年度理財關鍵詞發布！從“存款搬家”到“新三金”，大眾理財轉向多元配置

封面新聞記者 張越熙

2025年，存款利率步入“0字頭”，金價屢創新高，大眾理財意識正經歷深刻轉變。近日，螞蟻財富與小紅書聯合發起年度理財關鍵詞投票，由2萬多名網友票選出了五大關鍵詞：黃金血脈覺醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI敘事理財。其中，黃金關鍵詞占據了兩席。

“淘金熱”貫穿了全年。截至11月末，央行連續第13個月增持黃金，中國黃金儲備環比增加3萬盎司。此外，央行10月的金融統計數據報告顯示，當月住戶存款減少1.34萬億元，而非銀行業金融機構存款則增加1.85萬億元。

“存款搬家到黃金、基金、股市、保險等，是資金在用腳投票，”在線下理財開放麥現場，經濟學家、香帥數字經濟研究中心創始人香帥表示，微利時代，人人都要重視配置。在她看來，這些理財關鍵詞中，“新三金”等配置法是投資者在島鏈化的世界里構建自己的安全錨點，而在穩住基本盤之外，也需要在AI敘事的浪潮中尋找真正的增長方向。

國家金融與發展實驗室財富管理研究中心主任王增武指出，“這些關鍵詞在一定程度上反映了居民現金儲蓄向金融資產流動的趨勢。居民投資金融資產的積極性正在提高，資產配置的理念也在逐漸形成。”

年輕人黃金血脈覺醒

2025年金價持續上行，年內累計漲幅接近60%。在年度理財關鍵詞中，“黃金血脈覺醒”成為獲得投票數最多的詞。

還在覺得黃金是“媽媽輩的理財選擇”嗎？現在年輕人紛紛加入“囤金大軍”，不管是黃金基金、積存金還是實物金條，都成為年輕人的理財新選擇。

在小紅書等社交媒體上，關于黃金的討論熱度居高不下。螞蟻財富平臺數據顯示，截至10月初，累計已有超890萬用戶在螞蟻財富平臺上開啟黃金ETF基金定投，更理性參與黃金投資，其中95后最愛定投，占比超過4成。

今年以來，螞蟻財富平臺也多次發出提醒，金價高位波動，存在短期回調風險，投資者應根據自身投資目標和風險承受能力進行決策。同時，應注意分散配置，避免單一重倉黃金。

從“存款搬家”到“新三金”

另一個年度理財關鍵詞“新三金”，也是從黃金衍生而來的配置方法。不同于傳統的金鐲子、金項鏈、金戒指“三金”，如今貨幣基金、債券基金和黃金基金等組成“新三金”，成為年輕人管理錢袋子的流行方式，能兼顧流動性、穩健性和一定的收益能力。

平臺數據顯示，截至2025年11月底，已有超過2100萬用戶同時配置了屬于自己的“新三金”，其中年輕人占比近一半。

據了解，“新三金”不是固定的配置公式，而是一種多元化的配置思路。今年，股市火熱而債市震蕩，不少投資者適時將部分債基換成權益基金，或是含有權益資產的“固收+”基金。平臺數據顯示，截至11月底，投資者在債基中增配“固收+”產品有助于提升收益體感，收益率較僅持有債基提升了12.8%。

王增武認為，存款“搬家”趨勢下，居民尤其是年輕一代有意識地進行“新三金”配置，意味著他們的財富管理行為正變得更為理性和多元化。他們正在從被動的儲蓄保值，轉向主動的資產配置；從追逐單一熱點，轉向構建均衡組合；從短期的頻繁交易，轉向立足長遠的規劃。這本質上也是大眾理財從“單一儲蓄”邁向“多元配置”的時代注腳。