小甜甜變成牛夫人？杉杉集團重組突生變數

9月30日，杉杉股份公布了控股股東杉杉集團有限公司（簡稱“杉杉集團”）及其全資控股的寧波朋澤貿易有限公司（簡稱“朋澤貿易”）實質合并重整方案。

江蘇新揚子商貿有限公司（簡稱“新揚子商貿”）、江蘇新揚船投資有限公司（簡稱“新揚船”）、廈門TCL科技產業投資合伙企業（有限合伙）（簡稱“TCL產投”）和中國東方資產管理股份有限公司深圳市分公司（簡稱“東方資管深圳分公司”）被確認為重整投資人。

重整投資人將出資32.84億元，通過“直接收購+與服務信托組建合伙企業收購+剩余保留股票表決權委托”三種方式合計取得杉杉集團、朋澤貿易持有的杉杉股份23.36%股票的控制權。

其中，新揚子商貿作為第一大有限合伙人出資約10.22億元，新揚船出資約15.33億元，后續可招募其他投資者承接。

原以為大局已定，將在10月21日下午正式舉行“杉杉集團和朋澤貿易合并破產重整案”第三次債權人會議，審議重整計劃草案。

不料半路殺出個程咬金！

近日，賽邁科先進材料股份有限公司(簡稱“賽邁科”)向寧波市鄞州區人民法院（杉杉破產案受理法院）提起訴訟，要求破產法院確認9月29日各方簽署的杉杉集團《重整投資協議》無效，延遲召開債權人會議，暫緩對重整計劃草案的表決。

為什么呢？

今年6月，杉杉集團發布《關于公司及全資子公司實質合并重整案公開招募重整投資人的公告》，公開招募重整投資人，要求：意向投資人應具備與杉杉股份產業及規模相適應的經營和管理能力。

賽邁科主營特種石墨材料及碳基復合材料的研發生產，與杉杉股份旗下的負極材料業務高度契合；因此聯合江蘇新揚子商貿、東方資管深圳分公司組成聯合體，希望憑借“產業協同”優勢中標。

但上述聯合體成功入圍后，此前唯一的產業協同方賽邁科卻被排除在外，換成了TCL產投。

按照賽邁科的說法：這是因為新揚子商貿擅自調整了重整投資方案。如果沒有賽邁科，聯合體根本無法從遴選中突圍成功。

小甜甜變成牛夫人？

2007年10月31日，賽邁科的前身中鋼新型材料股份有限公司，在浙江省湖州市注冊成立。曾用名中鋼集團新型材料(浙江)有限公司，2023年1月29日更改為現名。

目前，該公司已進入IPO輔導期，股東包括中信證券、“超級牛散”劉益謙等。

此事最大的疑問就是，賽邁科為何會被“貍貓換太子”？

杉杉集團和朋澤貿易最大的價值就是持有上市公司杉杉股份23.36%的股權，并且還是控股權，否則一文不值。

9月30日公布的重組方案，收購價格為每股約11.44元，而杉杉股份9月30日收盤價為15.90元。

但節后杉杉股份“見光死”，跌至13元左右，溢價空間被壓縮！