不服中國禁令？日本暗中反擊，暫停關鍵對華出口，中方回擊

高市早苗關于臺灣的錯誤言論引起軒然大波之后，中國采取了越來越嚴厲的制裁措施，日本方面對外表示要保持克制，但是卻選擇了在半導體關鍵材料上動手，把光刻膠推到了風口浪尖。12月8日俄衛(wèi)星通訊社報道，日本可能從本月中旬開始全面停止向中國出口光刻膠，涉及佳能、尼康、三菱化學等公司。雖然官方細節(jié)還沒有落實，處于觀察期，但是風向一變，行業(yè)的采購就立刻做了調整。

光刻膠就是光刻機的“墨水”，沒有它的話，電路就無法準確地印到晶圓上。類似于膠卷的感光層，但是工藝和波長的要求非常嚴格；制程越先進，對材料的純度、分子結構、配方的穩(wěn)定性要求就越高。日本對這個市場的控制力非常強：JSR、東京應化、信越化學、富士電子材料四家企業(yè)合計在全球市場中占據超過九成的份額，在高端產品領域更是占據主導地位。

國內也不空，南大光電自主研發(fā)的ArF光刻膠已經過中芯國際、華虹等單位驗證，正在量產；彤程新材的KrF月產能達到50噸以上，稱能支持國內八成成熟的制程；晶瑞電材的KrF已經出貨，ArF也小批量供貨。這些企業(yè)和產線在業(yè)內已經比較成熟，但是主要集中在成熟的工藝上，先進的工藝還存在代際上的差距。

如果日本真的全部斷供的話，行業(yè)評估直接且嚴厲地指出：14納米以下的先進制程存在全線停擺的風險；28、40納米等成熟的制程產能可能會下降30%-50%。企業(yè)庫存不是無底洞，按照目前的備貨最多能維持半年左右，這段時間項目調度要進行減法和優(yōu)先級重新排序：手機、車規(guī)、工控等產品留哪些緩哪些，項目經理要逐項算賬，同時關注良率、交期以及現金流。

不是絕路，至少有三條路可以走，第一，加大資金和政策支持。從日本停貨開始，國內光刻膠企業(yè)的研發(fā)就得到了更強的支持。成熟制程光刻膠要實現全面自主化，并力爭在2027年前后完成；先進制程用光刻膠則爭取在2030年實現規(guī)模化量產。方向確定、資金到位、應用穩(wěn)定，行業(yè)就會加速，“補鏈強鏈”雖然不顯山露水，但是實打實的。

第二，替代渠道并不是沒有，韓國東進世美肯、三星精密、美國杜邦、德國默克都可以提供14納米以下所需的光刻膠，技術成熟度以及交付在亞太地區(qū)已經有過合作的經驗。短期內不能一步到位，但是通過拆分風險的方式來實現供應多條腿走路，從而降低單點被卡脖子的壓力。

第三，反制并不是只對一個材料進行的，中國在稀土、鋰電材料、汽車零部件等方面對日本有較大影響；日本約80%的鎵、鍺來自中國，而鎵、鍺是光刻膠設備制造和保養(yǎng)的重要原料。目前中國對出口到日本的稀土審批速度有所減緩，并不是全面封鎖，而是在關鍵環(huán)節(jié)上設置障礙，迫使日本重新評估成本和風險。

日本此舉大概率是由于受到中國制裁的壓力，想通過“卡材料”來改變局面，但是半導體產業(yè)鏈條很復雜，任何一個環(huán)節(jié)出現“突然停止”，都會在裝配、測試、售后等環(huán)節(jié)層層放大。更重要的就是市場記憶和供應鏈信譽：客戶是否會回到原來的線路，就要看信心、保障、價格以及交付的穩(wěn)定性了。

從外交上講，中國作為第二次世界大戰(zhàn)的勝利國，政治地位不可輕視，駐日使館也表示可以動用敵國條款，態(tài)度很明確。這樣的表述分量很重，既有歷史又有現實。日本在歷史問題上所持的態(tài)度一直受到質疑，如果在涉及中國的問題上繼續(xù)挑釁，那么除了經濟上的牽制之外，政治上的壓力也會加大。

中國的策略應該是“短期穩(wěn)定、長期提速”，稀土審批速度減慢是一種警示；替代渠道的開拓可以起到一定的緩沖作用；國產研發(fā)的加大投入則構成了基礎保障。三步疊加起來就是應對“卡脖子”的常用手段。光刻膠不是唯一的影響因素，設備、工藝、人才、配套都要一起提高。如果日本長期“壓”，將會付出很大的經濟和國際形象代價；中國步伐穩(wěn)健，注重把握反制尺度和產業(yè)升級的時間線，在硬碰硬的時候，節(jié)奏比喊話更重要。

兩個方面值得關注：一是日本國內企業(yè)會怎樣選擇，跟政府走還是用商業(yè)理性來抵抗政治沖動；二是中國產業(yè)的自我修復速度。2027年、2030年這兩個時間點既是目標也是壓力，時間越具體，行動就越要加大，資金、人才、試驗環(huán)境等方面都要加大投入。