“海外再造日本”的出海暖流是如何形成的

通過(guò)對(duì)日本“失去的三十年”泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)代中，教育、衛(wèi)生、醫(yī)療等各個(gè)產(chǎn)業(yè)的詳盡分析，梳理日本多種社會(huì)問(wèn)題形成的根源所在。

每一個(gè)問(wèn)題都在結(jié)合中國(guó)讀者最關(guān)心的話題：

“醫(yī)生未來(lái)的待遇會(huì)更好還是更差？”

“生育率下降會(huì)影響教師就業(yè)嗎？”

“研究生擴(kuò)招，報(bào)考人數(shù)下降，研究生還值得讀嗎？”

作為文化相近、軌跡相似的鄰國(guó)，日本的社會(huì)發(fā)展史，是最能給國(guó)人帶來(lái)思考和借鑒意義的發(fā)展史。

第五篇 失落經(jīng)濟(jì)下的全民出海潮

第十四章 回顧日本全民出海潮

——“海外再造日本”的出海暖流是如何形成的

自2021年至今，經(jīng)濟(jì)正在承受結(jié)構(gòu)性改革，眼下中國(guó)市場(chǎng)內(nèi)卷已經(jīng)成為一個(gè)共識(shí)，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注出海的機(jī)會(huì)。

事實(shí)上在結(jié)構(gòu)性改革階段出海并不是一個(gè)新鮮的事情。

日本也在后泡沫經(jīng)濟(jì)的90年代，出現(xiàn)過(guò)一輪長(zhǎng)達(dá)20年的全民出海潮。

出海成了失落經(jīng)濟(jì)下少數(shù)的黃金賽道之一，在90年代出海的日本人，后來(lái)也被稱為“出海暖流一族”。

截至2022年末，日本的海外凈資產(chǎn)達(dá)到了418萬(wàn)億日元，而當(dāng)年日本國(guó)內(nèi)資產(chǎn)總額僅為545萬(wàn)億日元，由此形成了所謂“海外再造日本”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在這一輪再造日本中，有大量的企業(yè)與民眾選擇出海，從而賺取了大量的海外利潤(rùn)?！笆涞?0年”下的日本經(jīng)濟(jì)顯然并非一無(wú)是處，否則如何解釋日元購(gòu)買力及其債務(wù)信用的長(zhǎng)期穩(wěn)定呢？

那么這條出海暖流是如何形成的，又給了當(dāng)時(shí)社會(huì)哪些機(jī)會(huì)？本篇是日本出海的大合集，將從政策、產(chǎn)業(yè)、普通人的角度分別解析日本出海潮的機(jī)遇。

一、泡沫破裂后，內(nèi)卷與出海兩條路怎么選

泡沫破裂以后，日本龐大的內(nèi)需消費(fèi)市場(chǎng)快速消失，全社會(huì)從消費(fèi)型社會(huì)轉(zhuǎn)為儲(chǔ)蓄型社會(huì)，市場(chǎng)陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。自此日本進(jìn)入惡性內(nèi)卷的環(huán)境，并開(kāi)啟了職工失業(yè)潮與企業(yè)破產(chǎn)潮。

根據(jù)1992年日本大藏省統(tǒng)計(jì)，在僅有1億人的日本狹小市場(chǎng)中，所有行業(yè)的規(guī)模企業(yè)數(shù)量均超過(guò)10個(gè)。日本當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大問(wèn)題便是，所有行業(yè)無(wú)一例外都陷入惡性內(nèi)卷！

作為當(dāng)時(shí)日本同質(zhì)化最嚴(yán)重的行業(yè)——機(jī)床行業(yè)，全日本有110家規(guī)模企業(yè)。此外，還有13家空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)，20家縫紉機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，33家造船業(yè)企業(yè)。在嚴(yán)重內(nèi)卷的背景下，全日本企業(yè)利潤(rùn)從1989年第二季度開(kāi)始下滑，最終在1993年第三季度觸底，3年間總利潤(rùn)下滑63%。

由于內(nèi)需增量大幅減少，以房產(chǎn)投資和日常消費(fèi)為代表的內(nèi)需走向低迷。泡沫破裂前的80年代，日本雇員薪資年增速為5.5%左右，泡沫破裂后的1992年迅速下降至1.8%左右，此后一直處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。

工資下滑進(jìn)一步導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的低迷?？梢哉f(shuō)當(dāng)時(shí)的日本內(nèi)需市場(chǎng)呈現(xiàn)高度內(nèi)卷化，日本的優(yōu)質(zhì)服務(wù)態(tài)度也正是那個(gè)時(shí)候形成的，主要是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈必須提高服務(wù)質(zhì)量吸引客戶。

但此時(shí)海外業(yè)務(wù)卻呈現(xiàn)出截然不同的狀態(tài)，日本在1994年開(kāi)始了大規(guī)模出海潮，日本企業(yè)利潤(rùn)也隨之開(kāi)始逐漸回升。2007年全日本企業(yè)利潤(rùn)回升到泡沫經(jīng)濟(jì)前的1.5倍。而從數(shù)據(jù)對(duì)比上看則更加直觀。根據(jù)大和證券統(tǒng)計(jì)，日本上市公司海外實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)接近總利潤(rùn)的60%。多個(gè)行業(yè)龍頭公司海外收入占比超過(guò)75%。（對(duì)比中國(guó)來(lái)看，2023年上半年中國(guó)境內(nèi)上市公司海外總利潤(rùn)為3398億元，僅占總利潤(rùn)的8.8%。這表明當(dāng)前中國(guó)上市公司高度依賴于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，如果中國(guó)能夠?qū)崿F(xiàn)全民出海，則海外利潤(rùn)端可能有5倍以上的增長(zhǎng)空間）海外企業(yè)利潤(rùn)極大地填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)斷崖式下滑的空間，也挽救了不少日本企業(yè)。

此外，海外企業(yè)的成功也帶動(dòng)海外日本戰(zhàn)略的成功。全面出海潮期間，日本對(duì)外投資規(guī)模飛速增長(zhǎng)，對(duì)外直接累積投資占GDP比例從1990年的6.5%迅速提升到2021年驚人的40%。泡沫經(jīng)濟(jì)后出口額占GDP比重持續(xù)提升，從1995年最低的8%上升到如今的20%。21世紀(jì)的第一個(gè)十年更是實(shí)現(xiàn)出口和投資雙輪驅(qū)動(dòng)。

可以說(shuō)日本通過(guò)海外投資緩解了內(nèi)需不足的問(wèn)題，又通過(guò)海外投資帶動(dòng)出口增長(zhǎng)，從而實(shí)現(xiàn)了一定的經(jīng)濟(jì)增量，成為“失落的20年”中少有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)賽道之一。

那么日本的出海戰(zhàn)略是如何落地實(shí)施的？

二、出海三步走戰(zhàn)略的第一步：產(chǎn)業(yè)出海潮

日本在1994年推出國(guó)策《新技術(shù)立國(guó)戰(zhàn)略》后，海外市場(chǎng)成為技術(shù)拓展的重要方向。日本政商界就此定下了三步走的出海戰(zhàn)略，第一步圍繞優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)抱團(tuán)出海擴(kuò)散影響力，第二步利用優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)出海，第三步打造品牌文化壁壘提升產(chǎn)品溢價(jià)。

事實(shí)上除了第一步優(yōu)勢(shì)企業(yè)出海利好大企業(yè)以外，后兩步全產(chǎn)業(yè)出海與品牌文化建設(shè)都讓許多日本普通人與新興行業(yè)受益，甚至完全重構(gòu)了整個(gè)日本的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以至于有了90年代末日本就業(yè)冰河期中所謂出海暖流的說(shuō)法。

首先，1994年是日本的全民出海元年，《新技術(shù)立國(guó)戰(zhàn)略》中提出了全產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)與加大對(duì)外貿(mào)易兩大國(guó)策，目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)國(guó)際影響力提升與生活水平提升。因此當(dāng)時(shí)日本的首要目標(biāo)就是保住優(yōu)質(zhì)大企業(yè)，并讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)出海帶動(dòng)所在產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。這就是三步走戰(zhàn)略的第一步：優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)抱團(tuán)出海擴(kuò)散影響力。

90年代中期，日本最強(qiáng)的三大產(chǎn)業(yè)分別是汽車、電子產(chǎn)品和機(jī)械裝備，三大產(chǎn)業(yè)占到1994年日本總出口的70%。而原有的第四大產(chǎn)業(yè)半導(dǎo)體業(yè)則因?yàn)樵馐苊绹?guó)打壓，1988年后幾乎以每年負(fù)增長(zhǎng)7%的速度下滑。因此，保住剩余的三大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)成了當(dāng)時(shí)日本的首選出海戰(zhàn)略。

從1995年開(kāi)始，索尼、東芝、豐田、大金等三大產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)開(kāi)始組成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟抱團(tuán)出海。這一輪產(chǎn)業(yè)出海的目的地不再是80年代日企出海首選的美國(guó)，而是中國(guó)與東南亞市場(chǎng)。1995年至1996年連續(xù)兩年，日本對(duì)東南亞的直接投資占當(dāng)年總額的20%，對(duì)中國(guó)則為10%。這主要因?yàn)楫?dāng)年日本大雁式產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移體系將東南亞的重要性排在中國(guó)之前。

具體舉措上，日本頭部企業(yè)則持續(xù)貫徹了投資+勞動(dòng)力+擴(kuò)張海外需求的三角循環(huán)。第一，拓寬本國(guó)的海外品牌影響力；第二，尋求低價(jià)勞動(dòng)力與轉(zhuǎn)移低端產(chǎn)能；第三，利用先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)換取海外市場(chǎng)的循環(huán)轉(zhuǎn)移。在這個(gè)過(guò)程中，日本企業(yè)一方面尋找以中國(guó)與東盟為代表的亞洲新興經(jīng)濟(jì)體利用其勞動(dòng)力與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，另一方面通過(guò)新興經(jīng)濟(jì)體的利潤(rùn)反哺研發(fā)，實(shí)現(xiàn)歐美市場(chǎng)所需的技術(shù)創(chuàng)新。

為什么會(huì)有這套邏輯？因?yàn)榕菽?jīng)濟(jì)后日本從曾經(jīng)的“追趕型經(jīng)濟(jì)體”邁入了“被追趕型經(jīng)濟(jì)體”的隊(duì)列，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)變得愈發(fā)重要，推動(dòng)了日企從成本型向技術(shù)型轉(zhuǎn)變，因此技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)資本變得愈發(fā)重要。而這也意味著日本對(duì)外投資活動(dòng)主要以市場(chǎng)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)為主，日本同時(shí)需要從新興經(jīng)濟(jì)體獲取利潤(rùn)又需要和歐美企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。（事實(shí)上目前的中國(guó)也正在走上這條被追趕的路，一方面“一帶一路”擴(kuò)大在新興國(guó)家的影響力，另一方面發(fā)展高端技術(shù)以蠶食歐美企業(yè)份額。）

此后數(shù)年，日本將國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈集中式搬遷到不同國(guó)家，把低端產(chǎn)品的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到海外廉價(jià)勞動(dòng)力市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)保留相對(duì)高端的高利潤(rùn)產(chǎn)能。日本在海外各國(guó)形成了一個(gè)個(gè)獨(dú)立的“日本產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，通過(guò)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟間企業(yè)協(xié)同合作，盡可能地用海外訂單反哺日本本土供應(yīng)商，之后再讓這些被反哺的供應(yīng)商出海，從而形成一個(gè)海外訂單反哺到再出海的正循環(huán)。以投資廣州為例，圍繞汽車貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)鏈，日本在廣州布局了超過(guò)700家日資企業(yè)，獲得了廣州大量的廉價(jià)土地與勞動(dòng)力資源。此外，日本通產(chǎn)省下的貿(mào)易促進(jìn)機(jī)構(gòu)在所在國(guó)開(kāi)展大量的商業(yè)宣傳活動(dòng)，集中地宣傳日本形象，最高峰時(shí)僅日本對(duì)外貿(mào)促一個(gè)機(jī)構(gòu)一年就在中國(guó)舉辦超過(guò)100場(chǎng)宣傳活動(dòng)，快速積累海量政商資源。

而日本在中國(guó)的投資也獲得了巨大的回報(bào)。日本商品在2000年左右迎來(lái)巨大的中國(guó)進(jìn)口需求。過(guò)去運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)械和電機(jī)是日本出口占比最大的三項(xiàng)大類產(chǎn)業(yè)，也正體現(xiàn)了日本中高端制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)所在，三者合計(jì)占日本出口產(chǎn)品比例在20世紀(jì)90年代前后超過(guò)70%。但從21世紀(jì)以后，通過(guò)早期投資積累的品牌影響力，消費(fèi)食品、醫(yī)療美妝類產(chǎn)品在日本出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的占比近年來(lái)持續(xù)上行。其中，食品化工消費(fèi)品占比從1995年的6.4%上升到2023年的17%，而機(jī)電產(chǎn)品反而從1995年的25%下降到16%。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，1995年至2010年，日本對(duì)華出口額增長(zhǎng)了9倍，其中增長(zhǎng)最快的反而是非機(jī)電的食品美妝產(chǎn)品，這些產(chǎn)品因?yàn)檠邪l(fā)投入低，利潤(rùn)反而更高。

而中國(guó)迅速釋放的內(nèi)需，將日本在華工廠的訂單迅速吸收。日本1999年在華工廠的本地銷售比例僅有31%，而2010年就達(dá)到接近70%?？梢哉f(shuō)日本在中國(guó)早期投資建廠，既賺到了廉價(jià)生產(chǎn)成本與土地的利潤(rùn)，又得到了中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)爆發(fā)，中國(guó)企業(yè)品牌尚未建立的真空期時(shí)代的市場(chǎng)份額。

可以說(shuō)，這一輪出海轉(zhuǎn)移讓日本企業(yè)賺得盆滿缽滿。

從長(zhǎng)期數(shù)據(jù)來(lái)看，先期出海的頭部企業(yè)基本在10年內(nèi)重新恢復(fù)到泡沫破裂前的利潤(rùn)水平。2000年，三大產(chǎn)業(yè)的海外子公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比就已超過(guò)20%。股價(jià)的反彈則更為明顯。汽車行業(yè)復(fù)蘇最快，板塊平均股價(jià)在1997年就超過(guò)了泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期的峰值；電子與精密儀器類企業(yè)平均股價(jià)則在1999年達(dá)到這一水平；即使是復(fù)蘇最慢的機(jī)械板塊也在2001年超過(guò)泡沫期的最高點(diǎn)?？梢哉f(shuō)，依靠抱團(tuán)出海實(shí)現(xiàn)的海外利潤(rùn)，日本成功守住了三大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

那么日企在完成產(chǎn)能出海后，第二步的全產(chǎn)業(yè)出海是如何實(shí)現(xiàn)的？

三、出海三步走戰(zhàn)略的第二步：全產(chǎn)業(yè)鏈出海

日本在完成第一步優(yōu)勢(shì)企業(yè)出海后，第二步的全產(chǎn)業(yè)鏈出海主要遵循了兩個(gè)方向。第一，是加大研發(fā)和營(yíng)銷的力度，產(chǎn)業(yè)鏈向微笑曲線兩端延伸培育與保護(hù)中小企業(yè)；第二，是從制造業(yè)擴(kuò)散至非制造業(yè)，增加軟性文化輸出。

這恰恰是普通人最大的機(jī)遇期。隨著中小企業(yè)出海潮開(kāi)始，海外訂單開(kāi)始回流反哺中小企業(yè)，日本破產(chǎn)中小破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量在1998年登頂后一路下滑，10年后基本降到泡沫前水平，保住了就業(yè)的基本盤。同時(shí)因?yàn)榇罅Ψ龀盅邪l(fā)，日本20年內(nèi)誕生了大量的隱形冠軍小企業(yè)，他們每家都占據(jù)了全球細(xì)分市場(chǎng)的10%以上。每一個(gè)隱形冠軍都能為所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)充沛的現(xiàn)金流。2014年日本就已經(jīng)擁有107個(gè)隱形冠軍，而2021年更是增長(zhǎng)到220家，僅次于德國(guó)與美國(guó)。泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后涌現(xiàn)的一批隱形冠軍企業(yè)，不僅成為日本股市復(fù)蘇的新增長(zhǎng)點(diǎn)，更是保住了日本中小企業(yè)基本盤，最終避免了重蹈韓國(guó)覆轍——即遭遇金融危機(jī)后，中小企業(yè)集中倒閉，最終導(dǎo)致大企業(yè)一家獨(dú)大的局面。

而關(guān)于制造業(yè)擴(kuò)散至非制造業(yè)的例子，我希望用一個(gè)更直觀的數(shù)據(jù)說(shuō)明日本行業(yè)生態(tài)的改變。日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂前，金融業(yè)是全日本市值最高的板塊，占比接近30%，日本市值最大的30家上市公司中，有一半屬于金融行業(yè)。日本金融股與地產(chǎn)股一度占到全日本總市值的38%。日本銀行股的市值居于全球前列，野村控股的市值超過(guò)巴克萊、摩根士丹利、花旗市值之和。而30年后，金融股僅占全日本市值的8%，地產(chǎn)股不到2%。日本最大的市值行業(yè)分別是第一名工業(yè)、第二名消費(fèi)品、第三名信息產(chǎn)業(yè)與第四名醫(yī)療健康，四個(gè)行業(yè)占到總市值的65%。而在泡沫破裂前，醫(yī)療僅占3%，信息產(chǎn)業(yè)僅占5%，消費(fèi)品僅有11%。事實(shí)上除了工業(yè)制造這個(gè)日本80年代最耀眼的行業(yè)以外，其他三個(gè)行業(yè)基本都是泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后發(fā)展起來(lái)的，也基本屬于非制造業(yè)范疇。而這幾個(gè)產(chǎn)業(yè)最大的市場(chǎng)恰恰在海外，海外收入常年大于國(guó)內(nèi)營(yíng)收。以醫(yī)藥龍頭企業(yè)第一三共集團(tuán)為例，其2022年日本總營(yíng)收僅占到總收入的35%。而從海外投資上看，日本在2000年加大了對(duì)非制造業(yè)的海外投資，在2005年非制造業(yè)投資超過(guò)制造業(yè)。

事實(shí)上，90年代后日本除了大企業(yè)外，能做大的企業(yè)只有三類，第一類是消費(fèi)降級(jí)型企業(yè)，典型的就是優(yōu)衣庫(kù)；第二類就是隱形冠軍，典型的就是基恩士；而第三類就是出海搶單的非制造業(yè)企業(yè)。

而恰恰是這第二與第三類企業(yè)創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，以至于在90年代日本就業(yè)冰河期有了出海暖流的說(shuō)法。而又由于90年代中后期，這些企業(yè)基本處于發(fā)展期，招聘門檻相對(duì)較低，員工需求量大，后續(xù)這些企業(yè)陸續(xù)上市反而造就了很多普通人的財(cái)富神話。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂后，增長(zhǎng)超過(guò)10倍的股票中海外股占比超過(guò)50%。而從就業(yè)選擇上看，日本80年代最受歡迎企業(yè)，除了索尼與豐田以外，其余幾乎都是金融地產(chǎn)企業(yè)。

而2000年后，除了兩家金融企業(yè)以外，大多是工業(yè)、服務(wù)業(yè)、消費(fèi)品、醫(yī)療、電子企業(yè)上榜。而在泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期日本薪酬最高的崗位幾乎都來(lái)自金融行業(yè)。2000年以后，飛行員、醫(yī)生、記者、注冊(cè)財(cái)稅人員、教師、研究員、工程師成了收入最高的一批人?？梢哉f(shuō)日本的行業(yè)變革也帶動(dòng)了一代人擇業(yè)選擇的變更。泡沫破裂后，日本社會(huì)就業(yè)選擇從超高薪轉(zhuǎn)向穩(wěn)定再轉(zhuǎn)向多元。

泡沫破裂后，日本迎來(lái)了接近10年的考公熱，公務(wù)員報(bào)錄比例超過(guò)1:30，但隨著此后持續(xù)的低薪與工作量升高，公務(wù)員逐漸被日本年輕人所拋棄，如今報(bào)錄比僅為1:3。而日本社會(huì)如今更多是呈現(xiàn)多元化就業(yè)，由于泡沫破裂后大量的新興行業(yè)崛起，日本從一個(gè)工科型社會(huì)轉(zhuǎn)向多元化，大量的新中產(chǎn)不是來(lái)自傳統(tǒng)的工業(yè)，而是消費(fèi)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷、服務(wù)等新興行業(yè)。

總體來(lái)說(shuō)，隨著全民出海帶動(dòng)了日本行業(yè)變革，新的行業(yè)崛起為日本2000年后的畢業(yè)生提供了新的賽道選擇，也就此造福了一批人。

但你以為他們的機(jī)遇就此而已了嗎？

四、本土化的機(jī)遇期

在這波全民出海潮中，日本有一類普通人極大的受益了，那就是直接跟隨日本實(shí)體企業(yè)出海，通過(guò)本土化從而扎根當(dāng)?shù)孬@得收益的人群。事實(shí)上這輪本土化機(jī)遇的窗口期也極為短暫。

1994年至2004年是日本產(chǎn)業(yè)出海黃金期，這一時(shí)期的標(biāo)志信號(hào)就是制造業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)出海的主力地位，通過(guò)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移同時(shí)掌握海外廉價(jià)勞動(dòng)力與消費(fèi)市場(chǎng)。這一階段結(jié)束的標(biāo)志，則是2005年日本非制造業(yè)出海投資比重首次超過(guò)制造業(yè)，東芝、松下等制造業(yè)的海外利潤(rùn)開(kāi)始下滑，并逐步退出市場(chǎng)。也就是說(shuō)，制造業(yè)出海的黃金時(shí)期一共只有寶貴的10年。這是因?yàn)槌龊５倪^(guò)程也必然會(huì)促進(jìn)本土供應(yīng)鏈的發(fā)展，通常10年左右本土產(chǎn)能就將開(kāi)始對(duì)其形成替代。最好的例子就是海信、海爾打敗日本企業(yè)的故事。而對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，制造業(yè)出海的黃金10年，我認(rèn)為就是2024年到2034年。事實(shí)上，縱觀美日德的出海歷史，制造業(yè)雖然一直是所有國(guó)家出海的領(lǐng)頭羊，但產(chǎn)能壁壘卻也是最容易被突破的。

多數(shù)人的本土化機(jī)遇期，也就是在這黃金10年中實(shí)現(xiàn)。

其實(shí)日本20年的出海歷史本質(zhì)上就是一部大企業(yè)出海帶動(dòng)小企業(yè)出海的歷史。在這里我要強(qiáng)調(diào)，很多人都覺(jué)得出海的機(jī)遇一定是跟隨大企業(yè)，但根據(jù)日本的經(jīng)驗(yàn)則恰恰相反。

雖然日本早期鼓勵(lì)大企業(yè)出海，但隨著營(yíng)銷與供應(yīng)鏈本土化的不斷推進(jìn)，反而是日本的中小企業(yè)成了最后的贏家。根據(jù)《日本海外事業(yè)活動(dòng)基本調(diào)查》，21世紀(jì)后，資金規(guī)模在10億日元以上的大型企業(yè)數(shù)量占比不斷下降，從90年代占73%下降到2020年僅占比23%。可以說(shuō)如今的中小企業(yè)占據(jù)了日本海外市場(chǎng)的約7成以上。

那么為什么會(huì)造成這個(gè)現(xiàn)象？其實(shí)日本在90年代也遭遇了美國(guó)的貿(mào)易打壓，美國(guó)對(duì)日本本土生產(chǎn)的產(chǎn)品增加關(guān)稅，大量的日本大企業(yè)被迫在海外設(shè)置獨(dú)立子公司，將生產(chǎn)與供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到海外規(guī)避關(guān)稅。在2002年日本產(chǎn)經(jīng)省的統(tǒng)計(jì)中，超過(guò)8成的出海企業(yè)都采用海外獨(dú)立子公司運(yùn)行。這些獨(dú)立的子公司在當(dāng)?shù)嘏嘤舜罅康墓?yīng)鏈與上下游服務(wù)企業(yè)，催生龐大的市場(chǎng)與人才需求。

而由于早年海外各國(guó)產(chǎn)業(yè)配套能力較差，再加上當(dāng)時(shí)日本制造業(yè)處于內(nèi)卷潮，許多的日本中小企業(yè)遷往海外給大企業(yè)從事配套工作。同時(shí)也有很多日企員工下海創(chuàng)業(yè)，與本土供應(yīng)鏈企業(yè)合作，共同瓜分大企業(yè)訂單?？吹竭@里也許您已經(jīng)能感受到當(dāng)年日本普通人的機(jī)會(huì)了。其實(shí)90年代后期許多日本來(lái)華員工就如同今天中國(guó)許多出海員工一樣，基本是以技術(shù)類工程師和專業(yè)的營(yíng)銷人才為主。他們來(lái)到中國(guó)以后，順應(yīng)了供應(yīng)鏈本土化的趨勢(shì)，將自身的技術(shù)能力與本土企業(yè)相結(jié)合，以無(wú)論是通過(guò)技術(shù)分享還是直接加入當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的形式，抓住了這波供應(yīng)鏈本土化的趨勢(shì)，從而賺取了豐厚的收益。

為什么要反復(fù)強(qiáng)調(diào)這個(gè)本土化的機(jī)遇？

因?yàn)閺臍v史經(jīng)驗(yàn)上看，無(wú)論是日本企業(yè)出海潮，還是韓國(guó)企業(yè)出海潮，先期出海的大企業(yè)最終市場(chǎng)份額一定會(huì)被本土企業(yè)所占據(jù)。就像日本電視被中國(guó)企業(yè)打敗，韓國(guó)手機(jī)退出中國(guó)市場(chǎng)一樣。但是那些早就融入當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈的企業(yè)卻反而能夠生存下來(lái)，因?yàn)閷?duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)，下游即使發(fā)生改變，也無(wú)非是給日本企業(yè)供貨，還是給中國(guó)企業(yè)供貨的差別。

其實(shí)中國(guó)從2018年以后，因?yàn)楸娝苤脑颍罅康膰?guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)去國(guó)外設(shè)立獨(dú)立的子公司。早期這些公司還享受著國(guó)內(nèi)的配套服務(wù)，但是從2023年開(kāi)始，供應(yīng)鏈本土化也成了中國(guó)出海企業(yè)越來(lái)越重視的一個(gè)方向。一方面固然因?yàn)楹芏鄧?guó)家也需要扶持自身產(chǎn)業(yè)，對(duì)于外資企業(yè)本土化有越來(lái)越高的要求。另一方面更受地緣政治影響，中國(guó)產(chǎn)品出口歐美高利潤(rùn)市場(chǎng)，都需要采用海外獨(dú)立的供應(yīng)體系。其實(shí)這也是為什么這兩年，中國(guó)在墨西哥的投資爆發(fā)式增長(zhǎng)的原因，因?yàn)槠髽I(yè)想進(jìn)入到美國(guó)市場(chǎng)，就必須在墨西哥配套生產(chǎn)。

當(dāng)下的中國(guó)制造業(yè)高度內(nèi)卷已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)，筆者因?yàn)楣ぷ髟?，近兩年多次?lái)往東南亞等國(guó)，卻又能真切地感受到這些東南亞國(guó)家對(duì)于中國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)人員的渴望?？梢哉f(shuō)這種對(duì)技術(shù)的渴望像極了90年代的我們，在本國(guó)已經(jīng)高度內(nèi)卷的工程師們，又何嘗不是海外市場(chǎng)眼中的香餑餑。

而回望日本的經(jīng)驗(yàn)，這一階段恰恰充滿了對(duì)于普通人的機(jī)遇與紅利，因此本土化的機(jī)遇期更值得我們普通人重視。

五、出海三步走戰(zhàn)略的第三步：文化出海的機(jī)遇

泡沫經(jīng)濟(jì)破裂以后，雖然本土居民消費(fèi)處于停滯狀態(tài)，但日本以動(dòng)漫與游戲?yàn)榇淼奈幕a(chǎn)業(yè)在海外快速發(fā)展。據(jù)產(chǎn)經(jīng)省統(tǒng)計(jì)，2002年日本海外動(dòng)漫市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到本土的60%，海外輻射人口超過(guò)18億。

1996年日本提出文化立國(guó)戰(zhàn)略，將傳播品牌文化作為其國(guó)策。2007年5月日本發(fā)布《日本文化產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略》，明確指出未來(lái)日本文化將以“酷日本”（Cool-Japan）形式展開(kāi)對(duì)外傳播，如今文化產(chǎn)業(yè)早已成為日本的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

通過(guò)文娛產(chǎn)品在海外的影響力，越來(lái)越多國(guó)外粉絲希望來(lái)日本旅游，加上日本政府的有意扶持，日本跨境旅游業(yè)進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)期，訪日游客數(shù)量20年增長(zhǎng)了近10倍，2024年突破3000萬(wàn)人次，成為全球第六大旅游目的國(guó)，20年間從一個(gè)出境游大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)槿刖秤未髧?guó)。

在此背景下，從業(yè)者快速增長(zhǎng)。據(jù)日本旅游局統(tǒng)計(jì)，20年間入境游為日本新增21萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，交通運(yùn)輸?shù)乳g接崗位新增超過(guò)60萬(wàn)個(gè)。在最高峰的2019年，全日本海外游客總計(jì)消費(fèi)超過(guò)4.8萬(wàn)億日元。

這讓很多依附于入境旅游產(chǎn)業(yè)鏈的普通人賺得盆滿缽滿。而在具體受益方向上：根據(jù)日本觀光廳統(tǒng)計(jì)，海外游客40%的費(fèi)用用于住宿，26%的費(fèi)用用于餐飲。因此旅日游客的住宿和餐飲成了鏈條上利潤(rùn)最高的兩個(gè)方向。

在住宿產(chǎn)業(yè)方面，不同于日本國(guó)內(nèi)游客喜歡的鄉(xiāng)村游，海外游客85%都集中在日本核心都市圈，這使得日本核心區(qū)酒店民宿產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)20年火爆期，許多經(jīng)營(yíng)酒店民宿產(chǎn)業(yè)的普通人得以受益。

以下是日本酒店民宿產(chǎn)業(yè)的一組數(shù)據(jù)，大家自行評(píng)估。在日本人口下滑的背景下，2005年以后，核心區(qū)旅游住宿類建筑投資超過(guò)11倍，日本核心城市的民宿利用率長(zhǎng)年高達(dá)80%，優(yōu)質(zhì)地段的年投資回報(bào)普遍超過(guò)6%。

說(shuō)完了日本酒店住宿產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)，我們?cè)僬f(shuō)海外游客潮中餐飲行業(yè)的機(jī)會(huì)。

不同于日本本土在泡沫破裂后迅速崛起的低端連鎖餐飲產(chǎn)業(yè)，海外游客幾乎都圍繞在中高端餐飲產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，海外游客的單次餐飲費(fèi)用是普通日本民眾的4.3倍。因此日本無(wú)論是政府還是民間都十分重視“餐飲IP”的打造，以此提高溢價(jià)。日本針對(duì)歐美游客推出了所謂壽司與和牛等高端食材營(yíng)銷概念。

而針對(duì)亞洲游客，尤其是中國(guó)游客，民間則推出“仙人系列IP”，通過(guò)壽司仙人、米飯仙人等概念用以提高溢價(jià)。在日本政府與民間的共同努力下，日本入境旅游業(yè)成為泡沫破裂后的經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)，服務(wù)海外游客的上市公司常年保持了充沛的現(xiàn)金流與較高的分紅率。而民間通過(guò)餐飲和住宿產(chǎn)業(yè)積累海量財(cái)富的經(jīng)營(yíng)者也大有人在。

而這輪出海紅利還不止于此。

當(dāng)文化出海形成之后，產(chǎn)業(yè)鏈向營(yíng)銷與研發(fā)兩端延伸，服務(wù)業(yè)開(kāi)始快速增長(zhǎng)，最終帶動(dòng)社科營(yíng)銷與研究類人才緊缺，而這輪紅利最大的受益者就是文科群體。2005年日本形成文化出海浪潮后，其公立大學(xué)文科生的就業(yè)率開(kāi)始超過(guò)理科生。以動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)為例，隨著全球戰(zhàn)略布局成功，目前已經(jīng)成為日本第三大產(chǎn)業(yè)，占到每年GDP的10%，帶動(dòng)海量文科學(xué)生就業(yè)。

到這里我們講完了日本出海的三部曲，那么今天的我們也會(huì)有這樣的機(jī)遇嗎？