2025磁性元件千億市場宏觀透視及終端需求變局

新能源+AI算力共振，2025磁性元件行業正經歷深刻調整，核心賽道機遇在哪？看懂行業變化把握增長方向！

作者 | 陳澤香

2025年作為“十四五”規劃收官與“十五五”規劃謀篇布局的關鍵銜接點，磁性元件行業正經歷一場全方位的宏觀變革，而“變化”正是貫穿這場變革的核心主線。

技術端的變化，核心是跳出單一參數升級的框架，形成“終端場景牽引—材料器件創新—工藝升級落地”的協同演進脈絡。

具體來看：電源模塊向大功率、高功率密度躍升，充電樁60kW模塊成頭部競爭焦點，AI服務器電源模塊功率突破15kW，功率密度沖刺3kW/L目標；材料體系加速迭代，鐵氧體96/97材、非晶納米晶合金、高性能金屬軟磁粉芯等成為高頻低損耗場景的核心選擇；工藝端則以磁集成、銅鐵共燒、磁進銅退等技術突破成本與性能瓶頸。

國際環境的變化同樣深刻影響行業走向：國際貿易戰引發的供應鏈區域化重構持續深化，歐盟碳關稅（CBAM）全面實施等貿易壁壘，與國內“雙碳”目標形成雙重約束，倒逼行業從“規模擴張”向“質量提升+低碳轉型+全球適配”加速轉型。

宏觀變革的系列變化，已形成明確的傳導效應，引發終端需求結構的深度調整。電源終端企業為應對技術升級與市場競爭，對磁性元件的需求已從“合格適配”轉向“高性能定制”，高頻低損耗、高可靠性、小型化、集成化成為核心訴求。

Big-Bit產業研究室數據印證了這一趨勢，2020-2024年國內磁性元件市場需求從780億元增長到970億元，2025年突破千億元大關，而這千億規模的構成中，新能源、AI算力等高端領域貢獻顯著，凸顯出終端需求向高端化、高價值領域集中的宏觀趨勢。

“十四五”成效與“十五五”政策導向的疊加效應，進一步放大了這場行業變化的深度與廣度。2025年10月出臺的“十五五”規劃建議明確提出“加快經濟社會發展全面綠色轉型”，與“十四五”《工業能效提升行動計劃》形成政策閉環，不僅推動磁性元件行業強化低碳生產能力，更直接拉動了新能源領域的磁件需求。

從產業結構看，2025年行業集中度進一步提升：頭部企業通過垂直整合產業鏈與低碳技術研發，持續擠壓中小廠商生存空間，部分技術迭代滯后的中小企業產能利用率低下，面臨被淘汰或并購的風險；

而聚焦新能源、AI算力等高端領域的企業，憑借技術壁壘提升磁性元件產品毛利率，行業“馬太效應”顯著，這一格局變化正是宏觀政策與市場需求雙重作用的必然結果。

一、中堅賽道：新能源成壓艙石 終端需求變化指向大功率高可靠

“雙碳” 目標下，新能源汽車大產業鏈，光伏與儲能、超級快充等三大賽道高速增長，磁性元件已躍升成為電源系統中的戰略級基礎部件。過去五年，新能源領域在磁性元件總市場中的占比從2020年的10% 迅速提升至 40%，彰顯出中國磁性元件技術創新的實力與國際地位。

OBC、DCDC、MCU、VCU及BMS的多合一集成 圖 / 威邁斯官網

新能源汽車 800V+SiC驅動，磁件價值量翻倍

中汽協數據顯示，2025年1—11月，中國新能源汽車產銷累計完成1490.7萬輛和1478萬輛，同比分別增長31.4%和31.2%，滲透率為47.5%。中信建投證券預測，2025 年全年新能源汽車銷量將達 1650 萬輛（含出口），同比增長 24.4%，其中純電車型占比 61.9%，插混車型占比 29.3%。

圖/ 上海證券報

從產品端看，磁性元件在新能源車中廣泛應用于 OBC、DC-DC、電驅電控等核心模塊，據 Big-Bit 產業研究室拆解，單輛新能源車磁性元件價值量達 900-1100 元，其中 OBC/DCDC/ 電控三大模塊占比超 50%。

800V 高壓平臺普及、SiC 器件應用等技術迭代進一步放大磁性元件需求：800V 高壓平臺車型OBC與DVDC模塊均比 400V 車型多 1-2 顆升壓電感，磁元件價值量提升 60-80 元。

技術迭代方面，“多合一” 集成趨勢推動磁集成技術普及，銘普光磁實測數據顯示，磁集成可使產品體積降 20-40%、成本降 10-20%。普晶電子更是推出了最低高度為7 毫米的磁集成產品，并已著手設計更低高度的應用方案。

低厚度磁集成產品圖/ 普晶電子

充電樁 大功率催生高端磁元件需求，三年倍增可期

2025 年我國充電樁建設進入 “量質齊升” 階段，樁車比持續優化，直接拉動充電模塊用磁性元件需求。國家能源局11 月發布數據，截至 2025 年 10 月底，全國電動汽車充電基礎設施（槍）總數達 1864.5 萬個，同比增長 54.0%；其中公共充電設施（槍）453.3 萬個，同比增長 39.5%，公共充電樁額定總功率達 2.03 億kW，平均功率約 44.69 kW。

政策層面，六部委聯合印發的《電動汽車充電設施服務能力“三年倍增” 行動方案（2025—2027 年）》明確，到2027 年底全國將建成 2800 萬個充電設施，新增公共充電容量超3億kW，并要求在高速公路服務區新建4萬個60kW以上的“超快結合”充電槍。

市場層面，30kW 電源模塊已成為行業主流，優優綠能、盛弘股份等頭部企業進一步推出 60kW 模塊，直接推動磁性元件價值量提升 —— 磁性元件在充電樁電源模塊中占比達 20%-25%，60kW 模塊因技術門檻提高，磁件毛利率可達 30%-35%，顯著高于中低端產品。

《電動汽車充電設施及場站測評評價規范》2025 年修訂版進一步強化大功率設備導向，明確 480kW 液冷超充需配套 100kHz 以上高頻電感，平面變壓器效率需達 97% 以上，這一標準升級倒逼磁性元件向高頻低損耗、高可靠性方向迭代，高端產品需求持續擴容。

大功率直流快充模塊（液冷散熱）圖/ 優優綠能官網

技術層面，今年頭部企業掀起大功率超充技術競賽：比亞迪推出搭載 10C 閃充電池的 1000V 高壓架構車型，功率突破兆瓦級；華為同步發布 1.5 兆瓦液冷超充產品，15 分鐘即可充滿電動重卡，充電電源模塊高功率化、高頻化成為不可逆趨勢。

安徽可立克總經理謝小青表示，未來1-2年，將加大與磁性材料廠商的深度合作，共同提升材料性能，重點攻克磁性損耗降低難題，同時探索更寬溫域的材料方案。

京泉華研發工程師王歡則透露，為適配充電模塊功率密度提升需求，尤其是第三代半導體材料應用后開關頻率突破 100kHz 的技術要求，企業已形成兩套核心磁元件解決方案：

• 方案一：采用“鐵氧體開氣隙 + 膜包線繞制” 工藝，通過磁芯結構優化與特種線材選型降低高頻損耗；
• 方案二：創新混合磁路磁集成技術，將主變壓器與諧振電感（或 PFC 電感）集成設計，磁芯搭配 “鐵氧體 + 低損耗磁粉芯” 組合，繞線采用 30-40 寬厚比扁銅線立繞工藝。實測數據顯示，30kW 模塊應用扁銅線立繞方案后，高頻損耗較傳統工藝降低 30%。

充電樁領域用臥式PM變壓器 圖/ 京泉華官網

光伏儲能 政策反內卷+出海提速

2025 年光伏儲能行業在 “政策反內卷” 與 “全球化布局” 雙重推動下，呈現 “頭部盈利修復、技術迭代加速” 的特征。

年初以來，工信部等六部門多次召開光伏產業座談會，明確“遏制低價無序競爭、推動落后產能退出”，推動產業鏈價格回歸理性。5?31 政策明確 2025 年 6 月后新項目需市場定價并承擔調峰成本，使儲能從 “可選項” 變為 “必選項”。

組串逆變器圖/陽光電源官網

截至 2025 年 9 月底，全國新型儲能裝機規模超 1 億千瓦，《新型儲能規模化建設專項行動方案》提出 2027 年裝機達 180GW 以上。光伏領域，2025年1-10月，光伏新增裝機252.9GW，根據預測，2025年全年新增光伏裝機有望達270-300GW。

大規模裝機直接帶動電感、變壓器等磁件需求，逆變器中磁性元件成本占比約 15%-20%，大功率儲能變流器對高頻低損耗磁件的需求尤為突出。

磁性元件企業磁極新能源更是在今年推出儲能效率天花板——8合一逆變電感磁路集成儲能電源在滿載滿功率運行工況下，效率高達99.05%。

八合一磁路集成逆變電感圖/ 磁極

國際市場方面，海外戶儲需求旺盛，頭部企業出海成效顯著。陽光電源 2025 年 Q3 營收 228.69 億元（同比 + 20.83%），歸母凈利潤 41.47 億元（同比 + 57.04%）；固德威前三季度歸母凈利潤8111.98 萬元（同比 + 837.57%），澳洲等地區戶儲需求拉動高毛利海外逆變器銷售，海外市場成為重要增長極。

二、躍遷賽道：AI算力+機器人開辟第二增長曲線

2025 年躍遷賽道成為磁性元件行業增長新引擎，其中 AI 服務器因功率躍升、密度提升，帶動高頻磁性元件需求激增；機器人、無人機則憑借場景拓展，成為微型磁性元件的重要應用場景。兩大細分領域共同推動行業從“規模增長”向“價值躍遷”升級。

AI算力 千億級市場，800V架構改寫選型邏輯

2025 年 AI 算力領域進入爆發式增長周期，“十五五” 規劃將算力定位為國家戰略資源，東數西算工程與數據中心綠色轉型政策持續加碼，直接推動服務器向高功率、高功率密度、先進供電架構全面升級，為磁性元件開辟千億級市場空間。

市場規模方面，據TrendForce 集邦咨詢預測，2025 年全球服務器出貨量達 1500 萬臺，其中 AI 服務器出貨 230 萬臺，同比增長 28%，占整體服務器比例升至 15%。

《磁性元件與電源》推算，“十五五” 期間全球 AI 服務器累計出貨量有望達 3228 萬臺，對應磁件市場規模約 710 億元；普通服務器維持現有出貨水平，未來五年累計磁件市場規模超 300 億元，疊加固態變壓器配套需求，整體市場將突破千億級。

服務器電源圖/ 博蘭得

技術架構層面，英偉達2025 年 5 月推出的 800V 高壓直流（HVDC）數據中心電源架構，徹底改寫了 AI 服務器電源與磁性元件的選型邏輯。隨著服務器功率提升，電路拓撲復雜度同步升級，磁集成技術成為降本增效的核心抓手。

南京博蘭得電子科技有限公司研發高級經理劉建向《磁性元件與電源》介紹了不同功率等級的拓撲方案對應明確的磁性元件配置：

中低功率（5kW-8kW）：采用無橋 PFC+LLC 諧振變換器拓撲，需 2 顆 PFC 功率電感（環形設計，搭配高飽和磁通密度 HF 型磁芯）、2 顆 LLC 變壓器（PQ/ETD 型或磁集成設計）、2-4 顆 LLC 諧振電感（廠商方案存在差異）；

大功率（15kW）：采用維也納 PFC+LLC 諧振變換器拓撲（多為 3 路并聯），經磁集成技術優化后，需 3 顆 PFC 功率電感（與相數 / 路數匹配）、3 顆 LLC 變壓器（原始設計 6 顆）、3 顆 LLC 諧振電感（原始設計 12 顆），磁性元件總量減少 42%。

此外，液冷技術的普及進一步推動磁件技術迭代，要求磁性元件具備耐濕熱（溫度40℃+ 濕度 95%）的適配性能，倒逼產品在材料選型、結構設計上持續優化。

太原理工大學楊玉崗教授表示，液冷技術的應用推動了電源磁性元件設計向集成化、平面化和小型化方向發展。采用平板化設計可縮短導熱路徑，增強散熱效果。元件底部可設計為類冷板結構，將熱量傳導至散熱器，必要時通過液冷系統帶走。

Hopper GPU架構 圖/英偉達

機器人/無人機 場景拓展打開微型磁性元件增量

2025 年機器人與無人機行業商業化進程加快，帶動微型、高可靠性磁性元件需求。

無人機領域，高頻電感保障無刷電機穩定輸出，小型化變壓器、貼片電感支撐電源管理模塊高效運行，磁傳感器配套件實現飛行姿態精準檢測。隨著空中物流、工業巡檢等場景規模化落地，磁件需求持續擴容。

機器人領域，人形機器人的商業化量產，為磁性元件打開廣闊市場空間。關節伺服電機是核心需求場景，單臺人形機器人需搭載數十個伺服電機，每個電機均需配套專用電感、微型變壓器，用于動力調節與信號處理，直接拉動磁件用量激增。隨著工業機器人滲透率提升、人形機器人量產提速，相關磁性元件需求將快速釋放。

圖/ 宇樹科技

三、筑基賽道：消費電子結構性分化節能型產品突圍

消費電子領域作為磁性元件行業發展的傳統基底，其需求呈現“高端增長、低端萎縮” 的分化態勢，國內雙碳政策與國際貿易壁壘、能效標準升級形成雙重約束，推動行業加速淘汰低效產能，頭部企業向高端化、低碳化轉型。

增長領域節能與高端，三大場景成核心增量

快充設備磁件：中國信通院數據顯示，2025 年 1-10 月國內手機出貨 2.52 億部，其中 5G 手機占比 86.0%。智能手機快充滲透率超 90%，65W 及以上機型占比提升，疊層電感憑借體積小、能效達新國標 2 級的優勢，成為手機、筆記本標配，需求穩步增長。

高端家電磁件：“雙碳”綠色消費政策到鄉下，變頻空調、智能冰箱等高端家電滲透率持續提升，平面變壓器因能使家電節電率提升20% 以上，契合綠色消費趨勢，應用持續擴大。德瓏磁電向《磁性元件與電源》透露，當前家電領域呈現產品迭代升級速率快、產品降本周期頻繁兩大特點，倒逼磁件向高效節能升級。

AR/VR 設備磁件：受到產品技術革新、AI加成以及新廠商入局的大力拉動，IDC預計2025年中國AR/VR市場將迎來期待已久的回暖，出貨量同比2024年將增長114.7%。頭戴式設備需尺寸≤4mm×3mm 的微型網絡變壓器支持高速傳輸，帶動相關磁件需求激增。

下滑領域 低效+高碳，遭遇全球市場雙重擠壓

中低端產品萎縮：全球中低端智能手機與傳統PC等消費電子領域需求呈下滑態勢，直接導致基礎電感等配套磁件需求同步收縮。中低端磁件產品因技術門檻低，同質化競爭激烈，部分規格產品價格出現明顯下行，中小廠商缺乏技術和規模優勢，毛利率持續被壓縮，市場份額被頭部企業擠占。

出口市場承壓：2025 年歐盟碳關稅（CBAM）全面實施，對高碳足跡消費電子磁性元件征收相應碳稅，給出口導向型中小企業帶來顯著壓力。部分未完成碳足跡核算、產品碳排放量超標的企業，出口歐盟訂單出現明顯流失，高碳、低效產能出清速度進一步加快。

國際產能轉移競爭：全球供應鏈區域化趨勢明顯，東南亞、墨西哥等地承接中低端產能轉移，國內企業面臨“低成本產能競爭 + 高端技術封鎖” 的雙重挑戰，行業集中度進一步提升。

四 趨勢展望與企業發展策略

2025 年全球磁性元件行業的核心特征是 “變革與機遇并存”，國際技術限制、貿易壁壘升級與供應鏈波動，雖帶來短期不確定性，但也倒逼國產替代加速推進。技術自主化與全球化布局成為行業破局的關鍵。

展望 “十五五”，行業將進入 “技術為王、低碳為基、全球布局” 的新階段，企業需立足全球視野，構建核心競爭力。

四大核心趨勢

1. 技術迭代聚焦高頻高效：全球范圍內，磁集成、高頻低損耗、微型化成為核心技術方向，800V 高壓平臺適配、SiC/GaN 配套磁性元件需求快速增長

2.市場需求向高端場景集中：新能源汽車、AI 算力、人形機器人等成為全球需求增長主力，傳統中低端市場持續萎縮。

3.供應鏈呈現區域化重構：受地緣政治影響，全球供應鏈從“全球化布局” 向 “區域化集群” 轉型，北美、歐洲強化本土供應鏈建設，東南亞、墨西哥成為中低端產能轉移核心區域，供應鏈韌性成為企業生存關鍵。

4.標準與合規成為市場門檻：國際電工委員會更新高頻磁芯測量標準，歐盟碳關稅、各國能效標準升級，碳足跡核算、無鉛化工藝、能效達標成為企業進入全球市場的必備條件，合規能力直接決定海外市場準入資格。

行業發展三大策略

1. 技術攻堅，搶占高端制造話語權：聚焦800V 高壓平臺適配、磁集成等核心技術，加大研發投入，提升核心專利布局質量。針對寬禁帶半導體配套需求開發專用磁件，參與國際標準制定，從 “跟隨者” 向 “引領者” 轉型。

2.全球化布局，構建韌性供應鏈體系：頭部企業加速“近岸外包 + 本土制造” 雙布局，在東南亞、墨西哥等地設立生產基地，規避貿易壁壘。深度融入全球高端供應鏈，從 “產品出口” 向 “技術輸出 + 本地化服務” 轉型，中小企業聚焦細分賽道打造差異化優勢。

3.生態協同，打造產業共同體競爭力：上下游企業建立聯合研發機制，提前布局產品迭代；行業協會推動共性技術攻關與標準統一；企業強化ESG 建設，加快低碳生產轉型，完成碳足跡核算，契合全球綠色發展趨勢。

五、結語

2025 年的磁性元件行業，“變化”成為貫穿全年的核心基調，既是國內政策紅利與技術迭代交織的 “機遇期”，也是全球貿易博弈與供應鏈重構下的 “挑戰期”。

對于行業內的企業而言，錨定技術創新的核心方向，筑牢全球化布局的韌性根基，守住合規運營的發展底線，才能在時代浪潮中站穩腳跟、收獲成長。

而放眼整個行業，隨著新能源、AI 算力、人形機器人等新興賽道的持續爆發，以及 “雙碳” 目標與全球能源轉型的深度推進，磁性元件作為高端制造與綠色發展的核心基礎部件，正站在新一輪產業升級的風口上 —— 這條賽道，蘊藏著無限潛力；這份征程，大有可為；中國磁性元件行業從 “全球最大” 向 “全球最強” 的跨越，也將在行業企業的共同深耕中穩步實現！

值得關注的是，賽道競爭的核心終究回歸技術實力。在高頻磁集成、寬禁帶半導體配套、低碳材料應用等關鍵技術領域，行業企業在2025年究竟取得了哪些突破性進展？又面臨哪些技術瓶頸？下期我們將推出《2025磁性元件行業年終總結·技術篇》，深度拆解核心技術路線與創新成果，敬請期待！

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