巴菲特大動作！

今天，巴菲特（伯克希爾·哈撒韋公司）建倉谷歌的消息，引發(fā)全球投資界的巨大關(guān)注和討論。

大家都知道，巴菲特不喜歡科技企業(yè)，包括對于曾經(jīng)的全球科技龍頭蘋果公司，直到2016年一季度，巴菲特才正式建倉蘋果，然后在2016-2018年大舉加倉，累計買入超10億股。

當(dāng)年，很多人都說巴菲特買的太晚了，但現(xiàn)在回過去看，從2016年到現(xiàn)在，蘋果公司股價又漲了十幾倍！

不得不佩服人家的眼光和實力。

關(guān)于巴菲特（伯克希爾·哈撒韋公司）建倉谷歌這個事兒，哨兵主要講兩點：

1）建倉谷歌的決策，是誰做的？

有些媒體的報道是，巴菲特年底就要退休了，投資谷歌的決策，是他的繼任者格雷格·阿貝爾做出的。

他們的理由是：巴菲特長期以來對科技股持審慎態(tài)度。

那投資蘋果公司的事情，怎么說？

當(dāng)年能投資蘋果，現(xiàn)在就不能投資谷歌？

更何況，建倉谷歌是在三季度，而巴菲特宣布退休是在四季度（11月10日），而在建倉之前，投資決策必然是更早就已經(jīng)定了的，這個事兒，沒有巴菲特的點頭，可能嗎？

在哨兵看來，帶頭否認巴菲特看好谷歌的人，基本上都是科技的“空頭”，最近一直在唱“AI泡沫論”，里面有不少人，可能還在市場上開了空單。

他們都知道巴菲特的影響力，一定會引發(fā)很多人的跟風(fēng)，所以說，屁股決定腦袋，他們要極力將巴菲特與建倉谷歌這個事兒撇清。

2）建倉谷歌釋放何種影響？

巴菲特追求的是價值投資，這一點所有人都知道，當(dāng)年，在投資蘋果公司的問題上，他之所以進場晚，最主要的原因，就是為了追求確定性——他需要在蘋果公司建立了足夠深的“護城河”之后，才會選擇進場！

現(xiàn)在，巴菲特開始建倉谷歌，那同樣充分說明了一點：AI浪潮是確定性的，而谷歌也已經(jīng)有了足夠深的“護城河”！

目前，在AI領(lǐng)域，美國的幾家頭部企業(yè)主要包括：

硬件方面：英偉達作為AI芯片的絕對龍頭，業(yè)務(wù)太過于單一，對于巴菲特來說，這種企業(yè)的風(fēng)險太大。

AI大模型方面，OpenAI這種初創(chuàng)公司，巴菲特不喜歡，而且OpenAI沒有上市，巴菲特不會投這種公司；另外一家明星初創(chuàng)企業(yè)Anthropic，也是一樣的道理。

其它幾家上市的科技巨頭，蘋果、谷歌、微軟、Meta（Facebook）、亞馬遜、特斯拉等，AI含量最高的就是谷歌。

蘋果不說了，巴菲特的第一大重倉；微軟和亞馬遜，主要是云業(yè)務(wù)，與AI有關(guān)，但不夠直接；Meta旗下的Llama大模型，競爭力相對不夠；特斯拉旗下的xAI，在整個特斯拉體系里面的占比明顯很小，而且馬斯克的主要精力也不在AI。

谷歌的Gemini系列大模型，目前全球排名第二，僅次于OpenAI，而且增長很快。

同時，谷歌這么多年積累的龐大數(shù)據(jù)，也是它的巨大優(yōu)勢；同時，谷歌的TPU芯片，目前也進展很快，從硬件（TPU芯片）、到大模型（Gemini）、再到數(shù)據(jù)，谷歌進行了全方位的布局。

另外，谷歌傳統(tǒng)的搜索業(yè)務(wù)，還有Youtobe業(yè)務(wù)，都是穩(wěn)定的現(xiàn)象流，這是巴菲特敢于投資谷歌的重要原因之一。

總的來看，就是一句話：巴菲特看好AI浪潮！

最后，哨兵還是那句話：AI相關(guān)的科技企業(yè)估值可能存在泡沫，股價回調(diào)一些，泡沫就小了；但AI浪潮是確定性的，是不可否認的，更是不能錯過的！