為什么散戶很難賺到錢，因為他們連“換手率超過45%”都不理解！

其實在股市當中，越是總炒股的人，越是高手越懂得炒股是對人性的挑戰。你必須要克服或控制自己的情緒，必須反思自己的思想是否沒有主觀帶入、必須要不斷從紛亂的信息中篩選出最有價值的信息和做出最優策略才行。而這種辛苦顯然 不是一般人所能承受的。

在炒股的路上，充滿 荊棘，要克服心理，保持心態，結實的股市技術技巧。

每一個技 術技巧，都不是無中生有，憑空想象而來的，而是像苦行僧一般，在每一次失敗后，不斷的站起來，在磨難中歷練而來。

下面請認真學習炒股高手們總結的操盤鐵律，定能快速你的成績。

1、散戶不一定要買指標股，因為相對慢點，可以多關注二線股，只要盤整足夠，重新啟動跡象的都可以關注。

2、能否在盯盤的同時做出自己對后期走勢的正確判斷是考察一名成熟股民綜合分析實戰能力的重要標準。

3、不炒下降途中的“底部”股(因為不知何時是底，何價是底)，只選擇升勢確立的股票。在升勢確立的股票中，發現走勢最強，升勢最長的股票。

4、操作個股一定要結合當天大盤強弱、所在區位高低去展開!因為大大多數主力莊家也是順勢而為的，好的時候多做做!差的時候盡量休息!

5、不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。除非資金1000萬以上，最好資金平分，買三只股票，三只不同概念的票!

6、短線在大盤震蕩或橫盤階段，一般不要最高，而是做那種多頭趨勢的票，逢低買入，或是做那種有多次獲得支撐的票，逢低買入;

7、盡量做大級別反彈。大級別的反彈行情，主力介入程度較深，拉高派籌周期也較長，搶反彈的機會大于風險。如果頻繁操作小反彈，往往是今天追入明天套，因小失大，得不償失。

8、一只在中長期下降趨勢里掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

9、震蕩市里，早上大跌要買，早上大漲要賣，下午大漲不追，下午大跌次日買，早上大跌不割，不漲不跌睡覺。

什么是換手率

我們經常通過量價來分析某只個股，但量能可以分為成交量和成交額，由于不同流通盤的個股需要用不同的量能標準來判斷所以這里就需要引入一個統一的概念，也就是換手率。

所謂換手率，是指單位時間內，某一證券累計成交量與可交易量之間的比率。換手率，在市場中是很重要的買賣參考，應該說這遠比技術指標和技術圖形來得更加可靠，如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費用就越高是不爭的事實。

換手率可以更加準確和真實的反應主力資金的意圖，能夠從換手率的變化當中尋找到主力資金是準備加倉還是準備跑路的蛛絲馬跡。

一般來講，有主力的個股換手率都會處于一個較高的水平，而換手率高的情況大致分為三種：

第一：相對高位成交量突然放大(通常是巨量)，這樣情況換手率大幅走高，說明主力派發的意愿是很明顯的，通過對倒完成出貨。

第二：新股，新上市的個股換手率一般是最高的。而我們在選擇新股是否具有后續上漲動力的時候，就需要輔助換手率指標。一般而言，現有交易體制下，開板后三交易日換手率越大的新股后續上漲動力越大，如果開板后三日換手率還不能超過90%則意味著該股基本上不被投資者看好。

第三：底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大。

一般投資者買賣股票采取兩種炒做方式：一種是以基本面選股;另一種是以技術面選股。通常基本面選股者注重市場外消息面對股市的影響，技術面選股者注重指標與形態變化。而技術面又分為技術與反技術操作，其實就是莊家利用基本面提示的觀點和容易被廣大投資者識破的技術趨勢進行反向操作，也是股市通常人們稱為的 “誘多”與“誘空”行情。

無論選擇基本面還是選擇技術面，量在價先已成為當前買賣股票最基本的常識，因為股市出現異動，量放大了還是縮小了，是向上突破還是向下突破都需要量上的配合。因此買賣股票都不會脫離量對個股走勢的影響。

一般情況，大多股票每日換手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。那么大于3%又意味著什么?當一支股票的換手率在3%——7%之間時，該股進入相對活躍狀態。7%——10%之間時，則為強勢股的出現，股價處于高度活躍當中。(廣為市場關注)

10%——15%，大莊密切操作。超過15%換手率，持續多日的話，此股也許成為最大黑馬。

換手率大于45%意味著什么?

比如說一只股票平時的換手率只有5%以下，然后突然換手率提升到10%以上，說明這只股受到市場關注，開始明顯活躍，在每一階段的牛股，一般換手率都會出現明顯的上升，比如下面這只股票：漫步者。

在2019年8月13日之前，換手率都比較低，均在5%以上，但8月14日換手率明顯上升達到5.07%，8月15號繼續上升到11.51%，之后換手率均保持了較高的水平，這只股票也從低位出現了不斷上漲的走勢。

但是如果換手率達到45%以上呢?則要保持高度的警惕了，那么換手率達到到45%說明了什么?首先我們要看看哪些股票的換手率可以達到45%以上。

換手率達到45%的股票不多，如下圖：

換手率超過45%的股票一共只有四只，其中N瑞聯和N三達膜是科創板公司上市首日，其他三只交建股份、八方股份、神馬電力均為次新股。

通過這個情況可以很清楚的知道，換手率達到45%的一般是新股或次新股，以前的新股上市，一般首日是直接上漲44%限價漲停，所以成交會很少，現在科創板上市前五個交易日不設漲跌停板了，所以交易被放開，換手率也就比較大，基本上每只科創板公司上市首日換手率都會超過45%。

除了科創板新股上市外，就是非科創板的次新股了，當這些新股終結連續漲停后，換手率就會大幅增加，一般在開板日前換手率會超過1.5%，開板日則會超過50%，比如說創業板的這只次新股米奧蘭特，2019年10月30日繼續漲停，但換手率升至1.57%，10月31日米奧蘭特開板，換手率高達72.32%。

換手率大增，說明股票交投非常活躍，但如果換手率過高，則說明了股票沒有長期籌碼鎖定，特別是超過45%的換手率，這類股票一般屬于價格波動比較大的股，一般發生在：科創板上市、次新股和小盤股上，如此高的換手說明交投活躍，股價波動很大，要么大漲，要么大跌，風險與機會并存，普通投資者一定要小心風險。

關于換手率的操盤技巧

1、低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展。多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。

2、高換手率表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢。

3、過低或過高的換手率在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整后，如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入了底部區域，此后，很容易出現上漲行情。

4、低位高換手率對于高換手率的出現，投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果個股是在長時間低迷后出現高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時，高換手率的可信度比較好。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，該股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。

5、高位高換手率個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的。對于高位高換手率，投資者應謹慎對待。

6、長時間高換手率多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種投資者應該引起警惕。但對于剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手，則投資者可以考慮適時介入。

7、長時間低換手率的個股往往是陷于長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而要等待其放量拉長陽，趨勢徹底轉強后，才能考慮參與投資。

8、巨大漲幅后的高換手率個股要謹慎。從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅后，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手超過7%以上，投資者則更要小心謹慎。

換手率選股技巧：

1、選擇換手率較高的股票。我國目前的股市仍是投機性為主體的市場，個股漲幅的真正保證是主力資金的進入程度。股票充分換手，平均換手率在行情發動階段達到10%以上，股票價格才能不斷上揚。而換手率低的股票，由于沒有資金做保證，成為市場的冷落對象，股價難以迅速提高。

2、選擇出眾多莊家持有的、市場普遍看好的、換手率高的股票。被眾多機構造中的股票一般代表市場的一種動向，若投資者與主力不謀而合，往往能降低系統風險，提高資金回報。而單個莊家擁有的股票，其控股能力強，易于受到拉抬或打壓，系統風險較大。如果投資者能適時追入換手率高的股票，只要買入價不是在個股上揚超過30%的情形下，一般都會有豐厚的利潤，操作起來既輕松實際風險又不大。

3、選擇一段時間內而不是兩天之內換手率較高的股票。有的股票可能借助某些市場消息，兩天之內換手率較高，但難以維持長久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風險較大。因此，操作中應選擇一段時間內換手率較高而有增加趨勢的股票，這類股票發動行情時漲幅要高于大盤。

具體選股六步曲：

第一步、每日收盤后對換手率進行排行，觀察換手率在6%以上的個股。

第二步、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。

第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域或連續多日平均換手率維持在此區域的個股。

第四步、查看個股的歷史走勢中連續上漲行情發生概率較大而“一夜請”行情發生概率較小的個股。

第五步、第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個股。

第六步、最好選擇個人曾經操作過的、相對比較熟悉的個股進行介入操作。

散戶必讀的8條忠告

1、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢后洋洋自得之時發生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，沒“設止損”不下單。在交易前一定要先決定退出點。

2、股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵御各種誘惑。“放棄一些機會”，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。

3、一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長、知識多淵博、學歷多高深，而是“要有止損的勇氣和決心”。

4、股市不創造價值，我們財富的增值來自于對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，“出現賣出信號就立即”。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。

5、每個人都有“恐懼”和“貪婪”心理，主力專找這兩個死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。——主力有遠大目標，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。

6、心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是“消息”。—— 四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。“輿論關注的股票您最好先放棄”。

7、大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，“自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的”。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發展，在瘋狂中結束。政策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。

8、股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應了解風險，懂得風險，警惕風險，“管理風險”，“控制風險”，因而規避大風險—— 股市最大的風險是不給我們控制風險(改正錯誤)的機會。