從“規模驅動”到“價值深耕”：馬上消費十年重構增長邏輯?

在當前經濟持續回升向好的關鍵階段，國家正通過適度寬松的貨幣政策和一系列擴大內需的政策精準發力。中國人民銀行強調落實落細相關貨幣政策，加強逆周期調節，并扎實做好金融“五篇大文章”，以加力支持科技創新、提振消費、小微企業等重點領域。同時，國務院近期也密集部署擴大內需政策，旨在全方位激發市場活力。

作為連接金融與消費市場的橋梁，消費金融以其小額高頻、普惠金融的特點在助力居民消費升級、推動實體經濟發展等方面發揮了重要作用。截至目前，全國31家持牌消費金融公司“百花齊放”——通過創新金融供給培育有效需求，共同構成了金融支持經濟社會高質量發展的拼圖。但與此同時，嚴監管、日益激烈的市場競爭、消費需求仍有提升空間等系列因素導致了消費金融降速增長，“高質量增長”愈發成為監管要求和行業發展的關鍵詞。

在這一進程中，作為一家人工智能技術驅動的數字金融機構，馬上消費金融股份有限公司（以下簡稱“馬上消費”），以創新和科技驅動發展，在合規框架內精準把握市場所需，走出了一條自主科技創新與合規經營的穩健發展之路，并為行業探索出優質金融助力高質量發展的獨特路徑和有益經驗。

嚴監管、強競爭與精細化經營：筑牢高質量發展根基

自2009年開始試點，國內消費金融公司至今已發展10多年，期間在互聯網技術發展和居民消費觀念轉變等因素推動下，行業迎來一波爆發式增長。疊加消費金融牌照“開閘”，在傳統以銀行為代表的金融資本外，互聯網和產業資本紛紛入局，當前以馬上消費為代表的頭部機構也在2015年趕上了這趟“東風”，入局消費金融。

早期消費金融公司較為依賴線下網點和第三方合作場景進行規模擴張，但隨著獲新客戶的成本高企、共債風險增加，追求規模增長難以為繼。很多消費金融公司一方面通過人工智能、大數據、云計算等數字技術，成功打破物理網點地域局限，逐步打造從營銷獲客、用戶運營、風險管理至資產管理的全流程智能化體系，運營效率逐步提升，精細化經營和價值深耕成為行業方向；另一方面通過自主經營模式，增加業務發展的韌性和可持續性。以馬上消費為例，2019年實現戰略大轉型，業務由線下全部轉為線上，依靠自營模式實現線上自主獲客，其成功的運營模式具備行業創新性，也讓馬上消費在風云變幻的市場中或政策調整時擁有極強的經營自主權。

再從監管要求和外部環境發展趨勢來看，高質量發展成為消費金融發展的主線任務。一方面，監管政策的持續完善，如2024年3月18日，國家金融監督管理總局發布新版《消費金融公司管理辦法》；同年12月20日，該局又出臺《消費金融公司監管評級辦法》。監管更加體系化精細化，總體聚焦行業的穩健和高質量發展——不追求規模擴張，嚴控風險，為用戶提供持續價值。在此背景下，以馬上消費為代表的持牌經營機構獲得了更合規、穩健的發展優勢，突出體現在其以“小額分散”“場景結合”“數據決策”“系統支撐”“穩健靈活風控策略”五大發展原則進行經營，夯實了企業持續穩健發展的根基。

另一方面，包括消費金融行業在內諸多金融機構的價值評判正從單一財務維度向"商業價值+社會價值"雙重標準轉變，這要求消費金融公司用“金融+社會”雙重視野去審視所有的業務、流程、產品和服務。行業先行者已經開始從理念和實踐層面全面落實。以馬上消費為例，董事長趙國慶曾多次強調，規模不是馬上消費追求的唯一目標，要將科技和閉環能力放在第一位，以企業社會責任為內核價值，把責任與擔當融入高質量發展中。

事實上，自2015年成立以來，在充分競爭的消費金融行業中，經過10年的發展，馬上消費聚焦普惠金融，堅守長期主義與科技創新的核心競爭力，穩居行業前沿。

數智化賦能：把“關鍵變量”轉化為“最大增量”

基于面臨小額高頻交易、用戶需求多樣以及風控難度高等挑戰，消費金融公司普遍通過科技創新和數智化應用推動服務模式和管理效率的全面升級。但從企業“立企之本”的層面把科技創新置于戰略高度，馬上消費在消費金融行業中打造出了特色，顯示出了極大的定力和決心。根據馬上消費董事長趙國慶在一本為八周年出版的內部書籍《創業之路》中回憶，企業首筆自主研發經費3000萬元就是他個人自掏腰包，創業之初就立志打造以科技為驅動的金融機構。截至2025年9月底，企業已打造了一支超3400人，占員工總數75%以上的科研隊伍，緊跟科技前沿趨勢，推動行業服務標準升級。

馬上消費的科技創新之路有幾個顯著特點：一是定力大且強調自主，從創立之初，馬上消費就確定了“能力全閉環、科技全自主”的發展方向，并從0到1建設了超1000個，覆蓋風控、客服、營銷、資管業務全流程，處于全行業前沿的核心科技系統。二是長期主義的持續投入，據了解，自成立起，馬上消費在科技發展上分階段按照年收入的3%、5%、8%進行投入，2016—2018年投入3%，2019-2022年投入5%，2023年投入8%，未來，將提升到10%的投入比例，至今已經累計投入超40億元。

值得一提的是，基于多年來科技創新的投入和實踐，馬上消費開始將技術賦能更多業務場景、外部生態乃至更廣闊的社會民生領域，其身份也從一個純粹的“技術使用者”蛻變為“技術創造者”以及“技術外化賦能者”。比如在提升金融服務質效上，馬上消費于2023年8月自主研發出首個金融領域大模型“天鏡”，經過兩年的開發迭代，“天鏡”3.0 已覆蓋營銷、客服、用戶運營、企業智能等零售金融的八大領域，全面服務超2億用戶，開啟了從個體智慧到群體智慧的系統性躍遷。與以往模型不同，它不再僅依賴邏輯學習，而是深入挖掘企業中散落的隱性經驗。通過獨創技術，將員工軌跡、業務日志等非結構化數據轉化為大模型可理解的結構化知識，實現對個體最佳實踐的系統性萃取。在決策過程中，“天鏡”3.0能實現同頻匹配最佳服務路徑，形成從局部最優到全局最優的決策同頻，為客戶提供精準、高效的服務。此外，“天鏡”3.0還具備協同進化的能力，通過建立反饋閉環，驅動集體認知的不斷迭代，對營銷轉化率、服務滿意度等多項關鍵指標進行實時監測，一旦發現某些策略效果不佳，就會自動觸發流程優化。

作為一家技術驅動的數字金融機構，馬上消費于 2017 年成立人工智能研究院，推出包括“天鏡”在內的多款AI產品。截至2025年9月底，馬上消費累計申請發明專利超2800件，位居全國金融機構 Top10，位列全球第7，主導或參編包括IEEE在內的國內外標準超百項，獲得金融科技權威認證四十余項。

在更廣闊的社會民生等領域，馬上消費的技術賦能也取得顯著成效。為解決日益嚴峻的老齡化問題，特別是老年人情感陪護的現實問題，馬上消費基于大模型和具身智能技術，自研了一款情感大模型養老陪護機器人“裴裴”。這款機器人聚焦老年人日常需求，開發了智能情感陪護、數字素養提升、健康安全守護、娛樂休閑服務、生活輔助管理等5大模塊功能，貼近老年群體日常生活，贏得好評。據了解，2025年3月，“裴裴”已入駐重慶市第一社會福利院，成為解決老齡化社會情感陪伴難題的創新樣本，也展示了數字金融機構在未來新的機遇和空間。“公司成立10年以來，我們堅守長期主義與科技創新，積極助力數字金融行業創新，更好地服務了更多用戶，帶動了更多消費。”按照馬上消費董事長趙國慶的思考，馬上消費力圖讓科技創新以及數智化賦能這一企業發展的“關鍵變量”轉為未來發展的“最大增量”。

“金融+社會”雙重視野、科技能力與社會責任：行業發展新“責任方向”

踐行普惠金融，服務經濟社會發展大局，這是對消費金融公司的業務發展定位，也是企業的社會責任范疇。尤其在社會老齡化進程加快、綠色發展、支持鄉村振興和實體經濟發展等戰略背景下，以馬上消費為代表的頭部機構充分發揮科技優勢，加大對相關領域的支持力度，全方位踐行社會責任。

回望10年來馬上消費的經營和履責之路，有幾條新模式可為行業提供經驗啟示。

一是從“金融+社會”雙重視野和評價體系，系統踐行自身的業務和社會責任。在馬上消費看來，企業經營的宗旨要從“資本”轉向“人本”，不能考慮利潤和資本回報，而是要同時承擔社會責任和經濟利益，唯有將企業自身發展融入更廣闊的經濟社會大勢中，才能獲得可持續的發展動能。比如作為扎根重慶10年的數字金融機構代表，馬上消費依托重慶“智造重鎮”建設機遇，立足重慶、服務全國，截至2025年9月底，已累計納稅超120億，服務用戶超2.2億，直接帶動就業人數超4500人，曾先后獲得國家高新技術企業、國家企業技術中心等十余項重大榮譽，連續七年上榜中國服務業企業500強和重慶企業100強。其中，馬上消費還通過堅持引進與培養并重的人才戰略，先后吸引了一大批國內外高端科技與金融人才齊聚重慶，助力西部金融中心建設，實現企業自身與植根區域的共同發展。

二是結合自身稟賦和優勢，以科技創新賦能社會責任，讓企業履責可持續更長遠。典型例子體現在馬上消費在覆蓋重慶22個區縣落地的“富慧養”智慧養殖項目上。“富慧養”項目依托AI、大數據、物聯網等先進技術，為散養雞提供了一整套智能化管理解決方案——通過全方位的智能監測系統，清晰實時了解數以萬計散養雞的數量、體重、體溫等關鍵指標，降低人力管理成本，提升出欄率；同時，在該系統的加持下，提升了養殖戶的信用評級，讓銀行和保險公司愿意為他們提供金融支持。目前，該項目帶動就業人數及臨時用工1600人，增收超1500萬元。“富慧養”智慧養殖項目，也因此作為重慶智慧農業方案代表，榮登農業農村部智慧農業典型案例，取得了經濟和社會效益的雙重收獲。

最后，要將社會責任以及價值追求持續融入企業的全流程、全產品和企業文化中去。比如在踐行綠色金融方面，一方面，運用 AI、云計算等技術，打造先進的數字化辦公智能平臺，截止目前累計碳減排288萬噸；通過舉辦“低碳生活節”等促銷活動，把環保理念和價值傳遞給消費者；另一方面，迭代上線個人碳賬戶平臺“馬上綠洲”，截至2025年9月底，累計開通個人碳賬戶585 萬 萬個，累計減碳量8498.88噸，讓綠色植入企業文化，成為每一個“馬上人”的日常。

結語

回望以馬上消費為代表的消費金融公司的過去10年，行業在嚴監管底線、數智化引擎、促消費和金融“五篇大文章”等積極政策利好下持續進化。特別是進入2025年，隨著行業性政策助貸新規的出臺，消費金融正步入新的發展時期。展望未來，以馬上消費為代表的金融科技驅動型企業，必將憑借其創新基因和技術優勢，在服務實體經濟、促進消費升級的新征程中譜寫更加輝煌的篇章。