2025年11月零售數(shù)據(jù)觀察：純電轎車越便宜越好賣，SUV越高端越熱銷

2025年11月汽車市場的整體表現(xiàn)不盡如人意，并未出現(xiàn)往年同期的年末翹尾效應(yīng)。分析11月的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)后，可以發(fā)現(xiàn)多個(gè)頗具參考價(jià)值的市場特征，這些特征在轎車、SUV、MPV三大細(xì)分市場中呈現(xiàn)出差異化，清晰勾勒出當(dāng)前中國汽車市場和新能源消費(fèi)的趨勢。

01

轎車市場

轎車市場的核心亮點(diǎn)是新能源車銷量占比更高，而新能源車入門化消費(fèi)趨勢極為顯著。

上險(xiǎn)量前十的轎車中，燃油車僅有3款，分別是排名第三的東風(fēng)日產(chǎn)軒逸（參數(shù)丨圖片）、第八的一汽大眾速騰、第十的廣汽豐田凱美瑞，上險(xiǎn)量分別為2.57萬輛、2.06萬輛、1.78萬輛。而新能源車則占據(jù)七個(gè)席位，其中低價(jià)車型占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。

讓人意外的是，五菱宏光MINIEV位居榜首、也是所有車型中的銷量冠軍，單月銷量達(dá)到5.13萬輛，前11個(gè)月累計(jì)銷量達(dá)到了40.8萬輛、同比增幅高達(dá)71.5%。而星愿、秦PLUS分列二三位，月銷量分別是3.96萬輛、3.46萬輛。同時(shí)吉利星愿還是保持了年度銷量冠軍的位置，累計(jì)銷量接近42萬輛，非常夸張。

其余諸如海鷗、海豹05、海豚、海豹06、繽果S、熊貓mini也均躋身新能源轎車前十、算上燃油車也是前15名。這些廉價(jià)車型的定價(jià)多集中在5-7萬元區(qū)間，甚至更低，銷量則穩(wěn)定在1.7萬-2萬輛之間，整個(gè)低價(jià)區(qū)間的規(guī)模量非常之大。這一數(shù)據(jù)充分反映出年底消費(fèi)旺季中，低價(jià)小車的市場接受度極高。

除此之外，MG4、極狐T1、零跑B01等7-10萬元的車型也延續(xù)了熱銷態(tài)勢，尤其是兩款新上市的小型兩廂純電車型，銷量均在1.2-1.3萬輛左右，迅速搶占市場。而即便是奔騰小馬、長安糯玉米這些并不在熱搜上的車型，銷量表現(xiàn)也非常讓人意外。例如，奔騰小馬這款三四萬元的小電動車銷量都達(dá)到了1.3萬輛、直接貢獻(xiàn)了奔騰品牌79%的銷量。

在中高端轎車領(lǐng)域，特斯拉Model 3的領(lǐng)先優(yōu)勢依舊明顯，2.57萬輛的銷量幾乎是同價(jià)位車型的兩倍，同為熱門車型的小米SU7銷量約1.2萬輛。其他同級別的純電車型銷量普遍未突破5000輛，其中小鵬P7+為 0.45萬輛、東風(fēng)日產(chǎn)為N7 0.34萬輛，小鵬P7則是0.26萬輛左右，相比于同價(jià)位的燃油車來說銷量差距明顯。

實(shí)際上，在15-20萬元的中高級車型區(qū)隔，傳統(tǒng)合資車企的燃油車銷量表現(xiàn)仍然更為穩(wěn)定，除了凱美瑞之外，帕薩特、雅閣、寶馬3系、邁騰都分別在1.3-1.7萬輛之間，即便是雷克薩斯ES、亞洲龍、奔馳C級的銷量也有八九千輛。

值得注意的是，15萬元級插混轎車市場競爭格局相對穩(wěn)定，銀河星耀8、領(lǐng)克10 EM-P、奇瑞風(fēng)云A9L等車型銷量表現(xiàn)平穩(wěn)，基本都是6000輛/月規(guī)模。而一個(gè)新選手可能是別克至境L7，現(xiàn)在的上險(xiǎn)量已經(jīng)達(dá)到了0.35萬輛。

至于最近發(fā)力明顯的吉利銀河品牌，從終端上險(xiǎn)量看，只有銀河A7銷量僅維持在萬輛水平，距離比亞迪秦L、海豹06都尚有距離，插混轎車星耀8月銷量也回落至6300輛，未能撼動比亞迪漢的地位。反而是吉利的傳統(tǒng)油車星瑞和帝豪銷量表現(xiàn)穩(wěn)定，前者以1.1萬輛的成績領(lǐng)跑吉利旗下的轎車，后者還有0.77萬輛。

其余大家比較關(guān)注的車型銷量數(shù)據(jù)是：一汽奧迪A5L、啟源A06都是5000輛左右水平，一汽奧迪A4L也還在同堂銷售；享界S9T、極氪001、蔚來ET5t、極氪007GT這幾款轎跑旅行車銷量分別為0.49萬輛、0.45萬輛、0.4萬輛、0.3萬輛。尊界S800在11月的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)達(dá)到了2145輛，上汽奧迪A5L的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)也與之接近。

02

SUV市場

與轎車市場不同，SUV市場呈現(xiàn)出另一番競爭景象。

中高端車型成為SUV市場主力，特斯拉Model Y、小米YU7銷量均突破3萬輛，而小米YU7僅以不足400輛的微弱差距屈居亞軍。

第二梯隊(duì)中，問界M7以2.52萬輛領(lǐng)跑，增程版銷量為2.2萬輛。比亞迪海獅06接過了宋PLUS的銷量旗幟，純電和DM-i車型合計(jì)2.48萬，而方程豹鈦7則是比亞迪的“奇軍”，單月上險(xiǎn)量達(dá)到了2.35萬輛。

此外，問界M8增程和純電各有8000輛、合計(jì)超過了1.6萬輛；特斯拉Model Y L銷量1.28萬輛；蔚來ES8銷量達(dá)到萬輛，問界M9等車型銷量也達(dá)到八千輛的水平，整體表現(xiàn)亮眼，彰顯出高端中大型SUV市場的穩(wěn)定需求。尤其是六座SUV的熱銷，這與MPV市場的疲軟形成了鮮明對比。

傳統(tǒng)燃油SUV車型的銷量退后明顯，銷量前十的SUV車型里面，燃油SUV銷量第一的是吉利博越，為2.2萬輛，這其實(shí)還是兩款博越合計(jì)。而途觀L、榮放、星越L、鋒蘭達(dá)、探岳則是集中在1.3-1.5萬輛的區(qū)間，這些曾經(jīng)的TOP10車型已經(jīng)在十名開外了。不過哈弗大狗、瑞虎8兩款車型月銷量分別在1.27萬輛和1.1萬輛，這說明長城和奇瑞兩家公司也開始重新回到SUV主流市場。

在SUV市場的動力類型競爭中，純電車型的優(yōu)勢逐漸凸顯，增程版車型銷量普遍不及純電版，并未出現(xiàn)因推出增程版而帶動銷量大幅提升的情況。

數(shù)據(jù)顯示，除了問界M7增程版、問界M8增程版的表現(xiàn)尚可外，其余車型均是純電車型熱銷。比如，特斯拉Model Y、小米YU7的持續(xù)熱銷，蔚來ES8純電版銷量也優(yōu)于插混車型極氪9X，智界R7純電版銷量同樣領(lǐng)先于增程版。甚至有業(yè)內(nèi)人士透露，問界M7的增程版銷量更大也是因?yàn)榧冸姲媸苤朴陔姵禺a(chǎn)能，否則純電版銷量會更高。

整體來看，在三四十萬的高端SUV市場，純電車型已成功站穩(wěn)腳跟；增程車型的市場空間則是定位在更高價(jià)位區(qū)間，例如問界M9增程版銷量相對更優(yōu)，說明在40、50萬元高端市場，大電池的增程需求也是解決高端消費(fèi)群體續(xù)航焦慮的最好方式。

而在中端市場，帶發(fā)動機(jī)的車型仍占據(jù)明顯的銷量優(yōu)勢，宋Pro、宋L DM-i、理想L6等車型依然保持了穩(wěn)定銷量。但從海獅06 EV、深藍(lán)S05 EV等車型的銷量優(yōu)于其DM-i或增程版本，以及吉利銀河E5銷量也領(lǐng)先于星艦7等對比可以看出，純電車型在中端市場的滲透力正逐步提升。

此外，40萬元以上的中大型高端SUV市場還有一個(gè)顯著特征：個(gè)人消費(fèi)占比低于普通SUV，說明公司購買的高端SUV的情況較為常見。

例如極氪9X個(gè)人占比僅58%，問界M9增程版?zhèn)€人占比更是低至52%。這一數(shù)據(jù)表明，高端SUV的主要消費(fèi)群體中企業(yè)用戶占比更高，究其原因，這類車型常被用作企業(yè)接待，或者企業(yè)主購車掛靠公司戶可以抵扣公司成本，這也在一定程度上驅(qū)動了高端用戶群體的換車需求。

03

MPV市場

新能源MPV市場面臨較大壓力。當(dāng)前銷量突破萬輛的新能源MPV僅有高山系列，且這一銷量是高山7、高山8、高山9三款車型的合計(jì)數(shù)據(jù)。不過高山系列的個(gè)人消費(fèi)占比高達(dá)78%，成為30萬元級家用MPV市場的核心玩家。這或許可以理解為，高山系列是目前新能源MPV中最接近SUV的一款產(chǎn)品，提供了大空間、四驅(qū)，以及30萬元的價(jià)位優(yōu)勢，所以高山預(yù)料之外又在情理之中的熱銷了。

高山之后的MPV車型包括別克GL8、五菱星光730、豐田賽那，銷量分別為0.83萬輛、0.8萬輛、0.65萬輛。不過GL8和星光730都有新能源產(chǎn)品，其中別克GL8 PHEV為0.45萬輛、星光730 PHEV為0.31萬輛、星光730 EV為0.19萬輛，也是新能源車占據(jù)更大比例。

此后的MPV銷量就表現(xiàn)平平。例如，嵐圖夢想家PHEV銷量為0.48萬輛，但個(gè)人用戶占比僅為60%，意味著有大量車型上的是公司戶。類似的車型還有極氪009，11月上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)為0.11萬輛，但個(gè)人用戶占比僅為45%，可能和高端SUV一樣，主要是公司接待用車。

此外，別克GL8 PHEV、騰勢D9 DM-i的個(gè)人占比約67%、62%，凸顯出商用需求仍是MPV市場的重要支撐。反而是比亞迪夏DM-i的個(gè)人用戶占比高達(dá)75%。而五菱星光730 PHEV個(gè)人占比84%，位居所有MPV車型首位，星光730 EV個(gè)人占比也達(dá)到74%。

其他一些MPV的11月銷量數(shù)據(jù)如下：豐田格瑞維亞為 4304輛、傳祺M8為2740輛、傳祺E8為2031輛、小鵬X9增程加純電合計(jì)為1864輛。至于此前備受關(guān)注的理想MEGA在11月銷量數(shù)據(jù)為681輛。