《財富捷徑》理財筆記40：如何評估你的理財水平？

該書作者出生于中國偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績考入清華大學(xué)，后獲美國計算機博士學(xué)位，畢業(yè)15年便實現(xiàn)財務(wù)自由。其結(jié)合18年投資經(jīng)驗與數(shù)百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個人理財核心主題，為財富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡單易懂，適合投資新手、對當(dāng)前投資感到沮喪，或沒時間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

• 復(fù)利是世界第八大奇跡。了解了它的人從中獲利；不明白的人將付出代價。——阿爾伯特·愛因斯坦

對于絕大部分人來說，理財是一生中繞不開的事情。我們在年輕時，用自己的人力資本（體力、腦力和時間）賺取收入并積累資產(chǎn)；在我們無法或者停止工作后用這些資產(chǎn)支撐余生；而積累和管理這些資產(chǎn)就是理財?shù)闹饕M成部分。

那么如何評估一個人的理財能力呢？

人們引入財商這個概念來評估一個人的認(rèn)識、創(chuàng)造和管理財富的能力。它主要表現(xiàn)在三個方面，即觀念、知識和行為。核心的財商包括兩方面的能力：一是創(chuàng)造財富及認(rèn)識財富倍增規(guī)律的能力，即財富價值觀；二是駕馭財富及應(yīng)用財富的能力，比如合理規(guī)劃消費和穩(wěn)健投資的能力。財商是與智商、情商并列的現(xiàn)代社會能力三大不可或缺的素質(zhì)。

財商的評估標(biāo)準(zhǔn)，專家們莫衷一是；而評估過程，也費時費力。今天我就引入一個簡單的“理財指數(shù)”來幫助大家估計自己的財商。

一、理財指數(shù)

為了方便，我們的計算以家庭為單位。

首先，我們要計算家庭的凈資產(chǎn)（NetWorth）；它是總資產(chǎn)和總債務(wù)的差值：

凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總債務(wù)

總資產(chǎn)包括家庭的所有金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)包括存款、債券和股票、銀行理財產(chǎn)品等等；非金融資產(chǎn)包括房產(chǎn)、汽車、商業(yè)利益、貴重珠寶、收藏品等等。

例如，一個普通美國家庭主要的資產(chǎn)包括：銀行存款、股票和債券基金50萬美元，退休金賬戶20萬美元，自住房50萬美元，兩輛汽車價值5萬美元。那么該家庭的總資產(chǎn)就是：

總資產(chǎn)=50萬+20萬+50萬+5萬=125萬

總債務(wù)包括家庭的所有債務(wù)，常見的有房貸、信用卡債、汽車貸款等等。

以上面的家庭為例，假設(shè)他們有房貸20萬美元，汽車貸款2萬美元。那么總債務(wù)就是：

總債務(wù)=20萬+2萬=22萬

那么該家庭的凈資產(chǎn)就是：

凈資產(chǎn)=125萬-22萬=103萬

其次，我們計算家庭的工資收入總合。注意，我們只考慮通過日常勞動獲得的收入，而不考慮被動收入，比如存款和債券利息、股票基金分紅或者出租房的房租等。對于已經(jīng)退休的人士，我們用退休前的工資收入。

最后，理財指數(shù)定義為：

理財指數(shù)=10x凈資產(chǎn)/(年齡x工資收入)

比如，以上面的家庭為例，如果夫婦二人的稅前收入總和是9萬美元，而夫婦的平均年齡是50歲，那么該家庭的理財指數(shù)就是：

理財指數(shù)=10×103萬/(50x9萬)=2.3

我們再舉一個中國一線城市富裕家庭的例子。假如一個戶主年齡為50歲的家庭，擁有一套700萬元的房產(chǎn)，以及200萬其它資產(chǎn)；同時家庭債務(wù)僅僅包括100萬的房屋按揭貸款。那么我們可以算出該家庭的凈資產(chǎn)就是800萬元，理財指數(shù)就是：

理財指數(shù)=10×800萬/(50x100萬)=1.6

注意，如果家庭里的凈資產(chǎn)里有大量資產(chǎn)是通過繼承或者其他人贈與而獲得的，為了公平起見，我們在計算理財指數(shù)時，要把這些部分從凈資產(chǎn)里扣除。

另外，由于財富需要時間的積累，因此參加工作不足5年的家庭，也不適用上述算法。

下面，我引入“硅谷居士第二定理”：

一個家庭的理財指數(shù)越高，說明該家庭的財商越高。

理財指數(shù)的及格線是1.0。在閱讀下文以前，大家可以簡單算算，看看你是否及格。

二、一些真實例子

首先，我們先看兩個超級富豪的理財指數(shù)。

先看2023年的世界首富、特斯拉公司的老總，埃隆·馬斯克。他今年52歲，年收入是2.45億美元，凈資產(chǎn)是2200億美元。他的理財指數(shù)是：

10×2200億/(52x2.45億)=173

如果你被這個理財指數(shù)震撼到了，我們再看投資天才沃倫·巴菲特。他今年93歲，每年的工資只有區(qū)區(qū)10萬美元，而凈資產(chǎn)高達(dá)1100億美元。他的理財指數(shù)是：

10x1100億/(93x10萬)=118280

巴菲特的理財指數(shù)，是馬斯克的683倍！什么是天才？這就是天才！

下面，我們分析普通美國家庭的理財指數(shù)。

我們先看收入位于中位數(shù)的普通家庭。在40歲時，這些家庭的收入是9萬美元，凈資產(chǎn)是14萬美元。他們的理財指數(shù)是：10x14萬/(40x9萬)=0.4。他們離及格線仍然很遙遠(yuǎn)。

到了50歲這一年齡段，這些家庭的中位數(shù)收入是10萬美元，凈資產(chǎn)是27萬美元。其理財指數(shù)是：10x27萬/(50x10萬)=0.5。

在60歲這一年齡段，這些家庭的中位數(shù)收入是8萬美元，凈資產(chǎn)是80萬美元。其理財指數(shù)是：10x80萬/(60x8萬)=0.8。他們勉強接近及格線。

可以看到，位于社會收入中位數(shù)的家庭，其理財指數(shù)低于及格線。

下面，我們看收入位于頭部10%的富裕家庭。

在40歲這一年齡段，家庭收入是25萬美元，凈資產(chǎn)為120萬美元，理財指數(shù)是：10x120萬/(40x25萬)=1.2。他們已經(jīng)跨過了及格線。

到了50歲這一檔，家庭收入是30萬美元，凈資產(chǎn)為260萬美元，理財指數(shù)是：10x260萬/(50x30萬)=1.7。他們更上一層樓。

在60歲階段，家庭收入是31萬美元，凈資產(chǎn)為310萬美元，理財指數(shù)是：10x310萬/(60x31萬)=1.7。這些家庭的理財指數(shù)和50歲階段的家庭幾乎一樣。

可以看到，富裕家庭的理財指數(shù)遠(yuǎn)超及格線。

最后，我們看看最富有的頭部1%的家庭。

在40歲這一年齡段，家庭收入是100萬美元，凈資產(chǎn)為800萬美元，其理財指數(shù)是：10x800萬/(40x100萬)=2.0。

到了50歲，家庭收入是120萬美元，凈資產(chǎn)為1300萬美元，理財指數(shù)是：10x1300萬/(50x120萬)=2.2。

在60歲階段，家庭收入是140萬美元，凈資產(chǎn)為1800萬美元，理財指數(shù)是：10x1800萬/(60x140萬)=2.1。

顯而易見的是，超富家庭的理財指數(shù)遙遙領(lǐng)先于其他階層。

值得注意的是，這里的例子都是一個群體的整體統(tǒng)計數(shù)字。具體到每個家庭，那就八仙過海各顯神通了。有的高收入家庭，其實并沒有多少凈資產(chǎn)，導(dǎo)致理財指數(shù)非常一般。而一些普通收入的家庭，如果積極儲蓄并合理理財，照樣可以取得優(yōu)異的理財成績。

舉個極端的例子，美國有一個著名的門衛(wèi)RonaldRead。他是一名普通汽車修理工，后來在JCPenny做拖地板的工人。他退休前的年工資也就幾萬美元。但是，他在2014年去世時，股票賬戶里居然有800萬美元，他的理財指數(shù)高達(dá)30！

三、如何提高理財指數(shù)？

由于理財指數(shù)的主要影響因素是凈資產(chǎn)、年齡和工資收入，而工資收入通常是比較難于改變的，所以我們需要提高凈資產(chǎn)的數(shù)量，并確保凈資產(chǎn)隨著年齡繼續(xù)甚至加速增長。

首先，就是提高儲蓄率，即開源節(jié)流。就算工資不漲，我們照樣可以通過減少不必要的開支把更多的工資收入存下來變成凈資產(chǎn)。就像諺語里說的那樣：省下來的一元錢，就等于額外掙了一元錢。

其次，是要提高投資的技巧，增加資產(chǎn)的增長率。這是不言而喻的，我們必須學(xué)會讓錢更快地產(chǎn)生錢。

最后，理財要趁早。大部分的投資，比如股票基金和房地產(chǎn)，都有內(nèi)生的復(fù)利增長的巨大潛力；越早開始，你的資產(chǎn)就有更多的時間在市場上幫你賺取更多的財富。巴菲特的理財指數(shù)如此之高，和他11歲就開始投資有很大關(guān)系。再比如，假如你從25歲開始每年投資1萬元到標(biāo)普500指數(shù)基金里，到了65歲，僅此一項，就讓你擁有640萬元資產(chǎn)！