從金融通到產業(yè)融，建行廣東省分行以創(chuàng)新之鑰助力琴澳產業(yè)共融共興

南海之濱，浪潮奔涌，一座承載國家戰(zhàn)略的國際化新城正以驚人速度崛起。

自2021年橫琴粵澳深度合作區(qū)成立以來，開放，便成為了橫琴最鮮明的底色。

這里率先探索“分線管理”制度，推進“澳車北上”“琴澳一體化通關”，實現(xiàn)澳門規(guī)則與內地機制的高效銜接，為“一國兩制”實踐開辟了新格局。

2025年前三季度，橫琴深合區(qū)生產總值突破392億元，澳資企業(yè)注冊數(shù)量達7610戶，在深合區(qū)就業(yè)居住的澳門居民超3萬人,“琴澳一體化”正從藍圖走向現(xiàn)實。

昔日靠海通商，如今靠“金融通”。在這片創(chuàng)新熱土上，民生、經貿、管理的開放，不僅限于物理的通道，更體現(xiàn)在金融的自由流動。

作為金融開放的排頭兵，建設銀行廣東省分行（以下簡稱“建行廣東分行”）立足橫琴金融特色，以金融創(chuàng)新之鑰解鎖琴澳協(xié)同發(fā)展的新格局。

截止10月末，建行廣東省分行在橫琴對公貸款余額超140億元。其中累計為“四新產業(yè)”客戶授信超89億元，投放貸款41億。

從產業(yè)投資到民生福祉，從金融創(chuàng)新到開放共贏——在這片“向海而生”的希望之地上，建行正以一把金融“創(chuàng)新之鑰”，開啟資金暢通、服務融合、民生共榮的琴澳新未來。

EF賬戶：搭建跨境資金“高速路”

走進芯潮流（珠海）科技有限公司（以下簡稱“芯潮流”）的研發(fā)中心，工程師們正埋頭于高速信號處理芯片的調試平臺前，屏幕上跳動的數(shù)據(jù)流，映射著中國“芯”的突破軌跡。

成立于2021年的芯潮流，是橫琴合作區(qū)重點引進的高科技芯片企業(yè)，由國內領先的硬科技投資機構和全球領先的高速互連IP供應商Alphawave合資設立。團隊成員來自英特爾、賽靈思、博通、海思等國內外一線半導體公司，被視為大灣區(qū)芯片設計的新銳力量。

“作為一家芯片設計研發(fā)企業(yè)，我們上游要對接設備廠商，下游服務全球客戶，國際合作頻繁，但資金流轉曾是一道難題。”芯潮流首席財務官葛一益坦言。傳統(tǒng)跨境結算流程復雜、審核時間長，一筆日常匯款往往需要2至3天才能到賬。“在芯片研發(fā)這種以秒計算的行業(yè)里，這種時差可能影響產品交付。”

2024年5月，橫琴多功能自由貿易賬戶（EF賬戶）正式上線，為芯潮流帶來了高效的解決方案。EF賬戶是在自由貿易賬戶基礎上構建的本外幣一體化賬戶體系，集資金結算、匯兌、投融資等功能于一體。

5月6日，在建行橫琴分行金融服務團隊提前一周反復演練的保障下，芯潮流成為系統(tǒng)上線首日首批成功開立EF賬戶的企業(yè)之一。

如今，依托EF賬戶“一線放開、二線管住、同名有限滲透”的政策框架，芯潮流只需憑付款指令即可完成“跨一線”支付，無需事前逐筆提交材料，資金最快1小時即可到賬。

“不僅能夠提升資金結算效率，企業(yè)還能靈活選擇離岸或在岸匯率辦理結售匯業(yè)務，更好地降低匯兌和財務成本。”建行橫琴分行跨境金融中心副總經理歐衛(wèi)強介紹道。

截至目前，芯潮流通過EF賬戶累計辦理業(yè)務規(guī)模已超2000萬元人民幣，涵蓋跨一線、跨二線資金劃轉、離岸購匯等多個場景。

EF賬戶的應用，不僅讓跨境結算更高效，也為企業(yè)境外投融資開辟了新通道。

在中國人民銀行珠海市分行和國家外匯管理局珠海市分局的指導下，2025年8月，芯潮流成功通過建設銀行辦理首筆EF賬戶項下澳門元ODI資金匯出業(yè)務，后續(xù)為支持境外子公司的經營發(fā)展，還將辦理境外放款業(yè)務。

“過去，企業(yè)向境外子公司放款，會受到額度與審批限制，還需提前辦理多重手續(xù)，一筆境外投資放款通常需要1-2周才能完成。現(xiàn)在，我們只需對接銀行，境外投資放款1-2天即可完成，為我們布局海外業(yè)務提供了極大便利。”葛一益表示。

建行還將跨境金融創(chuàng)新延伸至人才服務領域。在橫琴，建行首創(chuàng)線上跨境人民幣薪酬匯款及港澳人士薪酬代發(fā)服務，企業(yè)可將工資直接發(fā)放至港澳員工本地賬戶，實現(xiàn)兩地薪酬“無縫銜接”。

“這項服務太方便了，打破了地域限制，也讓港澳員工的生活更便利。”公司人力負責人說，“在招聘和留才方面，我們更具競爭力了。”

從QFLP托管、貿易便利化到跨境薪酬代發(fā)、財資管理，針對芯潮流這樣的跨境企業(yè)，建行的跨境金融服務體系逐漸成熟。

截至2025年11月末，建行橫琴分行已累計開立EF賬戶155戶，業(yè)務覆蓋存、匯、兌三大應用場景，累計業(yè)務量超10億元，服務對象涵蓋制造業(yè)、科創(chuàng)、現(xiàn)代服務業(yè)等多個領域。

“我們希望通過EF賬戶，讓跨境資金流動更高效，也讓科創(chuàng)力量走得更遠。”建行歐衛(wèi)強經理說。

在橫琴的創(chuàng)新熱土上，如芯潮流一般的科創(chuàng)企業(yè)加速迭代，建行的金融服務同樣在不斷升級。一條從制度創(chuàng)新通向產業(yè)躍升的“金融橋”，正在讓更多科創(chuàng)企業(yè)駛向全球更廣闊的舞臺。

AIC基金：耐心資本護航“四新”產業(yè)發(fā)展

科創(chuàng)企業(yè)是區(qū)域經濟高質量發(fā)展的底氣所在。2025年前三個季度，橫琴深合區(qū)“四新”產業(yè)（科技研發(fā)和高端制造產業(yè)、中醫(yī)藥等澳門品牌工業(yè)、文旅會展商貿產業(yè)、現(xiàn)代金融產業(yè)）增加值達到259.64億元，同比增長14%，占GDP比重的66.1%。

然而，要讓產業(yè)跑得快，資本不僅要跟得上，更要等得起。科創(chuàng)企業(yè)成長周期長、研發(fā)投入高、商業(yè)化周期慢，在前期階段，難以形成穩(wěn)定的財務回報。這一特性，與銀行注重現(xiàn)金流確定性和風險可控的“債性思維”投資難以匹配。

在此背景下，被譽為銀行系“耐心資本”的AIC基金應運而生。AIC基金，即商業(yè)銀行通過設立金融資產投資公司（AIC）開展市場化股權投資的平臺。作為我國培育長期投資的市場生態(tài)的關鍵一環(huán)，AIC入市，表明國家“長錢長投”體系的建立，也將持續(xù)引導各類資本摒棄急功近利的心態(tài)，堅持做長期投資、價值投資、戰(zhàn)略投資和穩(wěn)健投資。

2020年，上海率先開啟AIC“不以債轉股為目的”的直接股權投資試點；2024年9月，AIC試點從上海擴圍至廣州、深圳等18個城市；2025年3月，金融監(jiān)管總局再度擴大試點范圍，珠海迎來耐心資本落地的重要窗口期。

作為扎根本地的金融機構，建行橫琴分行迅速行動。2025年9月，建行攜手珠海科技產業(yè)集團有限公司（以下簡稱“珠海科技產業(yè)集團”）成立“珠海建源華金股權投資基金合伙企業(yè)”（以下簡稱“建源華金基金”），總規(guī)模達20億元，是建行在粵港澳大灣區(qū)布局的最大AIC試點基金。

“建源華金基金堅持‘投早、投小、投長期、投硬科技’”建行橫琴分行公司與機構客戶部（普惠金融業(yè)務部）總經理蘇亞龍介紹，“我們不再以抵押物和歷史業(yè)績?yōu)橹饕袛嘁罁?jù)，而是看重技術潛力和成長空間。”

作為建行廣東省分行科技金融戰(zhàn)略的重要落子，基金矩陣錨定新質生產力培育與戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)展，重點覆蓋人工智能、機器人、低空經濟、數(shù)字經濟、泛半導體、新能源、醫(yī)療健康等相關領域，確保資本“活水”精準灌溉優(yōu)質科創(chuàng)項目。

更重要的是，建源華金基金并非“單點投資”。依托建行集團“商投行一體化”優(yōu)勢，基金為科技企業(yè)構建起全生命周期服務體系：起步期以股權資金支持技術攻關，成長期疊加流動資金和固定資產貸款，成熟期再引入供應鏈金融、并購貸款、債券承銷等綜合服務，實現(xiàn)“投貸聯(lián)動、股債并舉”。

以珠海某半導體材料企業(yè)為例，該企業(yè)處于發(fā)展初期，尚未實現(xiàn)規(guī)模化盈利，但在關鍵材料領域具備核心技術優(yōu)勢。珠海科技產業(yè)集團與建行的AIC基金在初期為其提供股權資金和產業(yè)資源支持，助力企業(yè)加快量產和市場導入；隨著企業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展階段，后續(xù)還可疊加流動資金貸款、固定資產貸款等金融服務，形成持續(xù)、接力式支持。

在珠海科技產業(yè)集團副總經理謝浩看來，建源華金基金價值不僅在于“投資金”，更在于“投資源”——通過建行強大的客戶體系與財務數(shù)據(jù)能力，項目來源更優(yōu)質，風險研判更扎實，投后服務更深入。

在項目來源上，銀行服務著數(shù)量龐大的實體經濟客戶，天然形成了一個優(yōu)質的科創(chuàng)企業(yè)“蓄水池”。這些企業(yè)長期在建行辦理結算、信貸、代發(fā)等業(yè)務，經營穩(wěn)健、信息透明，成為基金重點關注的潛力標的，讓橫琴的好項目“看得見、投得進、育得好”。

在研判環(huán)節(jié)，建行與企業(yè)有著長期的業(yè)務往來，對企業(yè)的現(xiàn)金流變化、擴產節(jié)奏和上下游動向有更直觀的了解。在財務報表和盡調報告之外，提供了更真實、更全面的數(shù)據(jù)，也大幅降低了產業(yè)與金融信息不對稱帶來的風險。

在投后階段，在AIC基金的框架下，銀行既是被投企業(yè)的“債權人”，又是“股東”。企業(yè)在獲得股權投資的同時，還能疊加不同業(yè)務信貸、租賃、信托等多元支持；并通過建行廣泛的客戶網絡與產業(yè)資源，鏈接上下游伙伴。

繪琴澳一體化新圖景

金融興，則產業(yè)興；產業(yè)興，則合作區(qū)旺。建行的一系列實踐揭示了大灣區(qū)一體化的深層邏輯：金融不僅是資金的供給者，更是產業(yè)生態(tài)的構建者。

有了產業(yè)金融、跨境金融的加持，一個“基礎設施互通、要素流動暢通、產業(yè)協(xié)作融通”的灣區(qū)新圖景正加速成型。

伶仃洋之上，港珠澳大橋連通三地，如今的橫琴，已不再是“蕉林綠野，農莊寥落”的舊景，更是資金、產業(yè)與創(chuàng)新要素自由流動的窗口。

放眼未來，金融與產業(yè)將在這片熱土上持續(xù)共振。建行廣東省分行將以更精準、高效、富有人文溫度的金融服務，串聯(lián)起港澳企業(yè)、本土企業(yè)與出海企業(yè)的成長愿景。讓資本流動更順，讓企業(yè)出海更穩(wěn)，讓每一次跨境往來，都有建行金融力量在背后默默托舉。