太保系老將履新副總裁，高管合力能否破解百年人壽困局？

百年人壽新管理層下了一番苦功夫進行改革轉型，而這些措施能否最終反哺于業(yè)績增長，還有待檢驗。

文/每日財報 栗佳

近日，百年人壽在官網對高級管理人員名單進行了一次更新，馮金濤以副總裁身份出現(xiàn)其中，且根據履職信息顯示，馮金濤副總裁任職資格已獲大連金融監(jiān)管總局批準。

早在今年2月份舉辦的海爾資本醫(yī)療健康領域共創(chuàng)方—上海細胞與百年人壽簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議活動上，馮金濤當時就以擬任副總裁身份公開亮相，這也意味著，時隔10個月，馮金濤擔任百年人壽副總裁正式落定。

今年開年至今，百年人壽高管層的人事變動其實并不大，除開此次馮金濤的履新，該公司僅在三月份任命陸欣為總經理助理，管理團隊保持相對比較穩(wěn)定的狀態(tài)。

只不過，與之對立的是今年百年人壽過得并不太順暢。不僅在6月份有公開報道該公司首任董事長何勇生和原總裁單勇因牽涉280億關聯(lián)交易案雙雙被查，同時電銷與精算部門多名骨干一并接受調查，而且在接下來的8月份，百年人壽竟還與53名離職員工因集體訴訟糾紛對簿公堂。

更值得關注的是，目前百年人壽管理層確實下了一番苦功夫進行改革轉型，并收獲了不少成果，看點十足，而這些措施能否最終反哺于業(yè)績增長，仍有待百年人壽后續(xù)重啟披露已停更兩年的償付能力報告，才可見分曉。

太保系老將馮金濤履新副總裁，

管理層格局穩(wěn)固

根據履歷，馮金濤是一位“75后”，今年49歲，擁有研究生學歷。馮金濤出身于太保壽險，具有豐富的壽險從業(yè)經歷和營銷管理經驗，早年曾歷任太保壽險山東分公司個險業(yè)務總監(jiān)、黨委委員、副總經理，這是馮金濤在太保人壽體系內的重要起點。

在此之后，馮金濤進入太保壽險總公司，先后擔任個人業(yè)務市場部副總經理（主持工作）、總經理，個險營銷管理部總經理。2018年，馮金濤調任太保壽險河南分公司任河南聯(lián)合黨委書記，同年5月獲批河南分公司總經理，期間兼豫東分公司黨委書記、總經理。

不久后，馮金濤再度回到太保壽險總公司，先后擔任個人業(yè)務企劃部總經理，公司轉型總監(jiān)、直屬黨委委員、職工監(jiān)事兼?zhèn)€險企劃部總經理、職業(yè)營銷部總經理。2021年6月，馮金濤獲批太保壽險監(jiān)事資格，后于2024年三季度離任。

外界對于馮金濤此次履新也并不意外，要知道他的展業(yè)履歷與目前擔任百年人壽總裁戴文浩高度重合，可以說是師出同門，同屬太保壽險體系內成長起來的“強將”，壽險經營管理經驗豐富。

早在2024年5月百年人壽成功增資1.1億元致使股權結構洗牌（大連金運持有百年人壽11.51%股權，成為第一大股東；大連萬達集團則退居至第二大股東）之后，該公司高管層出現(xiàn)重大調整。當年6月份，原太保壽險副總經理戴文浩出任百年人壽董事、總經理，任職資格一同獲核準，填補了該公司總經理職位長達3年的空缺。

戴文浩是一位70后“專業(yè)型”人才。公開資料顯示，戴文浩在加盟百年人壽擔任總經理一職之前，其職業(yè)生涯涵蓋了太保壽險地方分支機構和總公司的多個重要職務，如曾擔任過太保壽險信息技術部副總經理、契約部總經理、營運企劃部總經理，太保壽險江西分公司總經理等。

在戴文浩的任職正式獲得核準之前，原浦發(fā)銀行副行長、財務總監(jiān)王新浩已先行在2023年11月獲得批準接任百年人壽董事長一職，形成“雙浩組合”。

據悉，1967年出生的王新浩，深耕銀行業(yè)20余年，是一名銀行老將，曾在光大銀行大連分行任職6年，此前還在浦發(fā)銀行大連分行和總行任職多年，雖然跨行至保險業(yè)，但其了解大連當地金融業(yè)，管理經驗豐富。

進一步來看今年百年人壽人事變動，僅新增在3月獲批一位總經理助理陸欣，公司官網顯示其同時兼任首席風險官。這是繼2024年6月戴文浩填補總裁空缺后，百年人壽首位新增的高管。

資料顯示，陸欣具備銀行與保險跨領域經驗，歷任工行上海浦東分行信貸管理部業(yè)務經理、廣發(fā)銀行上海分行信貸審查部信貸審查科長、平安資管風險管理部執(zhí)行總裁、平安養(yǎng)老風險管理部副總裁（主持工作），加入百年人壽后曾任高級儲備干部、風險管理部總裁。

經過此番調整后，截至目前，百年人壽高級管理人員呈“一正三副”架構，由總裁戴文浩，副總裁白云飛，副總裁榮紅，副總裁馮金濤4位“領頭”，再搭配上總精算師章暉，財務負責人李富華，首席合規(guī)官、法律責任人李治非，總裁助理、首席風險官陸欣4位高管，共計8人構成“精英云集”的管理格局。

治理困境與歷史包袱壓身，

需盡快出清風險

從另一角度來觀察，雖然百年人壽在新領導班子的帶領下一步步走向正軌，但這其中仍面對不少挑戰(zhàn)，尤其是歷史遺留風險還在持續(xù)出清，內控管理等問題非常突出。

今年6月份，據多家權威媒體公開報道，百年人壽原董事長何勇生和原總裁單勇雙雙失聯(lián)，據悉兩人或均被帶走接受調查，同時被帶走的還有前百年人壽電銷、精算部人士及單勇親屬。

據公開資料顯示，何勇生出生于1957年，是百年人壽首任董事長，執(zhí)掌長達11年之久，妥妥的元老級人物。1981年開始調入人保江西省分公司工作，歷任地區(qū)分公司副經理、經理、省公司副總經理；2000年9月轉任中國保監(jiān)會安徽保監(jiān)局局長；2004年6月調入原保監(jiān)會大連監(jiān)管局工作，任局長、黨委書記；后自2008年2月起任原保監(jiān)會遼寧省監(jiān)管局巡視員兼大連監(jiān)管局局長、黨委書記。

再來看單勇，歷任百年人壽執(zhí)行董事兼總裁，曾任太保壽險上海分公司總經理助理、民生人壽江蘇分公司副總經理、福建分公司總經理、江蘇分公司總經理、安邦人壽副總裁等職務，于2018年2月獲批出任百年人壽執(zhí)行董事、總裁，2021年7月離任。

“雙勇”被查并非孤立事件。2022年11月，接替何勇生董事長職務的董建岳因涉嫌嚴重職務違法犯罪被帶走留置。2023年1月，百年人壽原副總裁、百年資管董事長莊粵珉也被留置調查。加上此次被調查的何勇生、單勇，近幾年百年人壽已有5名高層相繼“落馬”。

另有消息指出，此次“雙勇”被查疑與一筆高達280億的關聯(lián)交易案有關，調查內容涉及巨額關聯(lián)交易和內部利益沖突。

在“雙勇”被帶走調查消息爆出的前一個月，5月22日，百年人壽官網披露了一份長達29頁的重大關聯(lián)交易信息披露報告，詳細披露了公司2011年12月至2020年12月期間與股東方的資金往來。報告顯示，百年人壽累計與萬達集團、科瑞集團、蘇寧電器等股東發(fā)生關聯(lián)交易30筆，總金額高達281.01億元，截至披露日仍有84.3億元資金未收回。其中，萬達系企業(yè)（包括大連萬達商管、萬達影視等）通過嵌套信托計劃、私募基金等復雜通道，關聯(lián)交易超過11次，累計調用資金超過112億元，占交易總額的40%，未歸還余額達46.2億元。

可看到，萬達集團2015年以9億元獲得11.55%股權后，通過一系列關聯(lián)交易竟能撬動112億巨額資金，相當于股權投資的12倍，這種“以小博大”的手法令市場震驚，且這些資金多數流向房地產項目，與保險資金穩(wěn)健配置的原則背道而馳。更蹊蹺的是，報告覆蓋時段恰與何勇生、單勇的任期高度重合，且披露后不久即從官網撤下，引發(fā)外界對百年人壽隱匿風險的猜測。

除了高管風波外，今年9月份，百年人壽與53名離職員工集體訴訟迎來一審開庭審理。糾紛的核心，源于百年人壽成立初期推出的一項股權激勵計劃。2009年百年人壽成立之初，時任董事長何勇生主導推出“高級管理干部長期股權激勵計劃”，旨在吸引并留存管理層及核心骨干，該計劃分6批實施，至2021年6月計劃停止時，參與員工累計投入資金約8000萬元。

然而，近些年百年人壽內外交困，深陷危機，這項持股計劃能否按規(guī)定執(zhí)行，至今懸而未決。面對慘淡局面，離職員工開始尋求要回投入的本金，多次溝通協(xié)商無果后，53名離職員工將百年人壽告上了法庭，要求兌付2009年至2021年間參與“高級管理干部長期股權激勵計劃”的累計出資款約8000萬元，并按協(xié)議支付相應利息或紅利。

改革轉型成效顯現(xiàn)，

業(yè)績“留白”待填補

面對風險出清與經營轉型的雙重挑戰(zhàn)，新領導班子的履職無疑是一場嚴峻考驗。但值得期待的是，新任高管團隊多數擁有深厚的壽險行業(yè)背景，其豐富的經驗將成為公司當前破局的關鍵“壓艙石”。這為百年人壽扭轉經營局面、實現(xiàn)業(yè)務改善帶來了積極預期。

事實也的確如此，自新管理層組建完成后，便一同努力實行大刀闊斧改革措施，于2024年啟動了“啟行工程”，通過八大體系和17個子項目，覆蓋了產品開發(fā)、客戶服務、渠道管理、風險控制等公司運營的核心環(huán)節(jié)，持續(xù)聚焦價值增長、資本貢獻、客戶經營與自營渠道，推進公司價值轉型。

渠道端推出“啟行新伙伴”優(yōu)才戰(zhàn)略，打造一支“高績優(yōu)、高素質、專業(yè)強”的精英代理人隊伍。數字化轉型方面，自主研發(fā)了“百曉升”APP等數字化工具，賦能代理人隊伍的同時也大幅提升了運營效率與客戶體驗。在構建“保險+”生態(tài)方面，則是通過與中國細胞治療集團、光大養(yǎng)老等機構合作，探索“保險+健康”“保險+養(yǎng)老”等新模式。客戶服務方面，成功整合并落地了“百年團險健康服務體系”，在企業(yè)端設立“健康小屋”“智慧健康室”提供駐場醫(yī)護；在線上提供7×24小時家庭醫(yī)生咨詢、就醫(yī)綠色通道及EAP心理援助等。

誠然，在一系列多措并舉的強有力改革措施持續(xù)推進下，效果也是立竿見影，在市場上取得了不錯的反響。公開數據顯示，百年人壽緊跟人身險預定利率下調大勢，2024年完成35款新產品開發(fā)及新老切換，滿足不同客戶的多層次需求。與此同時，截至2025年5月，該公司個人業(yè)務價值實現(xiàn)顯著增長，多項數字化與流程優(yōu)化項目順利落地；截至2025年10月，僅“健康小屋”服務已觸達員工1500人次，預計全年將超2000人次，轉型成效開始顯現(xiàn)。

經營業(yè)績層面，根據歷年財報數據，2015年至2021年百年人壽保費規(guī)模持續(xù)保持較迅猛增長勢頭，且連續(xù)實現(xiàn)盈利。但到2022年出現(xiàn)反轉，業(yè)績錄得雙降，不僅保費收入罕見下滑，而且凈利潤陷入巨虧，全年凈利潤虧損27.1億元。2023年一季度，雖然保險業(yè)務收入實現(xiàn)同比增長，但凈利潤卻延續(xù)了上一年度的虧損態(tài)勢，虧損達10.5億元。

與此同時，資產端也一并承壓下滑。2021年末百年人壽凈資產還有81.66億元，2022年直接暴降至3.23億元，到2023年一季度末凈資產由正轉負，為-4.2億元，且凈資產收益率為-2106.87%。凈資產不斷縮水直至為負可謂壓力頗大，意味著已經資不抵債。

資產的下滑也進一步影響到了償付能力，截至2023年一季度末，百年人壽綜合償付能力充足率為102.59%、核心償付能力充足率64.43%，雙雙逼近監(jiān)管紅線，風險綜合評級多期為C，風險管理與穩(wěn)健經營能力亟待提升。

目前百年人壽仍處于信息披露“靜默期”。自2022年披露信息報告、2023年一季度發(fā)布償付能力報告后，百年人壽已連續(xù)兩年未公開任何償付能力報告及年度報告，公司真實財務經營狀況還有待后續(xù)觀望。

丨每財網&每日財報聲明

本文基于公開資料撰寫，表達的信息或者意見不構成對任何人的投資建議，僅供參考。圖片素材來源于網絡侵刪。

內容投稿：meiricaibao@163.com

電話：010-64607577

手機（微信）：15650787695

投資者交流群：公號內留言微信號，由群主添加入群