A股奇聞:莊家瘋狂拉抬股價,反將自身逼入絕境
打開炒股軟件,總能刷到一些讓人看不懂的“妖股”:前一天還在低位徘徊,突然就像按了加速鍵,連續幾個漲停板沖上高位;股吧里滿是“跟著莊家吃肉”的呼喊,有人曬出跟風買入的盈利截圖,有人懊悔沒早點上車,仿佛莊家就是能操控股價的“幕后大佬”。
可咱們普通散戶不知道的是,這些看似風光無限的莊家,有時候也會上演“偷雞不成蝕把米”的戲碼——砸下真金白銀瘋狂拉抬股價,最后不僅沒賺到錢,反而把自己逼入虧損絕境,還得領監管部門的天價罰單,堪稱A股里的“奇葩名場面”。
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就拿最近剛塵埃落定的金城醫藥實控人操縱案來說,這操作簡直讓人看不懂。根據中國證監會發布的《行政處罰決定書》,公司原董事長趙葉青聯合兩人,搞了個龐大的“操縱團伙”,控制了足足104個證券賬戶,在近600個交易日里瘋狂炒作自家公司股票 。他們靠著集中資金優勢連續買賣,還在自己控制的賬戶之間互相交易“對倒”,制造虛假成交量,硬生生把股價在特定時間段拉漲了21.30%,而同期創業板綜指只漲了2.90%,反差特別明顯。最夸張的時候,他們一天的對倒成交量能占到市場總成交量的45.65%,相當于一半的交易都是自己賣給自己,就為了營造“股票很搶手”的假象 。
可一頓操作猛如虎,最后算賬卻虧到哭。監管部門測算,這三人操縱期間累計買入金額高達21.34億元,賣出卻只有18.70億元,不僅沒賺到錢,反而實打實虧損了739.20萬元 。忙活了兩年多,錢沒撈著,還得面臨重罰——趙葉青被罰款150萬元,還被實施4年市場禁入,連董事長的職位都丟了,真是賠了夫人又折兵。
比他更慘的還有操縱仁東控股的莊家景華。根據證監會披露的案情,景華控制了83個證券賬戶,巔峰時期持有仁東控股20.43%的股份,幾乎快成了最大股東 。他靠著持續高價買入、對倒交易、虛假掛單撤單等手段,不到一年半就把股價拉漲了近四倍,本想等著散戶高位接盤大賺一筆,結果上市公司不僅沒配合出利好,反而放出了利空消息 。這下好了,股價直接開啟“跌停模式”,一連14個無量跌停板,景華想賣都賣不出去,最后不僅虧了27億元,還被罰款500萬元,堪稱“史上最慘莊家”之一 。
可能有人會問,莊家手里有那么多錢,怎么還會虧?其實核心問題就兩個:一是沒人接盤,二是監管太嚴。現在的A股投資者越來越理性,不像以前那么容易被虛假成交量騙了,莊家把股價拉得再高,沒人愿意在高位接盤,手里的大量股票就成了“燙手山芋”。而且近年來證監會對操縱市場行為一直保持高壓打擊,不管是虛假申報、對倒交易,還是封漲停操縱,都能通過交易數據監測到。就拿2025年來說,證監會已經開出了3張億元級罰單,何某儒、楊某、謝某等人因為操縱股價,分別被罰沒2.94億元、2.8億元、1.77億元,可見監管力度有多強 。
這些官方披露的案例其實也給咱們散戶提了個醒:股市里沒有穩賺不賠的“神話”,哪怕是手握巨資的莊家,想靠操縱股價牟利,最終也可能栽跟頭。那些突然暴漲、成交量異常的股票,背后可能藏著操縱的陷阱,跟風買入很容易變成“接盤俠”。證監會早就提醒過,投資者要理性投資,尤其對異常波動的股票,別盲目跟風,不給操縱者可乘之機 。
說到底,A股的本質是價值投資,靠操縱股價的“歪門邪道”終究走不遠。莊家瘋狂拉抬股價卻反陷絕境,既是市場理性的體現,也是監管重拳出擊的結果。對咱們普通散戶來說,與其盯著那些“妖股”賭運氣,不如多關注公司的基本面,多看證監會、交易所發布的官方信息,守住自己的本金,才是炒股的長久之道。
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