年初畫餅，年底烙餅？我們來給車企的“年度承諾”打個(gè)分！

引子

11月車圈業(yè)績(jī)陸續(xù)公布，有人持續(xù)領(lǐng)跑，有人奮力突圍，有人艱難轉(zhuǎn)型。銷量表象之下，折射出行業(yè)洗牌加劇的現(xiàn)狀，也暗藏著未來競(jìng)爭(zhēng)走向。

文丨黃思昱

圖片丨網(wǎng)絡(luò)

這兩天陸續(xù)出爐的月度銷量數(shù)據(jù)，印證了11月的車圈足夠熱鬧。恰逢年末沖量的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，又遇上購(gòu)置稅減免窗口期與廣州車展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化程度遠(yuǎn)超預(yù)期。

各家車企陸續(xù)發(fā)布的數(shù)據(jù)中，更是傳遞出“頭部穩(wěn)固、新勢(shì)力提速、傳統(tǒng)車企分化”的現(xiàn)狀。從本質(zhì)上來說，不同陣營(yíng)的表現(xiàn)，折射出的是車企戰(zhàn)略布局的得與失，以及市場(chǎng)需求的深層變遷。

01

頭部車企的持續(xù)領(lǐng)航與挑戰(zhàn)

12月剛剛開始，不少車企已經(jīng)公布了上月成績(jī)。比亞迪11月銷售480,186輛，看來上個(gè)月在全球新能源領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力依舊穩(wěn)定，頭部地位顯而易見。當(dāng)然，隱憂也不是沒有。雖然比亞迪2025年11月銷量呈現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)趨勢(shì)，但同比下降5.25%的現(xiàn)實(shí)使其未能突破50萬輛的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。要知道，2024年同期，比亞迪的銷量是超了50萬輛的，而且去年曾連續(xù)三個(gè)月維持月銷50萬以上的成績(jī)，今年已有兩個(gè)月未達(dá)該水平。這一變化，也折射出了今年車圈激烈的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)。

而究其原因，其海外銷量火爆以及純電車型高增長(zhǎng)的情況，可以映射出，銷量不及去年同期，大概率是受到了國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)疲軟和混動(dòng)領(lǐng)域?qū)κ衷黾拥挠绊憽?/strong>現(xiàn)在，距離2025年結(jié)束還有最后一個(gè)月，比亞迪前11月累計(jì)銷量418.2萬輛，距離全年460萬輛目標(biāo)還差約41.8萬輛。總體來說，年末沖量壓力不小，但目測(cè)不會(huì)影響其領(lǐng)先地位。畢竟，比亞迪旗下各品牌全面開花，并沒有什么“偏科”情況。

從數(shù)據(jù)上看，海洋網(wǎng)11月銷量233431輛，全年累計(jì)2031170輛，旗下7款車型有6款月銷破萬。王朝網(wǎng)11月銷量184338輛，全年累計(jì)1729767輛，秦系列（70824輛）、元PLUS（47835輛）、宋系列（33926輛）、唐系列（13252輛）、漢系列（14612輛）均突破萬輛。

高端系列里，方程豹品牌11月銷售37405輛，全年累計(jì)183769輛，鈦7以24019輛成為主力車型，鈦3、豹5也分別貢獻(xiàn)6054輛、5569輛。騰勢(shì)品牌11月銷量13255輛，騰勢(shì)D9（5707輛）與騰勢(shì)N8L（5443輛）為銷量擔(dān)當(dāng)。各大品牌都有比亞迪雄厚技術(shù)實(shí)力加持，這幾年戰(zhàn)略上也沒什么問題，接下來只要進(jìn)一步優(yōu)化全球市場(chǎng)策略，鞏固并擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持現(xiàn)有地位，還是比較穩(wěn)的。

吉利算是當(dāng)下中國(guó)汽車行業(yè)的“三強(qiáng)”之一，2025年11月，其以31.04萬輛銷量、24%同比增幅逆勢(shì)領(lǐng)跑，在車市消費(fèi)觀望情緒加劇的背景下，這個(gè)成績(jī)無疑可以折射出吉利目前的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，這一增長(zhǎng)并非偶然，吉利這幾年顯然已經(jīng)摸索到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的底層邏輯，戰(zhàn)略上轉(zhuǎn)向新能源，為其帶來了較大增量。

11月吉利新能源銷量達(dá)18.78萬輛，占比飆升至60.5%，其中插混車型也展現(xiàn)出了較大增幅。很顯然，這一表現(xiàn)精準(zhǔn)契合行業(yè)新能源滲透率持續(xù)攀升、家庭用戶青睞“無續(xù)航焦慮”車型的需求升級(jí)趨勢(shì)。再進(jìn)一步深挖，這一發(fā)展態(tài)勢(shì)，說明了吉利品牌布局的合理性。在吉利穩(wěn)定大盤的基礎(chǔ)上，銀河品牌以高性價(jià)比提升規(guī)模，極氪堅(jiān)守智能豪華定位，領(lǐng)克則穩(wěn)固合資高端份額，等于形成了一個(gè)“吉利穩(wěn)大盤、銀河沖規(guī)模、極氪領(lǐng)克攻高端”的多品牌分層布局。不得不說，姜還是老的辣，吉利此舉，確實(shí)幫助其抵御了單一市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

02

新勢(shì)力車企的崛起與突破

2025年，新能源仍然是競(jìng)爭(zhēng)主調(diào)，越來越多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手涌入這一賽道，新勢(shì)力們壓力倍增。好在，不少新勢(shì)力的韌勁還是比較足。2025年11月鴻蒙智行交付量為81864輛，同比激增89.61%，業(yè)績(jī)亮眼。出色業(yè)績(jī)背后，鴻蒙智行旗下各界都做出了較大貢獻(xiàn)。在新能源行業(yè)從“單品競(jìng)爭(zhēng)”向“生態(tài)對(duì)決”轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，這一發(fā)展邏輯無疑是鴻蒙智行成功的一大助力。在車市分化加劇、多數(shù)品牌增長(zhǎng)乏力的背景下，行業(yè)生態(tài)化競(jìng)爭(zhēng)已成趨勢(shì)，鴻蒙智行已然獲得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。其火爆業(yè)績(jī)，已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。

另外，鴻蒙智行的增長(zhǎng)核心也來自于“技術(shù)賦能+多品牌協(xié)同”的模式革新。目前，華為ADS 3.0智駕與鴻蒙座艙已經(jīng)為旗下各界構(gòu)建了技術(shù)壁壘，形成了區(qū)別于其他車企的差異化優(yōu)勢(shì)。“五界”矩陣的全面發(fā)力助力品牌完成了大部分細(xì)分領(lǐng)域以及價(jià)格帶的全覆蓋。其中，問界作為主力貢獻(xiàn)超六成銷量，M9、M7也占據(jù)了不少市場(chǎng)份額。而智界單月交付破萬，尚界H5在入門級(jí)市場(chǎng)放量，更是使得鴻蒙智行形成了多點(diǎn)開花的格局。

能稱作黑馬的，還有這兩年活躍起來的零跑汽車。11月，零跑以70,327輛的銷量，同比75%，環(huán)比0.05%的增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)韌性。當(dāng)下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正向高質(zhì)量轉(zhuǎn)換，零跑的突圍核心恰好與這一行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不謀而合。其通過全域自研實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主可控，不僅提升了產(chǎn)品差異化優(yōu)勢(shì)，更有效降低了生產(chǎn)成本。其主力車型零跑C11就是憑借高性價(jià)比以及L2+級(jí)智能駕駛輔助系統(tǒng)、高性能電池系統(tǒng)等出色表現(xiàn)，在15萬級(jí)細(xì)分市場(chǎng)混的風(fēng)生水起。

蔚來汽車11月交付新車36,275臺(tái)，同比增長(zhǎng)76.3%，這其中，蔚來品牌交付18,393臺(tái)，樂道品牌交付11,794臺(tái)，螢火蟲品牌交付6,088臺(tái)，展現(xiàn)出品牌協(xié)同的力量。看來，蔚來最近的產(chǎn)品布局、營(yíng)銷思路頗為有效，其服務(wù)體系也已經(jīng)為品牌建立了護(hù)城河。雖然蔚來“盈利”愿望并沒那么容易實(shí)現(xiàn)，但目前其換電優(yōu)勢(shì)依舊明顯，對(duì)強(qiáng)化用戶粘性很有幫助。

03

傳統(tǒng)車企的轉(zhuǎn)型與困境

11月的車圈，部分傳統(tǒng)車企呈現(xiàn)出分化情況。奇瑞汽車集團(tuán)11月總銷量25.58萬輛，同比微降約2%。其中新能源銷量11萬輛，出口銷量13.2萬輛。看得出來，其在轉(zhuǎn)型與海外市場(chǎng)上具有雙重壓力。雖然奇瑞有鯤鵬動(dòng)力等核心技術(shù)支撐，海外市場(chǎng)也一直是其發(fā)揮的主場(chǎng)，但奇瑞目前諸多業(yè)績(jī)還是依賴于燃油車。新能源轉(zhuǎn)型雖然一直在進(jìn)行，11月iCAR品牌銷量11,428輛，增幅表現(xiàn)不錯(cuò)，但與比亞迪、特斯拉等新能源頭部品牌相比還是存在較大差距。而從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)層面來看，行業(yè)加速向新能源轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致競(jìng)品車型紛紛涌現(xiàn)，奇瑞面臨的市場(chǎng)壓力持續(xù)加大。如果要在行業(yè)內(nèi)穩(wěn)住陣腳，奇瑞仍需在強(qiáng)化品牌新能源標(biāo)簽、提升產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率等方面下功夫。

12月1日，長(zhǎng)城汽車公告，2025年11月銷量13.32萬臺(tái)，同比增4.57%；產(chǎn)量13.42萬臺(tái)，同比持平；哈弗銷量75383臺(tái)，同比降3.83%；WEY銷量12763臺(tái)，同比增81.14%；長(zhǎng)城皮卡銷量16011臺(tái)，同比增1.00%；歐拉銷量4821臺(tái)，同比降16.97%；坦克銷量24135臺(tái)，同比增19.55%；11月海外銷售57309臺(tái)，新能源車銷售40113臺(tái)。看得出來，長(zhǎng)城汽車新能源汽車銷量表現(xiàn)不錯(cuò)，轉(zhuǎn)型成效逐步顯現(xiàn)。不過，長(zhǎng)城汽車旗下旗下哈弗、WEY、歐拉、坦克等品牌的表現(xiàn)各不相同，其銷量并未助力其成為行業(yè)頭部。目前來看，哈弗憑借H6、猛龍等車型穩(wěn)住了燃油市場(chǎng)基本盤，Hi4插混車型持續(xù)補(bǔ)充新能源賽道，魏牌的藍(lán)山DHT-PHEV與高山MPV熱度也還不錯(cuò)。但歐拉品牌仍然處于不溫不火的狀態(tài)，與其他品牌分化明顯。

關(guān)鍵的問題是，如果從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，長(zhǎng)城汽車11月的業(yè)績(jī)并不算太亮眼，這也說明其轉(zhuǎn)型之路壓力巨大。具體一點(diǎn)來說，其新能源銷量雖有增長(zhǎng)，但與行業(yè)平均水平差距明顯，銷量較為突出的還是燃油車。而純電車型發(fā)展滯后，部分新能源品牌定位模糊等問題在激烈競(jìng)爭(zhēng)中愈發(fā)顯現(xiàn)，比如歐拉女性定位過窄，市場(chǎng)拓展空間有限。營(yíng)銷模式上，長(zhǎng)城汽車也沒有打出“年輕化”“創(chuàng)新化”標(biāo)簽，這與行業(yè)主流競(jìng)爭(zhēng)邏輯并不是那么同步。

04

結(jié)語

新能源汽車需求持續(xù)攀升，已成為行業(yè)發(fā)展的核心引擎，推動(dòng)行業(yè)加速向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型。目前來看，11月部分車企的銷量數(shù)據(jù)，清晰的勾勒出了目前中國(guó)汽車行業(yè)的變革軌跡。頭部車企持續(xù)領(lǐng)先，新勢(shì)力不斷突圍，部分傳統(tǒng)車企面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，這場(chǎng)變革中，三大陣營(yíng)同臺(tái)競(jìng)技，各自憑借核心優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，行業(yè)洗牌節(jié)奏持續(xù)加快。從11月各家車企的銷量表現(xiàn)上看，以新能源轉(zhuǎn)型為主調(diào)，以技術(shù)創(chuàng)新形成差異化優(yōu)勢(shì)，以及多品牌協(xié)同發(fā)展，還是接下來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心邏輯。

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