中國股市：漲停板出現封不住反復打開，意味著什么？不懂請別炒股

炒股實踐中，很多散戶投資者挖空心思想賺錢，然而卻屢屢走入歧途，被大盤所累，被技術分析所累，被基本面所累，被市場上各類股評咨詢所累，十幾年下來，真正能賺到錢的，少之又少。而反觀那些動輒投入上億資金的莊家們，如果沒有什么意外，則一夜之間可以賺得盆滿缽滿。不可否認，在股市博弈中，最終的勝利者往往是莊家，絕大多數散戶都成為被巨鯨吞噬的小魚，只有極少數股市高手才能成功戰(zhàn)勝莊家，獲得豐厚利潤。因此，作為資金量很小的散戶投資者，要想使自己的財富快速飆升，最冒險也最省事的就是敢于跟莊，善于抓住龍頭股。散戶只要充分利用自己“船小好調頭”的優(yōu)勢，看準時機，果斷出擊，同樣也能擊中對手的要害，甚至戰(zhàn)勝莊家。

在一場股市搏斗中，不僅散戶，莊家同樣也會犯錯！所以，誰先發(fā)現對方的錯誤，并勇于搏斗，就能最大限度地增加勝算，獲取利潤。然而，無論是在資金方面還是在信息方面，莊家都占據著獨特的優(yōu)勢，散戶投資者若想成功獵莊，并非易事。

在股價不同的位置出現反復打開漲停板的情況，其意義是不相同的：

在低位區(qū)域，股價漲停之后，次日出現反復打開漲停板的情況，表明主力對籌碼控制程度不夠，或者借大盤走勢吸籌，主力故意掛少量的封單，獲利盤和解套盤蜂擁出局，將漲停板多次打開。

在股價拉升前，主力為了洗去浮動籌碼，往往會在關鍵位置走出反復打開漲停板的情況；在主升階段，因為人氣旺盛，主力會選擇邊拉邊出，然后造成漲停板反復打開的情況；在股價高位區(qū)域，出現反復打開漲停板的情況，往往是主力出貨的行為。

不管主力是吸貨、洗盤、主升，還是出貨，出現這種反復開板的走勢，特別是成交量大幅放大的情況下，還是先出來觀望為好。

解析主力漲停出貨陷阱，警惕行事

主力在操作漲停板獲利后，往往會選擇出貨套利，此時如果使用打壓的方式賣出手中股票，投資者是很容易就區(qū)分出主力出貨性質的。但是很多時候，主力的出貨卻是非常隱蔽的，投資者還沒有任何察覺的情況下主力便已經順利地出掉了手中的股票。主力出貨時，投資者除了要對K線圖進行詳細的分析，還必須對分時圖的波動變化進行詳細的分析，因為在很多時候通過分時圖的波動變化進行分析，投資者可以很輕松地就判斷出主力出貨的信號。

通過對以下技術圖形和買賣成交量的分析，投資者可以準確判別主莊出貨現象。

（1）大角度攻擊卻不能封停。

（2）盤中兩次不能成功封停。

（3）盤中封停被連續(xù)打開三次和三次以上。

（4）盤中回落破均線或者回落超過3%為短線客創(chuàng)造差價機會。

（5）攻擊乏力，股價纏繞均線運行。

（6）可比性極強的相關個股或者同一板塊領頭個股已經漲停，而該股在一個小時內無法封停或滯漲。

（7）早盤和尾盤同時拉高，盤中回落。

在買賣成交上，主力出貨會表現出以下特征。

（1）個股在攻擊中若掛單買進，則迅速成交。

（2）打開買賣明細表，一萬股以上的買進報單被一筆拋單吃掉。

實戰(zhàn)案例分析：

第一種：快速上漲過程中的裂口形態(tài)

當股價經歷了一輪強勢上漲過后，如果出現板上數次裂口形態(tài)，這往往是主力通過漲停板激發(fā)市場追漲情緒，從而加速出貨的跡象。這種情況下，投資者可以通過觀察當天的成交量變化來進一步驗證這一推測。如果當天成交量異常放大，遠遠突破了近期均量水平，甚至創(chuàng)出階段性新高，那么就可以更加確信，這些裂口形態(tài)正是主力出貨的表現。

如圖1-1所示為中國寶安（000009）分時走勢圖。該股早盤迅速上封漲停板，且封板表現較為穩(wěn)固，然而，隨著時間的不斷推移，盤中卻出現三次明顯的開板現象。結合日K線圖觀察可知，當日股價不僅創(chuàng)出階段新高，成交量更是突破近期峰值。這種量價配合清晰地表明，看似強勢的漲停背后，實則是主力正在利用市場追漲熱情悄然派發(fā)籌碼。對于已經持倉的投資者，此時應考慮適當減倉；而打算追漲的投資者則需保持克制，避免成為主力出貨的接盤者。

第二種：跳空突破中的裂口形態(tài)

當板上數次裂口形態(tài)出現在突破關鍵位置的跳空漲停時，其市場含義同樣意味深長。按理說跳空漲停本該是強勢突破的標志，但盤中反復開板的現象卻給這種強勢打上了問號。即便當日最終封住漲停，后續(xù)走勢也常常不及預期，因為在這種情況下，多頭氛圍會受到很大影響，進而導致市場向上的承接力度逐漸變弱，空頭力量開始嶄露頭角。

如圖2-1所示為深中華A（000017）分時走勢圖，該股在經歷短期整理后，以跳空方式強勢漲停，這本應是行情啟動的積極信號。然而封板過程中出現的多次開板現象和異常放量，卻暴露了主力借突破出貨的真實意圖。這種"假突破真出貨"的手法，往往讓不明就里的投資者深套其中。

總而言之，漲停板本身會吸引大量跟風盤，而主力正好利用這種心理在漲停價位逐步派發(fā)。聰明的資金往往會通過多次開合制造市場分歧，既維持了股價強勢的表象，又實現了籌碼的順利轉換。對于普通投資者而言，識別這種微妙信號，避免在情緒高點追漲，才能在市場中把握真正的機會。畢竟，在資本市場中，表面最熱鬧的時候往往潛藏著最大的風險。

除此之外，我們還是必須學會辨別一些騙線做法，就個人的實戰(zhàn)經驗，總結如下：

（1）與大勢背離。一般來說，當市場整體趨勢處于調整、反彈或者橫向整理階段的時候，個別合約形成放量突破是假突破的可能性較大；而當大趨勢處于比較明朗的情況下，個別合約順勢形成真突破的可能性較大。交易者應結合基本面、歷史上的資金介人狀況、當前價格位置以及主力操作習慣等加以綜合研判。尤其是要當心在低價區(qū)的往下突破和在高價區(qū)的往上突破。

（2）與量能背離。當價格突破之后，交易量應當順著市場趨勢的方向，相應地增長，這是驗證一切價格形態(tài)完成與否的重要線索。任何形態(tài)在完成時都應該伴隨著交易量的顯著增加，然而在形態(tài)的頂部和反轉過程的早期，交易量并不是這樣重要。一旦熊市到來的時候，市場習慣于因自重而下跌。交易者當然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更加活躍，當然在下跌過程中，這不是最關鍵的。但是在底部反轉過程中，交易量的相應增加，卻是絕對必要的。假如當價格往上突破時，交易量并沒有形成顯著增長的態(tài)勢，則整個價格形態(tài)的可靠性就值得懷疑了。

（3）與K線形態(tài)背離。以價格往上突破為例，當價格放量突破的時候，通常收出中、大陽線，然而隨著成交量的萎縮，價格就會產生滯漲現象，在K線上也形成了十字星、小陰小陽形態(tài)。而當成交量迅速萎縮之后，價格也就隨著而調整，在K線上形成了中陰線。這樣，在K線形態(tài)上形成了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的K線組合形態(tài)。交易者應該結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態(tài)服從大形態(tài)為原則，把短期趨勢融入長期趨勢形態(tài)中進行綜合研判。

（4）與均線系統(tǒng)等其他分析工具背離。依然以價格向上突破為例假突破往往在價格突破創(chuàng)新高之后，便開始縮量橫盤，讓交易者誤認為是突破后的回抽確認，但在回調的時候價格卻跌破了5日均線，持續(xù)又跌破10日均線。當5日與10日均線構成死叉的時候，假突破就能夠獲得確認。交易者應該結合其他技術分析工具加以立體研判，尤其是要注意先有逆向運動跡象的突破。通常第一次的突破，假突破性質最多。突破過程沒有缺口出現，回抽趨勢線迅速、有力也都是假突破的特點。

總的來說，對待突破行情不能簡單地運用價格的變化來衡量，而是必須全方位地綜合分析突破時的相關技術性變化，才能更有效地辨別突破的真假，作出正確的操作選擇。

最后，提及一點，你可能認為，任何一個交易者都期待著在每筆交易或每個交易時段內都賺錢是很荒謬的想法，但實際這種現象比你想象的要普遍，甚至你自身就深處在其中，只是你還沒有察覺而已。例如：當你虧損時，你是否有過懷疑？你是否立即發(fā)現自己內心在上下翻騰，想要說服自己虧損是有可能避免的？同樣的，在邏輯上你知道市場變化不會讓所有人在每筆交易中或每一天都獲利。然而，實際上很多時候，類似的情緒缺陷都壓倒了邏輯。

這種缺陷存在的主要原因是，交易者經常執(zhí)著于這樣的想法，即有一天他們會變得出色到永遠不會虧錢，交易大大灌輸了這種信念。當你狀態(tài)正熱時，市場就像一臺印鈔機一樣，不停地把錢投入到你的賬戶里。你對此很興奮，想象著自己開著法拉利到海濱別墅去。賺得那么多的錢之后，你會夢想著未來將能賺到多少錢，以及你將怎么花這筆錢。就像有人夢想著自己中彩票后會做什么一樣。

如果狀態(tài)火熱導致你有輕松賺錢的想法，那么你會憎恨你不可避免地出現虧損的時候，因為它破壞了你的夢想。由此產生的憤怒是你對幻想與現實的碰撞做出的反應。

而想解決這個問題的方法必然離不開改善你面對盈利的方式。首先要敏銳地意識到你什么時候開始被這些幻想和美夢吸引。在短期內，你無法完全掌控輸贏，因為有太多的因素。你的重點需要放在盡可能執(zhí)行好每筆交易上，因為這是你所能控制的。

如果你能控制住自己的情緒不過于高漲，那么當損失不可避免地發(fā)生時，你在局面不利的時候反應過度的可能性就會降低。你在賺錢的時候越是淡定，在虧錢的時候就越不容易低落。

總的來說，你要不斷努力，把情緒更多地傾注在短期之內你能掌控的事情上，而不是在你無法控制的事情上。你不會因此對高峰和低谷表現得機械或麻木（人們通常認為他們應該變成那樣）。最終，無論在盈利還是虧損時，執(zhí)行你的策略會變得越來越容易。你會有一個更平衡的視角，并且最終你可能會為你在虧損的那一天表現出色而感到自豪。

相反，當你盈利了卻犯了錯誤時，更多的賬戶余額并沒有使你盲目。你仍然專注在明天如何做得更好上，而且你不會因為今天的盈利而卷入明天也會賺錢的假想中。