǎn)顯現(xiàn)出來(lái)，我們聽(tīng)到很多令人心酸的故事。有人把自己的退休金或生活費(fèi)全部虧掉，只因?yàn)樵谑袌?chǎng)上賭博般地用辛苦賺來(lái)的錢(qián)追逐百萬(wàn)財(cái)富。

雖然風(fēng)險(xiǎn)可以被控制，但日內(nèi)交易本質(zhì)上仍然是高風(fēng)險(xiǎn)的。當(dāng)你決定開(kāi)立真實(shí)賬戶(hù)時(shí)，只使用你能夠輕松承受損失的資金。許多交易者在盈利之前，會(huì)多次虧光整個(gè)賬戶(hù)。

要接受一個(gè)事實(shí)：你放入賬戶(hù)的錢(qián)在心理上應(yīng)當(dāng)視為已經(jīng)損失。以“100%資金可能虧損”的心態(tài)開(kāi)始交易，有助于確定你的舒適區(qū)并減少壓力。

#12. 明智選擇你的經(jīng)紀(jì)商

選經(jīng)紀(jì)商這件事，千萬(wàn)別嫌麻煩。先問(wèn)問(wèn)自己：他們的平臺(tái)你用著順不順手？最低入金是多少？手續(xù)費(fèi)、點(diǎn)差怎么算？賬戶(hù)做大了，能不能順利出金？這些問(wèn)題不搞清楚，后面遲早要踩雷。

現(xiàn)實(shí)是，不少人不是虧在交易上，而是虧在經(jīng)紀(jì)商上。有人為了省那點(diǎn)手續(xù)費(fèi)，選了不靠譜的小平臺(tái)，結(jié)果公司一出事，賬戶(hù)里的錢(qián)直接清零，連申訴的地方都沒(méi)有。

所以選一家有口碑、成立時(shí)間長(zhǎng)、監(jiān)管?chē)?yán)苛的經(jīng)紀(jì)商，本質(zhì)上就是在給自己的賬戶(hù)上保險(xiǎn)。這一步做對(duì)了，你才有資格談交易。

#13. 使用止損單

每筆交易都應(yīng)設(shè)置止損。包括一個(gè)硬性的、單筆交易最大回撤止損，以及一個(gè)可變的、較靈活的追蹤止損。

假設(shè)你盈利100點(diǎn)，卻沒(méi)有設(shè)置20點(diǎn)的追蹤止損。市場(chǎng)下跌了50點(diǎn)，你才平倉(cāng)。如果你使用了追蹤止損，你本可以獲得80點(diǎn)而不是只有50點(diǎn)。

聰明地使用止損非常重要，失控的虧損或原本的巨大盈利變成虧損，這種懊悔的滋味令人深刻。

#14. 保持簡(jiǎn)單

市場(chǎng)里的指標(biāo)多到能把人看花眼，但真相是：不是越冷門(mén)越好。你可以先看看那些真正長(zhǎng)期賺錢(qián)的交易者都在用什么指標(biāo)，然后從里面挑適合自己的，用熟、用透。

很多人容易走偏路，自己“發(fā)明”一個(gè)超級(jí)復(fù)雜的指標(biāo)，參數(shù)獨(dú)特、算法高級(jí)，結(jié)果呢？一直虧。不是它一定沒(méi)用，而是市場(chǎng)大多數(shù)人根本不看這個(gè)參考點(diǎn)。大家盯的是支撐、阻力、趨勢(shì)這些“公共坐標(biāo)”。

交易本質(zhì)上是群體行為。用多數(shù)人都在看的指標(biāo)，更容易和市場(chǎng)產(chǎn)生共振，成功概率自然更高。等你真正理解市場(chǎng)之后，再談創(chuàng)新也不遲，先別急著當(dāng)發(fā)明家。

#15. 了解“黑天鵝”事件

這里有一個(gè)很生動(dòng)的故事。兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主——邁倫·斯科爾斯（Myron Scholes）和羅伯特·默頓（Robert Merton）——曾加入著名的長(zhǎng)期資本管理公司（LTCM）。他們的公式非常出色，每天都能盈利。天空一片金黃，彩虹燦爛……但為了簡(jiǎn)短說(shuō)明，結(jié)果“俄羅斯違約事件”發(fā)生了。

一場(chǎng)意料之外的黑天鵝事件出現(xiàn)，原本有效的公式失效，損失巨大。基金崩潰，斯科爾斯和默頓的聲譽(yù)受損，美聯(lián)儲(chǔ)不得不以某種方式介入。黑天鵝事件可一點(diǎn)也不好玩。即便發(fā)生概率低，也要盡量降低其風(fēng)險(xiǎn)。

16. 了解波動(dòng)性

說(shuō)白了，波動(dòng)性就是價(jià)格“鬧不鬧騰”。價(jià)格跳得越快、幅度越大，波動(dòng)性就越高。一個(gè)上下只動(dòng)2個(gè)點(diǎn)的市場(chǎng)，肯定比一會(huì)兒就來(lái)回20個(gè)點(diǎn)的市場(chǎng)好對(duì)付得多。雖然有些策略高手專(zhuān)門(mén)吃波動(dòng)，但那是進(jìn)階玩法。對(duì)新手來(lái)說(shuō)，一開(kāi)始就去追高波動(dòng)，基本等于給市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)，而且交得還不便宜。

更聰明的做法是，先搞清楚市場(chǎng)現(xiàn)在有多“暴躁”，學(xué)會(huì)控制倉(cāng)位、放好止損，把波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)壓下來(lái)。等你站穩(wěn)了，再考慮去和大波動(dòng)掰手腕也不遲。