江蘇銀行躍居城商行榜首，資產規模4.79萬億的進階之路

一家深耕長三角的銀行，憑借對公貸款與金融投資的雙輪驅動，成功改寫了城商行競爭格局。2025年8月，江蘇銀行交出一份亮眼的半年報：資產總額達4.79萬億元，較上年末增長21.16%，一舉超越北京銀行，登上城商行“一哥”寶座。這意味著，自2007年北京銀行上市以來，連續18年占據城商行資產規模首位的格局被打破。從2020年末落后北京銀行0.56萬億元，到如今反超0.04萬億元，江蘇銀行在短短四年半時間里實現了從追隨者到引領者的跨越。

業績領先：多維度超越

江蘇銀行2025年半年報顯示，該行不僅資產規模實現突破，盈利能力和資產質量也同樣亮眼。

上半年，江蘇銀行實現營業收入448.64億元，同比增長7.78%；歸母凈利潤達202.38億元，同比增長8.05%。這一盈利表現明顯優于北京銀行的362.18億元營收和150.53億元凈利潤。

從日均創造價值來看，江蘇銀行日創利1.12億元，輕松實現前首富口中的“小目標”。除基本業績指標外，江蘇銀行的資產質量也持續優化。截至2025年6月末，該行不良貸款率為0.84%，較上年末下降0.05個百分點，創上市以來最優水平。這一數字遠低于商業銀行1.49%的平均水平和北京銀行1.30%的不良率。

增長引擎：對公貸款發力

江蘇銀行能夠實現規模超越，關鍵在于其對公貸款的迅猛增長。2025年上半年，江蘇銀行對公貸款余額達1.63萬億元，較上年末增長22.20%，占貸款總額比例接近七成。

從更長的時間維度看，2020年末至2024年末，江蘇銀行的對公貸款余額從6369億元攀升至13179億元，四年增長一倍還多。細分行業中，租賃和商務服務業貸款余額達到4455億元，同比激增33.6%，占貸款總額比例升至18.33%。

根據公開信息，這類貸款通常是地方政府的開發園區貸款。江蘇銀行的公司貸款策略明顯傾向于支持實體經濟發展。半年報顯示，截至6月末，該行制造業貸款余額3606億元，較上年末增長18.90%，占對公貸款余額比例達22.20%。

金融投資：擴表重要支撐

除信貸投放外，金融投資也是江蘇銀行資產擴張的重要推動力。2025年6月末，江蘇銀行衍生及金融投資余額達1.89萬億元，較上年末增長23.10%，占總資產的比重約為39.42%。

具體來看，江蘇銀行的“其他債權投資”賬面價值為6836億元，較去年同期增幅達117.36%。按發行人分類，其中境內政府債券由1144億元增至2355億元，同比增長106%；境內其他機構債券由668億元增至1523億元，同比增長128%。

這些數據表明，江蘇銀行的資產規模擴張部分得益于對地方債、城投債等政金類資產的配置。

區域優勢：深耕江蘇經濟

江蘇銀行的崛起，離不開其所在的區域經濟背景。江蘇是經濟大省，GDP總量長期位列全國第二，擁有雄厚堅實的產業根基、豐富優質的科教資源。

作為省內省屬地方法人銀行，江蘇銀行深度融入區域發展脈絡，為江蘇經濟大省挑大梁提供堅實金融支撐。

上海金融與發展實驗室副主任董希淼指出，江蘇銀行近年來堅持科學的發展戰略，不斷加快和深化數字化轉型，培養高素質人才隊伍，并抓住區域經濟優勢、突出核心業務。

江蘇銀行充分發揮主場優勢，重點圍繞裝備制造、節能環保、電力熱力、信息技術等領域，強化制造業企業服務支持力度。同時，該行扎實做好科技金融大文章，助力江蘇推進高水平科技強省建設。

特色金融：五篇大文章見成效

在傳統業務快速發展的同時，江蘇銀行在綠色金融、科技金融、普惠金融等特色領域也表現突出。

綠色金融方面，截至2025年6月末，江蘇銀行集團口徑綠色融資規模突破7200億元，較上年末增長32.1%，綠色資產占比超16.4%。該行于2023年當選“聯合國環境署金融倡議組織銀行理事會”中東亞理事單位，成為入選理事會的唯一一家國內銀行機構。

科技金融領域，截至6月末，江蘇銀行科技貸款余額2740億元，高質量科技企業授信覆蓋度較上年末提升1.9個百分點。該行率先參與科技廳在全國首創的“蘇科貸”成果轉化專項風險補償產品，已服務企業超萬家。

普惠金融方面，江蘇銀行小微貸款余額超7500億元，普惠型小微貸款余額2358億元，較上年末新增253億元。今年上半年，該行新拓普惠小微客戶2萬戶，服務新型農業主體1.2萬戶。

零售短板：個人貸款待加強

在肯定江蘇銀行取得的成績的同時，也應看到其業務結構存在的不足。與強勁的對公貸款相比，江蘇銀行的零售貸款業務相對孱弱。

截至2025年6月末，江蘇銀行零售貸款余額6955億元，僅較上年末增加207億元，增幅放緩到3.07%，占比不足30%。

其中，個人經營性貸款余額和信用卡余額分別較上年末降低3.1%、7.5%，成為零售貸款的短板。與同業相比，截至2025年6月末，北京銀行零售貸款余額7160.91億元，仍高于江蘇銀行，繼續保持城商行首位。

這表明江蘇銀行在零售業務方面仍有提升空間，需要優化業務結構，實現對公與零售業務的均衡發展。

資本壓力：充足率待提升

資產規模快速擴張的同時，江蘇銀行也面臨著資本充足率下行的壓力。截至2025年6月末，江蘇銀行的資本充足率三項指標均較上年末下降：資本充足率12.36%，一級資本充足率11.17%、核心一級資本充足率8.49%，分別下降0.63、0.65和0.63個百分點。

與行業整體水平相比，二季度末商業銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.58%、12.46%、10.93%，江蘇銀行的資本充足指標在A股17家上市城商行中墊底。

為緩解資本壓力，江蘇銀行積極借助發行債券等外源方式補充資本。2022年至2024年，江蘇銀行發債規模超過了3萬億元，在城商行中排名第一。

進入2025年，江蘇銀行相繼在4月、6月完成200億元、100億元無固定期限資本債券的發行工作。縱觀江蘇銀行的崛起路徑，其成功既得益于江蘇省雄厚產業根基的滋養，更離不開對公貸款業務的戰略聚焦。

數據顯示，2020年至2024年間，江蘇銀行對公貸款余額從6369億元激增至13179億元，四年翻倍的增速成為超越北京銀行的關鍵。

面向未來，江蘇銀行也面臨零售業務相對薄弱、資本充足率承壓等挑戰。如何在保持規模優勢的同時，優化業務結構，實現更均衡的高質量發展，將是這位城商行“新王”需要持續探索的課題。