全球資金司庫(kù)穿透，破解海外資金“看不見(jiàn)、管不著”

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原文標(biāo)題：破解海外資金“看不見(jiàn)、管不著”？穿透式監(jiān)管有思路

來(lái)源：深改風(fēng)云

作者：知本咨詢國(guó)企改革數(shù)據(jù)中心 陳祎瑋

2025年3 月發(fā)布的《關(guān)于做好2025年中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“2025要求”）再次強(qiáng)調(diào)進(jìn)一步完善境外單位內(nèi)控體系建設(shè)。

結(jié)合這一政策，我們可以將海外內(nèi)控體系建設(shè)的重點(diǎn)歸納為三大現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景：全球資金司庫(kù)、股權(quán)與治理、運(yùn)營(yíng)與合規(guī)。

全球資金司庫(kù)穿透

在海外業(yè)務(wù)場(chǎng)景里，資金很容易沉淀在各類境外賬戶中，脫離集團(tuán)總部的管控。很多子公司為了應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)或監(jiān)管要求，在全球各地開(kāi)立了大量銀行賬戶，結(jié)果形成眾多信息孤島。

集團(tuán)沒(méi)辦法實(shí)時(shí)掌握真實(shí)的資金狀況，很容易出現(xiàn)資金挪用、違規(guī)支付等問(wèn)題。

“2025要求”明確提出，要“依托司庫(kù)系統(tǒng)等信息化、數(shù)字化手段，著重抓好……資金安全、境外傭金等業(yè)務(wù)監(jiān)督評(píng)價(jià)”。

這指明了方向：構(gòu)建全球一體化的司庫(kù)體系，是實(shí)現(xiàn)有效管控的關(guān)鍵。而這套體系的建設(shè)路徑，本質(zhì)上可以通過(guò)穿透監(jiān)管的“四流貫穿”方法論來(lái)落地。

首先要解決的是數(shù)據(jù)穿透。

建議和境外主要合作銀行打通銀企直連，或是接入SWIFT等標(biāo)準(zhǔn)化接口，把集團(tuán)旗下全球子公司的銀行賬戶余額、交易明細(xì)還有電子回單，實(shí)時(shí)同步到總部的司庫(kù)平臺(tái)上。

這樣就打破了法人與地域邊界，形成全球資金全景視圖，讓集團(tuán)隨時(shí)掌握境外賬戶的動(dòng)態(tài)。

其次是制度穿透。

關(guān)鍵是把資金支付的授權(quán)規(guī)則和內(nèi)控要求嵌入系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)分級(jí)審批和流程控制。

具體來(lái)說(shuō)，分級(jí)授權(quán)要根據(jù)支付金額、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、業(yè)務(wù)類型（如資本性支出、費(fèi)用、傭金），設(shè)定差異化的線上審批流。

此外，對(duì)于物資采購(gòu)、工程承包等業(yè)務(wù)的支付，系統(tǒng)應(yīng)要求關(guān)聯(lián)相應(yīng)的合同、發(fā)票、入庫(kù)/驗(yàn)收單，實(shí)現(xiàn)“三單匹配”才能進(jìn)入支付流程，杜絕無(wú)業(yè)務(wù)背景的虛假支付。

在風(fēng)險(xiǎn)穿透方面，可建立7×24小時(shí)智能監(jiān)控預(yù)警體系。在司庫(kù)平臺(tái)后臺(tái)部署強(qiáng)大的風(fēng)控引擎，基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對(duì)全球資金流水進(jìn)行實(shí)時(shí)掃描和模式分析，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。

一方面設(shè)定明確的預(yù)警規(guī)則，比如向非名錄供應(yīng)商的大額支付，向在稅收洼地注冊(cè)的殼公司的支付，非工作時(shí)間的對(duì)公轉(zhuǎn)賬，短期內(nèi)向同一對(duì)象的分散支付等。

另一方面，建立正常交易行為的模型，一旦某個(gè)賬戶的交易模式（如頻率、金額、對(duì)手方、交易路徑）突然偏離常規(guī)，即使單筆交易不觸發(fā)任何規(guī)則，系統(tǒng)也能識(shí)別為異常并發(fā)出預(yù)警。

構(gòu)建適用于國(guó)企集團(tuán)的穿透式財(cái)務(wù)管控模式

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最后是責(zé)任穿透。

核心是建立全流程操作日志與審計(jì)追溯機(jī)制。司庫(kù)系統(tǒng)記錄下每一筆支付從申請(qǐng)、審批到最終執(zhí)行的全流程信息，包括每一位經(jīng)辦人、審批人的數(shù)字身份、操作時(shí)間、審批意見(jiàn)等，形成一條完整、不可篡改的責(zé)任鏈條。

一旦發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)事件，審計(jì)、紀(jì)檢、巡視等監(jiān)督部門(mén)可以迅速通過(guò)系統(tǒng)回溯，精準(zhǔn)定位問(wèn)題環(huán)節(jié)和責(zé)任人。這種清晰的證據(jù)鏈有助于增強(qiáng)監(jiān)督威懾力。

股權(quán)與治理穿透

隨著海外并購(gòu)和擴(kuò)張，國(guó)企的海外股權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，常常通過(guò)設(shè)立多層SPV（特殊目的公司）進(jìn)行投資，形成了“俄羅斯套娃”式的股權(quán)迷宮。

一方面，這會(huì)導(dǎo)致總部對(duì)三、四級(jí)以下企業(yè)股權(quán)與資產(chǎn)狀況掌握不清，還可能埋下或有負(fù)債等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

另一方面，境外子公司治理虛化問(wèn)題突出，總部委派的董事也難以有效履職。

“2025要求”對(duì)此提出明確要求，涵蓋了從“投資并購(gòu)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓”的前端管控，到“境外單位負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)等關(guān)鍵崗位人員任職備案、交流輪崗、述職報(bào)告、履職待遇、考核評(píng)價(jià)等內(nèi)控措施”的全方位人事監(jiān)督。

這意味著建立產(chǎn)權(quán)、治理與人事的一體化管控平臺(tái)。

數(shù)據(jù)穿透是基礎(chǔ)。

應(yīng)建立全球產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫(kù)，并借助圖數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)動(dòng)態(tài)生成股權(quán)結(jié)構(gòu)圖譜，使集團(tuán)能直觀地查看任一海外公司的完整股權(quán)鏈與實(shí)際持股比例，識(shí)別交叉持股、循環(huán)持股等復(fù)雜情形，甚至通過(guò)外部數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)挖掘潛在的利益輸送。

制度穿透的核心是實(shí)現(xiàn)法人治理的線上化。

通過(guò)數(shù)字化平臺(tái)，將境外子公司的公司章程、議事規(guī)則等以及董事會(huì)、股東會(huì)等治理主體的會(huì)議通知、議案、會(huì)議紀(jì)要、表決結(jié)果等，全部通過(guò)該模塊進(jìn)行流轉(zhuǎn)和歸檔。

集團(tuán)委派的董事高管可以通過(guò)該平臺(tái)，遠(yuǎn)程、及時(shí)地獲取信息、發(fā)表意見(jiàn)、參與表決。同時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)會(huì)議程序是否合規(guī)、決策是否越權(quán)，確保法人治理結(jié)構(gòu)不虛化、不懸空。

風(fēng)險(xiǎn)穿透需聚焦“人”的管理，構(gòu)建關(guān)鍵崗位人員風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，主要涵蓋以下三個(gè)環(huán)節(jié)。

核心是建立數(shù)據(jù)的、持續(xù)的、多維度的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制，這能夠更早地發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵人員的履職風(fēng)險(xiǎn)。

• 前端把控：在任職備案環(huán)節(jié)，系統(tǒng)化收集候選人的背景資料、利益沖突聲明等，并進(jìn)行合規(guī)篩查。

• 事中監(jiān)測(cè)：系統(tǒng)動(dòng)態(tài)跟蹤關(guān)鍵人員的行為數(shù)據(jù)，比如提交的述職報(bào)告與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)是否存在重大偏差；其履職待遇（如報(bào)銷、福利）是否存在異常。

• 績(jī)效預(yù)警：系統(tǒng)將合規(guī)、風(fēng)控、安全、本地化發(fā)展等非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入模型，對(duì)績(jī)效持續(xù)下滑或風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)異常的負(fù)責(zé)人進(jìn)行預(yù)警。

責(zé)任穿透可以體現(xiàn)在為每位境外關(guān)鍵負(fù)責(zé)人建立全生命周期的電子履職檔案。

該檔案需匯集其任職期間的所有關(guān)鍵信息：主導(dǎo)的重大投資并購(gòu)項(xiàng)目、簽署的重大合同、審批的重大支付、述職報(bào)告、考核評(píng)價(jià)結(jié)果、收到的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及整改情況等。

當(dāng)進(jìn)行干部任免、審計(jì)或責(zé)任追究時(shí)，這份不可篡改的電子檔案就是最客觀的依據(jù)。這不僅使對(duì)干部的評(píng)價(jià)更加全面、公正，也對(duì)所有在任的境外負(fù)責(zé)人形成了強(qiáng)大的行為約束，確保其每一步操作都經(jīng)得起歷史的檢驗(yàn)。

運(yùn)營(yíng)與合規(guī)穿透

海外運(yùn)營(yíng)的幾個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，例如工程承包、物資采購(gòu)、招標(biāo)投標(biāo)等，因其鏈條長(zhǎng)、參與方多、信息不透明，成為違規(guī)行為的高發(fā)地帶。

同時(shí)，各國(guó)法律、文化差異巨大，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。很多時(shí)候問(wèn)題的出現(xiàn)并不是故意的，但一旦發(fā)生，后果可能很嚴(yán)重。

要實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，就得搭建一個(gè)融合業(yè)務(wù)流程與合規(guī)要求的數(shù)字化平臺(tái)。

首先要推進(jìn)數(shù)據(jù)穿透，建立集團(tuán)統(tǒng)一的供應(yīng)商、項(xiàng)目、合同三大數(shù)據(jù)庫(kù)。

所有供應(yīng)商須經(jīng)預(yù)審入庫(kù)，項(xiàng)目全過(guò)程數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)錄入，合同全文以及履行狀態(tài)集中管理。

三大數(shù)據(jù)庫(kù)互聯(lián)互通，形成可追溯的數(shù)據(jù)閉環(huán)，例如，通過(guò)一個(gè)供應(yīng)商，可以查到其參與的所有項(xiàng)目、簽訂的所有合同、所有的歷史支付記錄和績(jī)效評(píng)價(jià)，以此增強(qiáng)業(yè)務(wù)透明度。

制度穿透需要將采購(gòu)、招標(biāo)等核心流程線上化、標(biāo)準(zhǔn)化。電子招標(biāo)平臺(tái)應(yīng)覆蓋從發(fā)布、投標(biāo)、評(píng)標(biāo)到定標(biāo)等全部環(huán)節(jié)，減少人為干預(yù)。

系統(tǒng)可內(nèi)置防腐規(guī)則，比如通過(guò)IP、報(bào)價(jià)模式等智能識(shí)別圍標(biāo)串標(biāo)嫌疑，并將內(nèi)控要求固化于流程之中，不符合規(guī)則的操作無(wú)法進(jìn)入下一環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)穿透的重點(diǎn)，是建立“國(guó)別-子企業(yè)-項(xiàng)目”三層動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理從事后補(bǔ)救，提升為基于數(shù)據(jù)的、多層次的、主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

• 國(guó)別層面：要整合外部情報(bào)資源，包括政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、當(dāng)?shù)胤珊弦?guī)要求更新、安全預(yù)警等，為決策層提供直觀的重點(diǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)視圖。

• 子企業(yè)層面：定期對(duì)重要子企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、合規(guī)等多維度的健康度掃描，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)。

• 項(xiàng)目層面：對(duì)所有重點(diǎn)項(xiàng)目的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)（如進(jìn)度、成本、質(zhì)量、安全）進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，一旦數(shù)據(jù)異常，系統(tǒng)自動(dòng)亮起“黃燈”或“紅燈”，并推送給相關(guān)責(zé)任人，促使管理層提前介入。

責(zé)任穿透的最后一環(huán)，是強(qiáng)化監(jiān)督協(xié)同與評(píng)價(jià)問(wèn)責(zé)，形成“大監(jiān)督”閉環(huán)。

這需要打通運(yùn)營(yíng)管控平臺(tái)與各類監(jiān)督系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控監(jiān)督評(píng)價(jià)與內(nèi)部審計(jì)、紀(jì)檢、巡視、財(cái)會(huì)監(jiān)督等監(jiān)督協(xié)同聯(lián)動(dòng)。

比如將運(yùn)營(yíng)中的預(yù)警直接轉(zhuǎn)為審計(jì)線索，審計(jì)結(jié)果也可移交紀(jì)檢跟進(jìn)。

同時(shí)，把系統(tǒng)記錄的客觀數(shù)據(jù)納入績(jī)效考核，與薪酬、任免掛鉤，最終形成有效的問(wèn)責(zé)機(jī)制。

在海外業(yè)務(wù)領(lǐng)域，穿透式監(jiān)管提供了一種全新的、更科學(xué)、更強(qiáng)大的管理模式。用好這種方法，有助于在充滿不確定性的全球市場(chǎng)中，實(shí)現(xiàn)不僅“走出去”，更要“走得穩(wěn)”、“走得好”的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

在新質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，央國(guó)企等企業(yè)要順應(yīng)智能變革趨勢(shì)，以司庫(kù)建設(shè)為抓手，使其成為企業(yè)高質(zhì)量經(jīng)營(yíng)的核心動(dòng)能和基座，加快推進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

《2024—2025年中國(guó)司庫(kù)報(bào)告》以“數(shù)智化動(dòng)能，共建中國(guó)式司庫(kù)”為主題，從高質(zhì)量發(fā)展和中國(guó)式司庫(kù)、司庫(kù)體系建設(shè)和管理重點(diǎn)、未來(lái)司庫(kù)洞察和發(fā)展趨勢(shì)三個(gè)視角展開(kāi)，全維度刻畫(huà)和勾勒中國(guó)式現(xiàn)代化司庫(kù)的發(fā)展全景。

《2024—2025年中國(guó)司庫(kù)報(bào)告》

（主報(bào)告+子報(bào)告）

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