雙碳研究 | 巴西太陽能市場：高速增長背后的挑戰(zhàn)與前景

巴西太陽能市場：高速增長背后的

挑戰(zhàn)與前景

【RenovablesVerdes 網(wǎng) 1月3日報(bào)道】

注：圖片源于網(wǎng)絡(luò)

巴西太陽能市場已成為全球最具活力的市場之一。短短數(shù)年間，該國已從新興參與者迅速躋身全球光伏強(qiáng)國行列。這得益于其得天獨(dú)厚的太陽能資源、可再生能源占比較高的電網(wǎng)體系，以及持續(xù)完善的監(jiān)管框架。

與此同時(shí)，市場迅速擴(kuò)張帶來了新的挑戰(zhàn)：電網(wǎng)承載瓶頸、社會環(huán)境沖突、利潤空間擠壓、高企的利率以及監(jiān)管壓力不斷加劇，這推動著行業(yè)步入成熟階段。如今需要更審慎地篩選項(xiàng)目、實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈專業(yè)化發(fā)展，統(tǒng)籌發(fā)電、儲能與智能能源管理一體化發(fā)展。

巴西太陽能市場的規(guī)模與增長

多家市場研究顯示，巴西太陽能裝機(jī)容量將在本十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越式增長。2025年，該國預(yù)計(jì)累計(jì)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約為67吉瓦，而至2030年將增至約125吉瓦，年復(fù)合增長率近13%。這一增長既來自大型集中式電站，也涵蓋屋頂及小型地面分布式光伏系統(tǒng)。

巴西光伏市場規(guī)模在2025年約為165億美元。在集中式光伏電站與面向民用、工商業(yè)的分布式光伏同步擴(kuò)張的驅(qū)動下，預(yù)計(jì)到2035年，太陽能行業(yè)整體規(guī)模將增長至約440億美元，年均復(fù)合增長率預(yù)計(jì)略高于10%。這一增長得益于技術(shù)升級、相對成本下降以及購電協(xié)議的增長。

在巴西當(dāng)前運(yùn)行的電力系統(tǒng)中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量已突破50吉瓦，接近56吉瓦。這一規(guī)模約占巴西全國電力總裝機(jī)容量的四分之一。若將目光擴(kuò)展至所有可再生能源，其在能源結(jié)構(gòu)中的占比已達(dá)到約84%，使巴西成為全球清潔能源發(fā)展的標(biāo)桿國家。盡管水電仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但光伏發(fā)電的份額正在逐年穩(wěn)步提升。

三大核心驅(qū)動力：監(jiān)管政策、成本下降

與企業(yè)購電協(xié)議

巴西太陽能產(chǎn)業(yè)的崛起并非偶然，這得益于法律框架不斷完善、技術(shù)競爭力提升以及工業(yè)領(lǐng)域與大型用電主體對可再生能源的旺盛需求。這些因素共同構(gòu)建了有利的投資環(huán)境，盡管其中仍存在不確定性。

巴西分布式發(fā)電市場的迅速發(fā)展，離不開第14.300號法律所奠定的監(jiān)管框架。該法規(guī)為2023年初前并網(wǎng)的項(xiàng)目提供了優(yōu)惠的凈計(jì)量政策，規(guī)定注入并網(wǎng)電量與消耗電量可按近1:1的比例進(jìn)行結(jié)算，且該政策將延續(xù)至本世紀(jì)中葉。這項(xiàng)具有保護(hù)意義的制度，引發(fā)了民用、商業(yè)和工業(yè)系統(tǒng)并網(wǎng)的競賽熱潮，并奠定了分布式發(fā)電的市場經(jīng)濟(jì)支柱地位。

從行業(yè)層面看，全球光伏組件產(chǎn)能過剩導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低。截至2024年底，組件出廠價(jià)格已跌破每瓦0.15美元。然而，巴西對進(jìn)口亞洲的光伏組件提高了關(guān)稅稅率，從原先約10%上調(diào)至約25%，這在一定程度上削弱了全球降價(jià)帶來的成本優(yōu)勢。目前，僅少數(shù)在關(guān)稅上調(diào)前備足免稅庫存的開發(fā)商，能暫時(shí)享受成本紅利。

與此同時(shí)，巴西本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈正穩(wěn)步壯大。巴伊亞等州新建的數(shù)吉瓦級太陽能跟蹤器工廠，顯著降低了物流與運(yùn)輸成本，本土鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)則壓低了平衡系統(tǒng)部件（BOS）成本。與此同時(shí)，盡管針對電弧故障的新安全標(biāo)準(zhǔn)迫使制造商推出更先進(jìn)的型號，逆變器價(jià)格正趨于穩(wěn)定。

另一核心驅(qū)動力，則是企業(yè)購電協(xié)議在鋼鐵、水泥和部分采礦與工業(yè)等能源密集型行業(yè)的蓬勃發(fā)展。多家大型企業(yè)與光伏開發(fā)商簽訂了規(guī)模達(dá)數(shù)百兆瓦、期限通常超過15年的長期協(xié)議。這些合約不僅保障了穩(wěn)定的項(xiàng)目現(xiàn)金流、提升了信用評級、降低了融資成本，更推動工商業(yè)領(lǐng)域成為光伏市場最強(qiáng)勁的增長引擎之一。

農(nóng)業(yè)光伏創(chuàng)新應(yīng)用

除了常規(guī)發(fā)電模式外，巴西正積極探索土地復(fù)合利用模式及積極推動跨行業(yè)協(xié)同發(fā)展。在東北部半干旱地區(qū)，農(nóng)業(yè)與光伏發(fā)電結(jié)合的土地綜合利用項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)，使該地區(qū)成為農(nóng)光互補(bǔ)創(chuàng)新實(shí)踐的活態(tài)實(shí)驗(yàn)室。

在這些農(nóng)場中，光伏板為不耐高溫的作物提供了額外遮蔭，使水分蒸發(fā)減少最高達(dá)30%，耐陰蔬菜在雙面光伏組件下茁壯生長，這些組件每年每平方米可產(chǎn)出約1500千瓦時(shí)的電能。對農(nóng)民而言，這意味著收入來源多樣化、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性提升，并有效緩解部分地區(qū)的氣候風(fēng)險(xiǎn)。

灌溉水庫上的漂浮光伏平臺也日益受到重視。這類系統(tǒng)能有效減少水分蒸發(fā)，并充分利用人工改造的水體表面。僅東北地區(qū)的大型水庫，預(yù)計(jì)每年就具備數(shù)太瓦時(shí)的發(fā)電潛力，可在不占用新農(nóng)業(yè)用地的前提下提供補(bǔ)充能源。

為推進(jìn)這些創(chuàng)新解決方案，開發(fā)銀行和多邊組織正將優(yōu)惠貸款與面向農(nóng)村發(fā)展和氣候適應(yīng)補(bǔ)助金相結(jié)合，降低了項(xiàng)目的資金成本，幫助小規(guī)模生產(chǎn)者進(jìn)入市場，使農(nóng)業(yè)光伏及混合式裝置成為長期增長的重要路徑。

核心挑戰(zhàn)：電網(wǎng)瓶頸、融資環(huán)境與監(jiān)管框架

快速增長也暴露出一系列結(jié)構(gòu)性瓶頸問題。其中最受關(guān)注的問題之一是，位于可再生能源主要輸出區(qū)的東北部與主要負(fù)荷中心的東南部之間的輸電走廊已滿負(fù)荷運(yùn)行。在太陽能與風(fēng)力發(fā)電高峰期，系統(tǒng)運(yùn)營商不得不限制部分電站的發(fā)電量，以維持電網(wǎng)穩(wěn)定。

這種限電風(fēng)險(xiǎn)已成為投資者信用風(fēng)險(xiǎn)評估的關(guān)鍵因素。這一點(diǎn)已直接反映在不同區(qū)域項(xiàng)目的融資成本差異上。盡管電網(wǎng)強(qiáng)化工程已啟動招標(biāo)，但環(huán)境許可、用地權(quán)獲取以及與社區(qū)（包括原住民）的協(xié)商流程可能長達(dá)七年，遠(yuǎn)超過光伏電站的建設(shè)周期（通常不超過三年）。

為緩解這一瓶頸，開發(fā)商正積極轉(zhuǎn)向光儲混合電站、可在電網(wǎng)不同節(jié)點(diǎn)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的購電協(xié)議（PPA），以及電力輸送與結(jié)算更靈活的合約。即便如此，部分輸電走廊的擁堵問題，仍制約著巴西太陽能潛力的充分發(fā)揮。

融資層面，高企的國內(nèi)利率顯著推高了項(xiàng)目的資金成本。隨著巴西基準(zhǔn)利率（SELIC）升至兩位數(shù)水平，許多太陽能項(xiàng)目的加權(quán)平均資本成本（WACC）突破11%已成為常態(tài)，這既影響了項(xiàng)目利潤，也迫使投資預(yù)算必須精打細(xì)算。

行業(yè)競爭格局與成熟度趨勢

從商業(yè)視角看，巴西太陽能市場呈現(xiàn)中度集中態(tài)勢。少數(shù)國內(nèi)外大型企業(yè)掌握了大部分已投運(yùn)的集中式光伏電站容量，這些企業(yè)包括全球能源集團(tuán)的子公司、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及專業(yè)可再生能源平臺。

行業(yè)競爭不再僅聚焦于度電成本：差異化優(yōu)勢日益體現(xiàn)在構(gòu)建復(fù)雜融資方案、管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)用數(shù)據(jù)分析工具優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)營，以及提供“發(fā)電+儲能+服務(wù)”一體化解決方案的能力上。這要求企業(yè)具備跨專業(yè)領(lǐng)域的團(tuán)隊(duì)，涵蓋項(xiàng)目開發(fā)、許可證辦理、前沿工程技術(shù)和市場情報(bào)等多領(lǐng)域能力。

憑借得天獨(dú)厚的太陽能資源、高度清潔化的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)以及日益堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)與融資基礎(chǔ)，巴西完全有潛力繼續(xù)作為拉丁美洲的太陽能強(qiáng)國，并在全球能源轉(zhuǎn)型中扮演關(guān)鍵角色，前提是能夠有效解決電網(wǎng)擁堵問題，化解社會環(huán)境沖突，并維持可預(yù)測的監(jiān)管環(huán)境，從而為投資者、企業(yè)和消費(fèi)者提供長期信心。

https://en.renovablesverdes.com/solar-market-in-Brazil%3A-an-X-ray-of-an-expanding-giant/

編譯：王子涵（新能源部）

審校：張 雅（新能源部）

編輯：王子涵（新能源部）