真正決定你能否長期盈利的，不是策略，而是這10條交易一致性原則

“沒有人能真正“掌控”市場，因為沒人知道未來，也無法預測今天或明天數(shù)以百萬計的交易者和投資者會做什么。我們所能做到的最好結果，是在紀律性地執(zhí)行交易系統(tǒng)的過程中，掌控自己的行為。”——Steve Burns

絕大多數(shù)新手交易者，都試圖通過某一個固定策略持續(xù)穩(wěn)定賺錢，但這是不可能的，因為市場始終在變化。不應該改變的，是交易系統(tǒng)中那些能在長期為你提供優(yōu)勢的原則。一致性并不存在于市場之中，只存在于你的行為與執(zhí)行力之中。

交易者的心態(tài)

交易者必須接受不確定性，在一套經(jīng)過驗證、具備盈利原則的框架內進行交易，同時也能夠接受虧損。

交易者本質上是承擔風險以換取潛在的回報。他們可以承認自己并不知道下一步市場會發(fā)生什么，但能夠在追求回報的同時有效管理風險。

情緒化交易的錯誤

大多數(shù)交易者犯下的最大錯誤，幾乎都源于情緒失控。

他們不愿意止損，是因為承認虧損就等于承認自己錯了，而這會傷害自尊心。新手交易者往往讓虧損單繼續(xù)擴大，寄希望于反轉；卻又因為害怕回吐利潤而過早止盈。這種做法正好與正確方式相反，最終導致負面的盈虧比。

恐懼、希望與貪婪，是市場中最昂貴的情緒。它們并非無法管理，但如果放任其主導決策，代價極高。

交易心理規(guī)則

1. 了解你的優(yōu)勢

當你清楚自己在市場中的優(yōu)勢，就會留在自己的能力圈內執(zhí)行交易。

所謂“優(yōu)勢”，就是你相較于其他交易者，在長期內實現(xiàn)“平均盈利大于平均虧損”的能力。

了解優(yōu)勢可以避免隨機交易和賭博行為，讓系統(tǒng)執(zhí)行更具一致性。

2. 了解你的期望值

如果你清楚交易系統(tǒng)的勝率和利潤因子，就更容易在連續(xù)虧損期堅持執(zhí)行，因為你知道虧損是暫時的。

不了解系統(tǒng)期望值的新手，往往過早放棄策略，轉而進行隨意交易，只因為他們“感覺策略沒用”。

3. 專注執(zhí)行，而不是結果

關注你能控制的事情，才能帶來更高的紀律性與一致性。

你能控制的是：入場、出場、倉位大小；你無法控制的是：價格走勢和波動率。

把注意力放在“比賽過程”上，而不是“比分牌”上。只要系統(tǒng)具備優(yōu)勢，結果會在時間中自然體現(xiàn)。

4. 嚴格遵循交易計劃

交易計劃是在沒有情緒和自尊干擾的情況下寫下的，從入場到出場的完整交易管理方案。

它為交易行為提供一致性，是交易旅程的地圖，通過量化規(guī)則，避免沖動和隨意操作。

5. 使用一致的倉位規(guī)模

交易規(guī)模應基于系統(tǒng)參數(shù)保持一致，大多數(shù)交易的倉位應相同，僅根據(jù)市場或圖表波動性做合理調整。

風險承受范圍應保持穩(wěn)定，而不是隨交易情緒變化。倉位大小只能由數(shù)學決定，絕不能由情緒或自我驅動。

6. 使用信號，而不是觀點或預測

由市場觸發(fā)的信號，比對未來的主觀判斷更具一致性。信號是客觀的，信念是主觀的。在交易中，外在的客觀依據(jù)，比內心的直覺更可靠。

7. 關注正在發(fā)生的事，而不是你“認為應該發(fā)生的事”

保持對市場現(xiàn)狀的開放態(tài)度，才能持續(xù)執(zhí)行紀律化交易。隨時準備止損、隨時準備根據(jù)信號入場。在行動上保持靈活，在執(zhí)行上保持紀律。

8. 明確你的最低風險/回報比

從入場到出場，始終保持一致的風險回報比。例如以 1:3 的風險回報比入場，當目標位到達時，應考慮鎖定利潤。

風險回報會隨行情變化而變化，必須動態(tài)管理，但不能讓回報變得不值得承擔風險。

9. 清楚自己什么時候是錯的

為每一筆交易都設定止損位，這樣你就清楚在什么情況下這筆交易被證明是錯誤的。要讓虧損交易在虧損幅度上保持一致，不要讓價格過度朝不利方向運行，從而造成巨大虧損。絕大多數(shù)交易者無法盈利的首要原因，就是放任虧損無限擴大。

要通過合理的倉位規(guī)模與嚴格的止損設置相結合，將單筆虧損始終控制在較小范圍內。若交易者希望實現(xiàn)長期穩(wěn)定的成功，任何一筆交易的虧損都不應超過賬戶總資金的1%–2%。

舉例來說，如果一名交易者的賬戶資金為100,000美元，那么在進行倉位管理和設置止損時，應確保單筆交易的最大虧損不超過1000美元。止損位應設在一旦觸及就表明交易邏輯被否定的價格位置，再由此反推可承受的倉位大小。

假設這位交易者（賬戶資金仍為100,000美元）在105美元做多某只股票，而圖表中合理的技術支撐位在100美元，那么每股的風險就是5美元。在允許最大虧損1000美元的前提下，1000 ÷ 5 = 200股，也就是說該交易者最多可以買入200股。這對應的持倉金額為21,000美元，約占賬戶資金的21%，在止損設于100美元的情況下，整體賬戶風險為1%。這正是將虧損控制在穩(wěn)定且可承受范圍內的正確做法。

10. 紀律決定你的交易命運

你的紀律性和行為一致性，對交易結果的影響，不亞于任何其他因素。將正確的交易心理、具備優(yōu)勢的交易系統(tǒng)，以及嚴格的風險管理結合起來，你才有可能成為一名長期穩(wěn)定盈利的交易者。