2025.11.7【A股早報】：隔夜美股再次大跌！中概股逆勢上漲！

2025.11.7【A股早報】：隔夜美股再次大跌！中概股逆勢上漲！

「市場動向」

滬深兩市三大股指6日早間普遍高開，各股指早盤期間在未回補與上一交易日之間缺口的情況下震蕩上揚，午后漲幅有所擴大，收盤時滬指顯著上漲，深成指和創業板指大幅上漲。半導體板塊在早盤期間即高開高走，午后在高位整理，當日整體漲幅靠前；磷化工板塊盤初大幅上漲后在高位整理，當日亦有較大漲幅；有色板塊在多只鋁業股漲停帶動下持續震蕩上揚。當日，化纖、PVDF概念、CPO概念、存儲芯片、元器件、EDA概念、鋰礦等多個板塊亦有顯著上漲。此前幾個交易日累計漲幅較大的海南板塊、旅游、免稅店、傳媒娛樂等板塊遭遇較大幅度調整。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤和創業板指同時突破站上5日線，完成短線弱轉強。中期來看，大盤近期有踩30日線碎步震蕩上行的跡象，保持在上行趨勢之中，但節奏并不快。這就意味著，只要大盤遠離30日線，就可能調整到30日線附近。接下來需要繼續觀察大盤的趨勢線，如果上行趨勢線從30日線轉為10日線，則可能進入新一輪單邊上行趨勢，10日線穩不住再次回到30日附近，則會延續近期趨勢。

「宏觀消息」

1、基金：最新數據顯示，主動權益基金的短期超額收益明顯領先，被動指數基金則在中長期開始展露優勢，近四成主動權益基金近三年跑輸業績基準超10個百分點。從單只基金來看，超額收益首尾相差竟然超過300個百分點。

2、美股：在前面幾日多個國際投行發表了看空言論后，昨日富國銀行和高盛又給美股的AI牛市敲響警鐘！高盛首席執行官大衛·所羅門警告投資者，股市不會直線上漲，許多押注于越來越高回報的人可能會在未來一兩年失望。富國銀行也表示，投資者首先應避開通信服務類股票和信息技術類股票。在AI熱潮中，這兩類股票的估值已經較為高昂。

「行業消息」

1、5G：國際電工委員會（IEC）近日正式發布了全球首個工業5G國際標準《工業網絡 5G 通信技術通用要求》。該標準由中國與德國聯合提出，由美國、法國、日本等多國專家協同攻關、共同研制完成，填補了工業5G領域國際標準的空白。相關公司（包括但不限于）：通宇通訊（002792）、三維通信（002115）、菲菱科思（301191）、中貝通信（603220）等。

2、存儲芯片：近段時間以來，存儲價格持續上漲引發廣泛關注。近日，有深圳華強北商家透露，從8月就能感受到所有內存顆粒都有漲價的趨勢，漲價也波及手機閃存價格，導致價格每天都不一樣，整體一路上漲。相關公司（包括但不限于）：萬潤科技（002654）、大為股份（002213）、同有科技（300302）、好上好（001298）等。

3、光伏：據悉，備受關注的多晶硅重組“聯合體”平臺正在籌劃中，收購方案具體細節仍在商討。據悉，目前正在籌劃中的“聯合體”計劃成立700億元左右規模的基金，采用百億資金撬動700億元的“承債式”收購。相關公司（包括但不限于）：陽光電源（300274）、捷佳偉創（300724）、上能電氣（300827）、隆基綠能（601012）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股10只，凈賣出超過1000萬的個股14只。機構席位買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差拉大后，機構資金從周三中幅凈流入，轉為小幅凈流出。說明機構追高意愿下降。

主線熱點中（近期機構主攻方向），鋰電池和能源設備被中幅加倉，只有半導體一個板塊被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），液冷服務器、AI電源被小幅加倉。海峽概念被大幅減倉；汽車零部件被中幅減倉；海南本地、馬字輩、商業航天、消費電子、AIGC、服裝家紡、IP經濟、港口航運和周四逆勢大漲的化工被小幅減倉。

「游資操作」

中山東路：凈買入萬向錢潮（汽車零部件+機器人）7051萬、三角防務（軍工）1.62億、福龍馬（馬字輩+環保）6497萬；

寧波桑田路：凈買入平潭發展（海峽）6758萬、東山精密（CPO+PCB）8766萬、常寶股份（特鋼）1919萬；

炒股養家：凈買入崇德科技（儲能）1209萬；

上塘路：凈買入恒大高新（化工）1401萬。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日選擇觀望一日。

「今日計劃」

暫無。

「持股策略」

通達股份002560，能源設備，依托10日線持倉。

萬勝智能300882，能源設備，依托10日線持倉。

怡球資源601388，有色金屬，依托10日線持倉。

TCL中環002129，光伏，依托20日線持倉。

易成新能300080，光伏，依托20日線持倉。

奧賽康002755，創新藥，無法站穩10日線則止損了結。

信立泰002294，創新藥，依托20日線持倉。

「核心股池」