稀土票的投資邏輯

節后以為會沖高回落，結果有色帶動大盤持續上攻，還是多牛的，很多黃金，白銀票開盤就漲停，然后紫金礦業，銅陵有色之類的票也是拉升到快漲停位置，有色票我個人建議就不要追了，本身基于期貨市場的上漲以及降息帶動的有色金屬強勢，作為周期類個股，還是要稍微謹慎點，萬一被套可能幾年都回不了本，要等下一個周期。相較之下，比較有追的價值的資源股不外乎稀土類，開盤拉升較少，然后在有色回落的時候，受到了大量資金關注，再加上這種票雖然也是周期股，但是受益國際大環境較多，而不完全是的一個一個周期。所以，在這種大背景下，開盤追了北方稀土，圖放在最后，大家參考，當然還是那句話，不作為任何投資建議，僅供大家參考交流使用。

稀土類股票具有多方面投資優勢，具體如下：

- 政策支持力度大：中國作為全球稀土儲量、產量和產業鏈完備度的絕對主導者，通過配額管理、出口管制等政策重構行業格局。如2025年4月，商務部和海關總署對釤、釓、鋱等7類中重稀土實施嚴格出口管制，直接影響全球中重稀土供應，相關企業受益明顯。
- 需求增長潛力大：新能源汽車、人形機器人等新興產業發展迅速，對稀土需求巨大。2025年國內新能源汽車銷量預計突破1200萬輛，每輛車的釹鐵硼磁材用量達3-3.5公斤，人形機器人量產后每臺需要3.5公斤高性能磁材，再加上風電直驅機組普及、軍工裝備升級，全球稀土需求正以年均15%以上的速度增長。
- 資源稀缺性突出：稀土是不可再生資源，中國稀土儲量占全球40%，但部分稀土品種如中重稀土較為稀缺。北方稀土掌控著白云鄂博礦83%的儲量，廣晟有色壟斷了廣東地區的離子型稀土資源，這些企業具有資源壟斷優勢。
- 企業業績表現好：2025年一季度，稀土核心企業業績集體爆發，如北方稀土受益于價格上漲和配額優勢，業績暴增；盛和資源扭虧為盈，扣非凈利潤達1.66億元；廣晟有色扣非凈利潤沖到4506萬元，同比大幅扭虧；中國稀土營收同比激增141%，凈利潤扭虧到7261萬元。
- 行業集中度提高：近年來稀土行業整合加速，小廠、不合規的企業慢慢被淘汰，資源向有資質的企業集中。2025年上半年，全國稀土行業集中度提升到78%，比去年高6個百分點，龍頭企業的優勢更加明顯。

目前稀土行業值得關注的新聞是商務部于2025年10月9日發布的兩項關于加強稀土相關物項出口管制的公告[__LINK_ICON]。具體如下[__LINK_ICON]：

- 《商務部公告2025第61號》：對含有中國成分的部分境外稀土相關物項實施出口管制。境外組織和個人在向中國以外的其他國家和地區出口特定稀土相關物項前，必須獲得中國商務部頒發的兩用物項出口許可證件。同時，對向境外軍事用戶等的出口申請，原則上不予許可；對用于特定最終用途的出口申請，如研發、生產14納米及以下邏輯芯片等，逐案審批。該公告部分內容自2025年12月1日起實施，部分自公布之日起實施。
- 《商務部公告2025第62號》：對稀土相關技術實施出口管制。未經許可，不得出口稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關技術及其載體，以及相關生產線裝配、調試、維護、維修、升級等技術。

這兩項公告體現了中國對稀土相關物項和技術的嚴格管理，旨在維護國家安全和利益，更好履行防擴散等國際義務。受此影響，稀土板塊表現亮眼，稀土ETF漲超3%[__LINK_ICON]。

稀土行業未來發展趨勢較為明朗，在政策、市場、技術等多方面因素的推動下，呈現出良好的發展態勢，具體如下：

- 政策引導產業優化[__LINK_ICON]：2025年8月發布的《稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理暫行辦法》，將進口礦、獨居石精礦逐步納入冶煉分離配額體系，有助于提升國內對稀土礦的把控力度，推動稀土產業產能加快整合，使冶煉分離產能更加集中于龍頭企業。
- 市場需求持續增長：新興領域對稀土的需求增長顯著，人形機器人單臺需3.54kg高性能釹鐵硼，2025年全球人形機器人出貨量預計達89萬臺，拉動稀土需求超3000噸；2025年全球新能源汽車產量預計達1000萬輛，對應釹鐵硼需求約2萬噸，同比增長20%。此外，低空經濟、風電等領域的發展也將支撐稀土需求持續增長。
- 技術創新驅動發展[__LINK_ICON]：稀土行業將加大技術創新力度，高端稀土功能材料國產化率將大幅提升，綠色冶煉技術普及率也將同步擴張。例如，內蒙古包頭市稀土新材料技術創新中心建成的國內首條稀土盤式電機智能示范線，推出的稀土永磁軸向磁通電機性能優異，為高端稀土永磁電機的研發及產業化進程奠定了基礎。
- 產業鏈向高端化延伸：未來稀土產業鏈將向高端化、精細化方向發展，提高產品附加值。企業將加大對高端稀土產品的研發力度，推動產業鏈上下游協同發展，形成優勢互補的產業格局，如中國稀土通過收購中稀湖南補足原礦缺口，提升自給率，增強產業鏈競爭力。
- 環保要求日益嚴格：隨著環保意識的增強，綠色低碳成為產業發展的新趨勢。稀土行業將更加注重環保，加大對環保技術的研發投入，開發低污染、低能耗的稀土分離技術和綠色開采技術，提高資源利用率，減少環境污染。