善變的除了女人還有大A

這周的最后一個(gè)交易日，A股的走勢又開始有些焦灼和微妙，上證圍繞4000點(diǎn)小幅震蕩，科創(chuàng)50指數(shù)跌幅略大，整體上倒沒看出什么，只是市場風(fēng)格變得太快了，都說女人善變，大A這翻臉的速度都快趕上翻書了。

盤面昨天資金還在抄底各種科技，比如機(jī)器人、算力、芯片這一大堆熱門題材，今天直接就賣了個(gè)稀里嘩啦的，稍微強(qiáng)勢一點(diǎn)的只剩下鋰電池里面階段性漲價(jià)的上游材料和碳酸鋰。天賜那個(gè)近百萬噸的電解液長協(xié)把上游帶嗨了，資金把昨天的磷化工，今天的氟化工、有機(jī)硅，甚至再上游的基礎(chǔ)化工炒了個(gè)遍，這玩意兒周期性極強(qiáng)的。

除此之外，核心科技題材里走的比較割裂和分化，分歧巨大的還有光伏、存儲芯片這哥倆。光伏是因?yàn)槭袌鲇邢黝^部幾家硅料大廠擬采用出資收購和債務(wù)的方式收購一些二線廠的產(chǎn)能，這個(gè)變數(shù)極大，目前多晶硅5萬元以上的價(jià)格大家都不賠錢，到底淘汰誰呢？

存儲芯片這塊我也多說幾句，每天各種各樣的消息太多了。這個(gè)行業(yè)也是有極強(qiáng)的周期性，不過相對于大宗商品那些，它的周期性跨度稍微長一些，原本是微妙的平衡，AI對存儲的海量需求打破了這個(gè)平衡，它的供需之間的缺口想要補(bǔ)上來至少需要1-2年，不過國內(nèi)真正受益的其實(shí)就那么幾家，不要被某些拉到天上的純概念個(gè)股迷惑了。

昨天美股科技股大跌，OpenAI的CEO一番逆天言論嚇壞了市場，直接把算力里面幾個(gè)芯片巨頭干趴下了。我翻了下外電，這姐們兒大致的意思是AI是個(gè)劃時(shí)代的產(chǎn)物，基礎(chǔ)設(shè)施投資需要幾萬億美金，希望美國政府出手資助和兜底。老美那邊債務(wù)已經(jīng)很驚人了，讓政府去給AI基礎(chǔ)設(shè)施兜底，拿納稅人的錢補(bǔ)貼巨頭，這話題太敏感，特朗普絕對不肯啊。不過她立馬改口了，自己公司今年收入200多個(gè)億美金，未來兩三年每年一兩千億美金不成問題，破產(chǎn)了自己兜著，不會(huì)讓納稅人掏腰包。

對于AI這個(gè)東西，包括英偉達(dá)在內(nèi)，這幾年累計(jì)投資額確實(shí)是幾千億美金，這個(gè)數(shù)并不算夸張，除了芯片，還有電力、網(wǎng)絡(luò)、終端設(shè)備等，但是問題是現(xiàn)在這個(gè)階段，相關(guān)個(gè)股的股價(jià)已經(jīng)超級強(qiáng)，非常高，這個(gè)時(shí)候但凡有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，確實(shí)會(huì)引發(fā)泡沫擔(dān)憂。是不是泡沫，你說了不算，刀哥說了不算，時(shí)間說了算。

回到市場本身吧，周五還算一個(gè)正常的震蕩，短暫企穩(wěn)后，后面的走勢還是比較關(guān)鍵，與點(diǎn)位相比，主流資金的去向更重要，你讓買科技的去擼老登，讓買紅利的去擼科技，讓買死股的去割肉換倉，哪個(gè)都不容易，現(xiàn)在還是誰也說服不了誰。