貿易戰的新焦點：電池

10月9日晚，商務部、海關總署發布公告，對鋰電池和人造石墨負極材料出口實施管制。

此前，中方曾將稀土作為中美貿易戰中的關鍵籌碼。而如今，隨著美國對儲能技術需求的急劇上升，尤其是在數據中心擴建和電網穩定性方面的依賴加劇，中國憑借其在電池產業鏈中的主導地位，再次在貿易談判中獲得了新的戰略優勢。

新出臺的出口限制措施將于11月8日正式生效，涵蓋儲能電池供應鏈的多個關鍵環節，包括大型鋰離子電池、正極與負極材料，以及電池制造設備。這些正是中國在全球占據領先地位的核心技術領域。

根據 彭博新能源財經（ BNEF）的數據，2025年前七個月，中國制造的電網級鋰離子電池占美國同類進口量的約65%。分析師指出，此次出口限制將直接影響這一關鍵領域。

與以往的出口管制類似，新規要求電池企業在出口前必須獲得中國商務部的許可。這一機制使中國政府能夠靈活地“武器化”出口政策，作為對外施壓的手段。

在人工智能快速發展的推動下，美國能源需求急劇上升。勞倫斯伯克利國家實驗室的報告顯示，從2017年到2023年，美國數據中心的電力消耗增長了一倍以上，預計到2028年將再增長兩倍。

新美國安全中心能源、經濟與安全項目主任艾米麗·基爾克里斯表示，盡管中國在人工智能領域受到美國高端芯片出口限制，但“能源供應正成為制約美國AI數據中心發展的關鍵因素”。

大型儲能電池可將多余的可再生能源儲存起來，在電力需求高峰時釋放，從而避免停電并增強電網穩定性。十年前，美國幾乎沒有任何公用事業規模的電池儲能設施，而到2024年，這一裝機容量已增至26吉瓦。僅德克薩斯州去年就新增了約4吉瓦的儲能容量，足以供應約300萬戶家庭用電。

BNEF預測，未來十年美國全國將新增高達136吉瓦的儲能裝機容量。黑爾斯指出，其中大部分仍將依賴中國供應，其他國家難以迅速替代。

盡管近年來美國本土電池制造能力有所提升，但仍遠不能滿足國內儲能需求。更重要的是，這些新建工廠也將受到中國新出口管制的影響。據BNEF數據，中國控制著全球約96%的陽極材料和85%的陰極材料產能。

Trivium China的關鍵礦產與供應鏈研究主管科里·康布斯表示，將這些核心材料納入出口管制范圍，標志著“局勢的重大升級”，因為中國以外的企業對這些材料高度依賴。

曾在特斯拉與松下合作的內華達超級工廠負責電池生產的塞利納·米科拉扎克指出：“美國東南部正在建設的多座電池工廠將受到直接影響，因為它們依賴中國的原材料供應鏈。”

受此消息影響，電池公司Fluence Energy的股價在周五下跌超過12%，創自8月12日以來最大單日跌幅；特斯拉股價也下跌5%。兩家公司均部分依賴中國供應的電池零部件。

電池制造商Dragonfly Energy首席執行官丹尼斯·法雷斯表示，中國的政策“為全球本已緊張的供應鏈增添了新的不確定性，也凸顯了加快本土創新的緊迫性”。他透露，公司正積極尋求減少對中國零部件的依賴，這是其長期戰略的一部分。

不過，出口管制也可能對中國自身的電池產業造成沖擊。Benchmark Mineral Intelligence的政策研究員布萊恩·比勒指出，面對國內產能過剩，中國電池企業越來越依賴海外市場，因此“中國如何執行新規仍存在不確定性”。

中國最終將在多大程度上動用其電池產業的影響力，可能取決于中美貿易談判的進展。今年6月，中國曾在與特朗普政府達成協議后，恢復了對美國的稀土出口。而目前，中美休戰將在11月初到期，在此之前，雙方領導人都將參加10月底在韓國舉行的APEC峰會。

雙十一臨近，先漲價再優惠，應該是正常的吧？