A股海南板塊拉升！政策紅利釋放，“四新”產(chǎn)業(yè)勾勒自貿(mào)港新藍(lán)圖

12月10日，A股海南板塊上漲，神農(nóng)種業(yè)（300189.SZ）、欣龍控股（000955）、羅牛山（000735.SZ）、海馬汽車（000572.SZ）、海南發(fā)展（002163.SZ）、京糧控股（000505.SZ）等多只成分股漲停。

消息面上，中共海南省委發(fā)布了關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議，提出推動(dòng)生物制造、氫能、腦機(jī)接口、具身智能等“四新”未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。這四個(gè)產(chǎn)業(yè)是對(duì)標(biāo)中央“十五五”規(guī)劃建議六大未來(lái)產(chǎn)業(yè)部署，立足海南實(shí)際提出的相對(duì)有發(fā)展基礎(chǔ)和發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)了梯次布局產(chǎn)業(yè)體系的戰(zhàn)略意圖。

立足海南稟賦的戰(zhàn)略抉擇

海南省委八屆八次全會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》，系統(tǒng)性提出“45432”發(fā)展戰(zhàn)略框架，其中“四新”未來(lái)產(chǎn)業(yè)的布局尤為引人關(guān)注。

這一部署并非簡(jiǎn)單跟風(fēng)，而是嚴(yán)格對(duì)標(biāo)中央“十五五”規(guī)劃建議中量子科技、生物制造等六大未來(lái)產(chǎn)業(yè)部署，結(jié)合海南自貿(mào)港建設(shè)實(shí)際作出的精準(zhǔn)選擇。

正如海南省委副秘書(shū)長(zhǎng)李遜敏所言，“四新”產(chǎn)業(yè)是海南相對(duì)有發(fā)展基礎(chǔ)和潛力的領(lǐng)域，體現(xiàn)了梯次布局產(chǎn)業(yè)體系的戰(zhàn)略意圖。

從政策銜接邏輯來(lái)看，中央“十五五”規(guī)劃建議將未來(lái)產(chǎn)業(yè)定位為“新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)”，明確了生物制造、氫能、腦機(jī)接口、具身智能等核心方向的戰(zhàn)略價(jià)值。海南作為我國(guó)唯一的自由貿(mào)易港，憑借“零關(guān)稅、低稅率、簡(jiǎn)稅制”的政策優(yōu)勢(shì)和“三度一色”的資源稟賦，成為承接未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局的重要載體。

海南省發(fā)改委主任綦樹(shù)利在新聞發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，這一布局既保持了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的連續(xù)性，又緊扣中央最新要求作出動(dòng)態(tài)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了傳承與創(chuàng)新的有機(jī)統(tǒng)一。

四大賽道發(fā)展?jié)摿?/strong>

“四新”未來(lái)產(chǎn)業(yè)的選擇，既契合全球科技革命趨勢(shì)，又深度匹配海南的資源條件和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，每個(gè)賽道都蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展空間。

在生物制造領(lǐng)域，海南熱帶生物資源豐富，擁有全國(guó)最大的南繁育種基地和博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)等重要平臺(tái)。依托自貿(mào)港的政策優(yōu)勢(shì)，海南可吸引全球生物制造龍頭企業(yè)設(shè)立研發(fā)中心，推動(dòng)合成生物學(xué)、生物發(fā)酵等前沿技術(shù)與熱帶特色農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)深度融合。目前，海南已在生物制藥、醫(yī)療器械等領(lǐng)域形成初步產(chǎn)業(yè)集群，“十五五”期間有望通過(guò)補(bǔ)鏈延鏈，打造國(guó)內(nèi)重要的生物制造創(chuàng)新高地。

氫能產(chǎn)業(yè)方面，海南擁有豐富的可再生能源資源，風(fēng)電、光伏年發(fā)電量潛力巨大，為綠氫制備提供了得天獨(dú)厚的條件。作為清潔能源的重要形態(tài)，氫能在交通、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景與海南自貿(mào)港“綠色低碳”的發(fā)展定位高度契合。當(dāng)前，海南已啟動(dòng)多個(gè)氫能示范項(xiàng)目，未來(lái)將重點(diǎn)構(gòu)建“制氫-儲(chǔ)氫-運(yùn)氫-用氫”全產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)氫能在新能源汽車、港口物流等領(lǐng)域的規(guī)模化應(yīng)用，有望成為我國(guó)南方氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心樞紐。

腦機(jī)接口和具身智能作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的前沿領(lǐng)域，海南的優(yōu)勢(shì)在于自貿(mào)港的開(kāi)放環(huán)境和政策靈活性。一方面，海南可依托“數(shù)據(jù)安全有序流動(dòng)”的制度創(chuàng)新，吸引人工智能、腦科學(xué)領(lǐng)域的高端人才和創(chuàng)新企業(yè)落戶；另一方面，隨著海南數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)完善，具身智能在旅游服務(wù)、醫(yī)療康復(fù)、智慧城市等場(chǎng)景的應(yīng)用將加速落地，形成“技術(shù)研發(fā)－場(chǎng)景應(yīng)用－產(chǎn)業(yè)迭代”的良性循環(huán)。

海南板塊或迎價(jià)值重估

機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，海南板塊的估值修復(fù)具有堅(jiān)實(shí)的政策支撐和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。隨著“四新”未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局的逐步落地，海南將突破傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)依賴，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。從長(zhǎng)期來(lái)看，生物制造、氫能等產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代和規(guī)模化發(fā)展，有望為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)式增長(zhǎng)；而腦機(jī)接口、具身智能等前沿領(lǐng)域的布局，將提升海南板塊的成長(zhǎng)屬性和估值溢價(jià)。

其中，康芝藥業(yè)發(fā)源于海南，如今更是將集團(tuán)總部遷至海口，其在海南的業(yè)務(wù)以兒童藥的核心生產(chǎn)研發(fā)為根基，還借助自貿(mào)港優(yōu)勢(shì)拓展了跨境合作、健康文旅等多元板塊。作為海南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)桿企業(yè)之一，它不僅榮登2024海南民營(yíng)企業(yè)50強(qiáng)榜單，還積極參與海南產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，借助海南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在高新技術(shù)領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)，深化醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，推動(dòng)海南醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

羅牛山作為深耕海南30余年的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，以畜牧養(yǎng)殖相關(guān)業(yè)務(wù)為核心，同步拓展了食品加工、冷鏈物流等配套產(chǎn)業(yè)，還跨界布局教育、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，全方位融入海南自貿(mào)港建設(shè)。

海馬汽車是海南本土第一車企，也是自貿(mào)港唯一具有乘用車及新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)。其在海南的業(yè)務(wù)以新能源汽車研發(fā)生產(chǎn)為核心，重點(diǎn)深耕氫能產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)拓展汽車出口貿(mào)易，還搭建了配套的綠色能源保障體系，全方位助力海南新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展與“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

欣龍控股作為海南本土培育的無(wú)紡行業(yè)首家上市公司，其在海南的業(yè)務(wù)以高端非織造新材料及終端制品為核心，同時(shí)借助自貿(mào)港政策優(yōu)勢(shì)拓展進(jìn)出口貿(mào)易，還通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與科研創(chuàng)新賦能產(chǎn)業(yè)升級(jí)。