浙江
關注公眾號，記憶承載，方能閱讀正文《2026，無論哪一種發生，都將掀起滔天巨浪》
昨天我講2026掀起滔天巨浪的時候，引用了一句權游的臺詞。
我說對某些讀者而言，Chaos is a pit；而只有對另一部分讀者而言，chaos才是ladder。
于是我就收到了不少，后面這部分讀者的留言。
我的看法是這樣的，一個人的整體思路，要比他的單次建議重要得多。
俗稱歷史上諸葛亮的真實價值源自他長達十幾年的隆中對大戰略的布局和隨機的調整。
而不在于什么小說里寫的錦囊，那在歷史上是不存在的。
所以你要隔空，隔著互聯網判斷一個人的水平，你最好把他歷史的言論都拉出來，按照時間列個表。
你才能看明白他是有一個一以貫之的整體思路，還是上躥下跳的。
比如，從2021年年底開始，咱們從頭捋一捋。
我講的第一個大方向叫做掙誰的錢？
誰發錢，就能掙誰的錢。
疫情那會兒，當時誰的發錢？大家都知道。
所以最早的那批聽得懂的讀者，他就明白了為什么是10：0：0的配置方案。
不理解的，他就0：0：10，結果他結結實實吃了好幾年的房產回調。
當然，能10：0：0的前提也是他們有這個能力。
這話我也講過無數遍，你自己不是個合格的船長，也沒有一艘船，你光指望我這個天氣預報，是不現實的。
天氣預報+船+船長。
那么對于最早一批的擁有船，自身是船長的讀者，他們聽懂了天氣預報，就開始了那個配置。
而后很長一段時間內，我只講了兩個話題。
那些年，在美國還沒有開啟降息通道前，無論市場上怎么炒作美國降息，我都反復跟讀者講，美國的利息高位將持續很長一段時間，我甚至把它變成了比方，什么侏羅紀，白堊紀之類的。
我當時反復講那個，就是讓你們拿得住，否則很多人，他拿不住。
那么再到后來，比如到了前年，我開始講什么呢？我開始講美元老爺有問題。
我講過好幾期這類的長篇深刻的話題。
比如我借西游記的隱喻，講過元和會的概念，我說每40多年一個大周期，你現在回想下去年，像不像1979年？太多品種太像了。
我還多次打比方，老爺與太太。
還記得前年我怎么講？我講10：0：0，要變成8：1：1了。
盡管對方還在放水，但要對沖美元老爺了。
到了去年，我已經講7：1.5：1.5了。
你可以看到，這事兒是一以貫之的，你是開大船的，開游輪的，你又不是開飛艇的，你可不可能像那幫韭菜一樣，上躥下跳的？
不可能。
你是個合格的船長，不用我講些幼兒園的話了。
那么這里面就有個問題，最后的1.5的配置問題。
其實這個話題我幾年前就開始講，那時候我講匯率，講得很透了。
錢其實就是一張借條，背后是拿什么還，當時咱們的那個相對于美元跌了很多，很多讀者問我，我當時怎么講的？
我就講錢到底是什么。
如果你的生產力這么強，你還得上，那你就有背書嘛，對吧。
后來你們果然看到了。
很多時候，回頭想想，我講出一些底層邏輯，作用也就是讓你們思路清醒，頭腦冷靜下來。
你們真的靜下來，都聽得懂。
那么到了今年，它又那么的強勢，有些老讀者，就怕它會急速的強勢。
咱們來想一個問題。
國內當下最大的問題，是什么？
這個話題我講了兩年多了，就是要打破逆通脹的螺旋。
你自己想想看，這么多的產能，如果那東西急速強勢，對出口有利么？
不利。
對出口不利，這么多的產能，一旦都擠回國內市場，開打價格戰，對打破逆通脹有利么？
不利。
所以答案很簡單，一定是更希望它漸進強，而非一步到位強。
因為這樣才對縮小利差，引導此前積累的那個在外面的10，后來的8，再后來的7，緩慢回流，更有利。
所以你即便對美元老爺的擔憂進一步加強，也是6：2：2，你總不可能一會兒10一會兒0的，你當你開飛艇啊。
那么最后一類問題，就是最后的那個1.5了。
這個話題我從兩年前就開始和讀者們討論。
我說你想配什么隨便你，但是，某些品種，它只適合左側交易。
這個話題我幾年前也分析的透透的了，我說你去看歷史，每一輪的那啥，地主們是咋有錢的？
難道是種糧種出來的？
不，是等對方沒有吃的了，現金流斷了，你會拿到一個穿倉毛刺價，你可以用一根紅頭繩，就把喜兒給娶了。
所以我才講，如果你們要配那啥，那么要記住，三核是不能追的，但是它出現毛刺，是可以割的。
俗稱你賺的就不是市場的平均利潤，你賺的并不是企穩反彈，并不是伴隨通脹恢復之后，三核的整體利潤，你賺的就是少數毛刺。
道理很簡單，你資金再大，難道你回來的那個15%，你最后那個1.5，能買整個小區么？
既然不是，你犯得著賺平均利潤么？
是不是這個理兒？
想明白這一點，那你7：1.5：1.5，最后的那個1.5，如果你配置的又不是企業的話，有毛刺干嘛不吃毛刺？
就像中間那個1.5的品種，我當年講的也是，有毛刺了就撿什么？撿烏龍指嘛，資金太大了，撿不到了，才怎么樣？才尋找的什么中軌支撐位。
而且那具體里面還分先后順序，還有漲的時候誰先漲，跌的時候誰先跌，我都講過的。于是要151617的時間順序入，將來171615的時間順序退出。
這樣才能讓自己所有的風險壓到最低，收獲拉到最大。
看到沒？
這么多年以來，每一次，算計算到了骨頭縫里。
品種琢磨清楚了，時機琢磨清楚了，價位琢磨清楚了，連操作手法都琢磨清楚了。
香港人的話去形容，就叫食到盡，你已經精得跟猴一樣了，你還要什么自行車？
其實是蠻輕松的，因為你是玩配置框架的，你又不是那幫開飛艇的。
大配置框架，能被你算計到這么清晰，夠夠的了。
因為本來就是對沖的嘛，你又不是押寶，你是過去未來避險配齊了呀。
而且是跨群落配置。
我當年也講過的，我講要分開過日子了，那啥要收縮回西半球老家了，以后兩個群落。
后來是不是在逐步驗證？
所以你想想看，群落你也跨了，過去未來避險也都齊全了。
那假設你這種選手都扛不過風浪，地球只怕早就不長草了。你還操心個DER啊。
所以我昨天在講2026掀起滔天巨浪的時候才說，對某一部分人來說，chaos才是ladder。
我稍微一提，你那個腦子里瞬間心領神會，刷刷刷的就明白了。
那你才能爬那個ladder嘛。
如果你啥啥的都不明白人家在說啥呢，那對你就不是ladder嘛。
如果風浪對你就是一個pit，就是個坑呀，那你要操心的就不是魚貴不貴了，而是自己能不能安全返回了。
是不是這個理兒？
所以我昨天講，對于啥啥也不明白的，那你就要明白，螞蟻過河的時候，不要待在外面那圈。
這才是你最該明白的。
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