人民幣的破圈突圍

人民幣的破圈突圍

9月30日，中國礦產資源集團明確要求國內鋼鐵企業暫停采購以美元計價的必和必拓鐵礦石，僅允許已到港鐵礦以人民幣進行現貨交易。

該政策源于中澳第七輪經貿磋商未達成協議，澳大利亞未接受中方提出的“人民幣計價+現貨價格基準”方案，反而要求維持美元計價并加價15%，導致磋商破裂。 ?

澳大利亞總理阿爾巴尼斯最近公開表達“失望”，又盼著問題“迅速解決”。鐵礦石出口占澳大利亞對華出口總額的六成以上，2024-2025 財年收益高達1160億澳元。鐵礦石出口在澳大利亞的GDP中占比超過10%，而這其中有80%是賣給中國的，失去中國這個大客戶，對澳大利亞經濟的打擊，差不多就像一場小型金融海嘯。

必和必拓股價在政策實施后暴跌，市值蒸發約570億元人民幣，新加坡鐵礦石期貨價格出現波動。

澳大利亞堆積的鐵礦因中國“封鎖”面臨滯銷風險，其出口總額中約85%依賴中國，而中國進口的60%鐵礦來自澳大利亞。暫停采購后，中國的鐵礦石需求怎么彌補？

1.進口巴西忒礦石。2024年巴西淡水河谷已與中國達成協議，每年以人民幣結算5000萬噸鐵礦石。

2.進口俄羅斯鐵礦石。2025年前四個月俄羅斯對華出口量同比增長22.9%，中俄跨境鐵路的完善降低了對澳大利亞的依賴。

3.進口非洲鐵礦石。幾內亞西芒杜鐵礦儲量超 50 億噸，品位高達 67%，中企主導的項目預計 2025 年底投產，初期年產量就有 6000 萬噸。目前中國 28% 的進口鐵礦石已用人民幣結算，上海上半年鐵礦石貿易人民幣收支達 248 億元，還在持續增長。

多年以來，鐵礦石市場一直有個怪現象：最大的買家，居然沒有掌握定價的主導權。這種不公平的局面，主要還是因為美元計價體系占據了壟斷地位。必和必拓、力拓、淡水河谷這三大礦業巨頭，長時間掌控著鐵礦石的定價話語權。它們制定的價格，整個世界都得乖乖聽從。雖然中國是最大的買家，但在這個游戲中，也只是個“價格接受者”。

現在，中國通過統一采購平臺（中國礦產資源集團）整合需求，形成全球最大買方市場優勢（中國海運鐵礦進口量占全球75%）。這次看似普通的商業紛爭，其實是對美元霸主地位的一次針對性打擊。美元之所以能穩坐世界貨幣的寶座，主要依靠三大支柱：大宗商品的定價權、SWIFT支付系統的控制權，以及作為全球外匯儲備的主導力量。作為全球交易量最大的工業原料之一，鐵礦石一直是美元霸權的重要象征。

中國提出用人民幣進行結算，這就像是在美元的“地盤”上插了一面鮮艷的紅旗。此次政策調整旨在推動人民幣國際化，削弱美元在大宗商品定價中的主導權，并建立以青島、曹妃甸港口現貨成交價為基準的“北鐵指數”。