12萬(wàn)億美元？電力設(shè)備迎來(lái)歷史性風(fēng)口

文丨泰羅

12月12日，不少電力設(shè)備板塊概念股都表現(xiàn)突出，中能電氣、通光線纜、新特電氣、天宜新材、中國(guó)西電、華菱線纜、風(fēng)范股份等不是漲停就是在漲停的路上。

近期華泰證券表示，看好全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)建設(shè)加速推進(jìn)下，十五五期間電網(wǎng)投資保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，跨省輸電通道建設(shè)與西部薄弱電網(wǎng)補(bǔ)強(qiáng)需求明確，特高壓建設(shè)需求處于高位，主網(wǎng)投資有望進(jìn)一步提速。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，"十五五" 期間電網(wǎng)投資有望達(dá)到 4 萬(wàn)億元以上，相比于 " 十四五 " 期間電網(wǎng)投資 2.8 萬(wàn)億元顯著提升。其中，主網(wǎng)建設(shè)助力全國(guó)電網(wǎng)網(wǎng)架實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，是全國(guó)統(tǒng)一電力大市場(chǎng)搭建的重要支撐，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為仍將是重點(diǎn)建設(shè)方向。

在最近一份研究報(bào)告里，高盛給出了一個(gè)驚人的數(shù)字。從2025年到2030年這五年時(shí)間，全球電網(wǎng)投資規(guī)模將達(dá)到12萬(wàn)億美元。

最近幾年AI、電動(dòng)車(chē)這些行業(yè)突飛猛進(jìn)，導(dǎo)致全球用電量大幅上升。現(xiàn)在幾乎所有國(guó)家都在擴(kuò)建自己的電力系統(tǒng)，像歐美這些電網(wǎng)普遍老化的地方還要把原來(lái)的重新改造一遍，整個(gè)加起來(lái)將是一個(gè)極其巨大的工程。

英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)算過(guò)一筆賬，到2030年，英國(guó)需要安裝的高壓輸電線路是過(guò)去30年總和的5倍。美國(guó)也一樣，大多數(shù)電網(wǎng)都是70年代以前建的，現(xiàn)在60%以上的輸電設(shè)備都超出了使用年限。美國(guó)能源部今年已經(jīng)下了最后通牒，如果再不更換這些老化的設(shè)備，美國(guó)2030年停電風(fēng)險(xiǎn)將增加100倍。就像之前全世界一起搞互聯(lián)網(wǎng)，搞AI，未來(lái)這幾年最大的任務(wù)就是所有國(guó)家一起搞電力。

這對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)絕對(duì)是一次歷史性機(jī)會(huì)。

很多人可能還沒(méi)意識(shí)到，電力是中國(guó)手里的一張王牌。不僅是因?yàn)橹袊?guó)擁有全球最龐大的電力系統(tǒng)和最大規(guī)模的發(fā)電量，而是中國(guó)已經(jīng)吃透了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。在發(fā)電環(huán)節(jié)，風(fēng)電、光伏、核電這些新能源，中國(guó)全都斷崖領(lǐng)先。在輸電環(huán)節(jié)，從特高壓到智能電網(wǎng)，無(wú)論硬件還是軟件，也都是全世界最先進(jìn)的。

中國(guó)的電力設(shè)備不僅技術(shù)領(lǐng)先，而且價(jià)格也最有競(jìng)爭(zhēng)力，成本大約比海外低20%—30%。其他國(guó)家要想發(fā)展電力，無(wú)論如何也繞不開(kāi)中國(guó)。今年前8個(gè)月，中國(guó)電力設(shè)備出口已經(jīng)突破1000億，同比大幅增長(zhǎng)23%。如果算上國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外生產(chǎn)的那部分，這個(gè)數(shù)據(jù)將會(huì)非常夸張。

和之前的高鐵和基建一樣，電力產(chǎn)業(yè)正在成為中國(guó)制造走向世界的又一張新名片。

最近股市電力板塊瘋狂上漲，背后就是這個(gè)原因。這絕對(duì)不是概念炒作，而是將從根本上徹底改變這個(gè)行業(yè)的基本面。整個(gè)2024年中國(guó)在電力上的總投資大約是1.8萬(wàn)億。對(duì)比高盛的預(yù)測(cè)，將來(lái)每年全世界大概都會(huì)有十幾萬(wàn)億人民幣的電力投資。只要能拿到十分之一市場(chǎng)，中國(guó)電力行業(yè)就會(huì)有翻倍增長(zhǎng)的潛力。

之前人們都以為人工智能是最大風(fēng)口，其實(shí)電力才是真正的重頭戲。沒(méi)有電，不僅AI、新能源這些全都要暫停。

更關(guān)鍵的一點(diǎn)，它所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)體量和對(duì)GDP的拉動(dòng)，沒(méi)有哪一個(gè)行業(yè)能比得上。

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