數字金融進階：從“工具應用”邁向“生態重構”

2025年，數字金融從“工具應用”逐步邁向“生態重構”。基于AI、區塊鏈等技術發展，數字金融從技術賦能個別環節的“點狀突破”，轉向重塑金融業運行模式的“系統性生態重構”。

日前，國家金融監督管理總局辦公廳印發《銀行業保險業數字金融高質量發展實施方案》提出，未來五年，銀行業保險業數字金融發展的主要目標是數字化轉型取得積極進展，數字技術的驅動支撐能力和數據要素的價值轉化能力顯著增強，在數字金融治理、數字金融服務、數字技術應用、數據要素開發、數字風險防控等方面取得顯著進步，持續提升對科技、綠色、普惠、養老等重點領域的金融服務質效。

《中國經營報》記者采訪了解到，數字金融發展目前主要面臨大型金融機構與中小金融機構能力分化加劇、數據流通不暢等方面的挑戰。而“十五五”期間，數字金融將沿著深化、智能、融合的趨勢發展。

戰略定位提升

2025年3月，國務院辦公廳發布《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），將數字金融納入“五篇大文章”之一，并為數字金融發展明確方向。

《指導意見》指出，加快推進金融機構數字化轉型，增強數字化經營服務能力。加快數字金融創新，支持鞏固拓展數字經濟優勢。構建應用便利、安全高效的數字支付服務體系。穩妥推進數字人民幣研發和應用。依法合規推進金融數據共享和流通，加大公共信用信息對金融領域的開放共享力度。健全數字金融治理體系，依法將數字金融創新業務納入監管，提高數字化監管能力和金融消費者保護能力。規范電子簽名技術在金融領域的應用。

地方政策接力響應，其中較為重要的是，2025年4月11日，中國人民銀行深圳市分行聯合九部門發布《關于做好數字金融大文章 支持打造“數字中國”深圳樣板的實施意見》，提出強化數字技術賦能，深入實施金融科技創新監管工具，深化粵港澳大灣區金融科技創新監管合作，到2027 年新增推動9個金融科技創新應用測試運行，累計創新應用數量達22個，從而確立了深圳在數字金融領域開闊的先鋒作用。

長三角科技產業金融研究聯盟秘書長陸岷峰告訴記者，2025年，數字金融在戰略定位與政策框架上，實現了根本性提升。《指導意見》將數字金融定位為金融強國的“底座”，意味著其角色從提升效率的“輔助工具”轉變為支撐整個現代金融體系的“基礎設施”，政策導向從鼓勵“創新試點”轉向構建“高質量發展”的整體生態。

從技術環節看，金融機構數字金融應用能力強化。比較有代表性的是，AI應用更為廣泛。例如，2025年3月，工商銀行（601398.SH）率先完成DeepSeek最新開源大模型的私有化部署，并將其接入行內“工銀智涌”大模型矩陣體系，推動金融業務場景的智能化升級，為做好數字金融大文章注入新動能。

陸岷峰表示，在技術融合與業務模式上，數字金融呈現出“深度嵌入”與“智能原生”的新特征。人工智能大模型不再僅限于客服、營銷等外圍場景，而是深度嵌入信用評估、合規風控、投資決策等核心業務環節，推動風險管理從“事后識別”向“事前預警、事中干預”演進。基于區塊鏈技術的資產數字化和跨境支付結算網絡也已經開始進行規模化應用，正重構著資產登記、交易清算的基礎設施。

陸岷峰指出，2025年數字金融在服務邊界與產業融合上，實現了更深層次的拓展。數字金融與實體經濟產業鏈、供應鏈深度融合，發展出基于真實貿易背景的供應鏈金融新模式，有效服務于中小微企業。同時，在養老金融、綠色金融等國家重點戰略領域，數字技術通過精準畫像、效益監測等手段，成為推動政策精準落地、實現商業可持續的關鍵支撐。

人工智能將驅動業務重塑

數字金融繁榮的同時，一些深層次的問題也日益凸顯。例如，數字化轉型的“能力鴻溝”正導致行業分化加劇。

一位華東地區銀行人士表示，大型金融機構憑借資金與技術優勢，快速推進全業務鏈數字化，而中小金融機構則受制于技術人才匱乏、資金投入有限，在系統更新、數據治理等方面力不從心，面臨“不轉是等死，轉不好是找死”的困境。這種分化若持續，或加劇金融服務的地域和客群不平衡。

上述銀行人士同時表示，目前數據要素的價值釋放仍受困于“孤島效應”。雖然政策強調數據驅動，但機構內部前中后臺數據、金融機構與政府部門（如稅務、海關、司法）及產業鏈核心企業之間的數據壁壘依然堅固，難以安全、合規地流通與融合。這就導致難以對市場主體進行全面畫像，既限制了風險定價精度，也阻礙了個性化產品創新，數據作為生產要素的乘數效應遠未發揮。

而算法模型的“黑箱”風險與治理滯后，是更為隱蔽性的挑戰。上述銀行人士告訴記者，隨著AI決策權重加大，模型的可解釋性、公平性及潛在歧視問題日益突出。一個信貸模型可能因訓練數據偏差而系統性排斥某類群體，且其決策邏輯難以追溯，這不僅引發公平性質疑，也埋下了系統性風險隱患。

從未來的趨勢看，數字金融發展將向“普惠深化、智能升級、全局融合”演進。

陸岷峰告訴記者，技術應用將從解決“普”的覆蓋面問題，轉向攻堅“惠”的服務質量和成本問題。在“投資于人”的戰略導向下，數字金融將進一步為人本金融提供相應的技術支撐。

同時，人工智能將從“決策輔助”走向“智能體”驅動的業務重塑。陸岷峰認為，未來的趨勢將是發展高度自主的“金融智能體”，它能代表用戶在不同機構間自動執行比價、申購、理賠等復雜操作，實現真正的“以用戶為中心”的服務聚合。在金融機構內部，AI也將從單點工具升級為覆蓋產品設計、營銷、風控、投顧的“AI中臺”，推動運營模式向全流程智能化升級。

此外，數字金融與產業政策、社會治理實現“全局性深度融合”。在陸岷峰看來，數字金融將成為落實宏觀政策的關鍵導管。例如，通過基于區塊鏈技術的數字人民幣，可以確保綠色信貸資金“?？顚Ｓ谩辈⒆詣域炞C環境效益，助力“雙碳”目標；通過數字人民幣的可編程性，可實現扶貧資金、消費券的精準發放與條件支付，提升財政政策效能。總之，數字金融將更深刻地嵌入國家治理現代化進程中，在提升金融體系效能的同時，承擔起更廣泛的社會治理功能。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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