火山云、阿里云，誰是第一？

出品｜搜狐科技

作者｜鄭松毅

編輯｜楊 錦

AI下半場，云端開打。

最近北上深杭的機場候機區和走廊的核心廣告位，幾乎被各家云廠商攻陷了。

各家打出的標語也充滿“火藥味”。有曬數據的火山引擎——“占中國公有云大模型市場份額46.4%”；也有話資歷的百度智能云——“連續6年中國AI公有云服務市場份額領先”；而阿里云更為直接——“AI云市場份額領先，超過第2-4名總和”。

在云計算的賽道，AI云已然成為新一輪的入場券。與傳統云服務不同，AI云在原基礎上增加了人工智能相關功能，能讓開發者和企業更方便地開發、部署和管理AI應用。

如果把傳統云看作是存東西、干常規活的通用型工具，那AI云則是定制化升級版，能處理需要大量計算和智能分析的復雜任務。

“今天模型的競爭，也是系統的競爭；云的競爭，也是模型的競爭。”阿里云CTO周靖人在云棲大會期間告訴搜狐科技，“AI云考驗的是一家企業的綜合實力，其服務與模型、基礎設施等能力密不可分。”

從某種意義來說，AI云決定著廠商能否擺脫價格戰，建立自己的護城河，從而可持續性地占得市場份額。

也因如此，過去兩年里云廠商在各環節紛紛全力投入，市場競爭愈演愈烈。“第一”的爭奪成為了行業關注的核心。

如果放眼全球，AI云的競爭格局則更顯殘酷，只留有4朵超級AI云：AWS（亞馬遜）、微軟、谷歌，以及中國的阿里云。

都想當“大哥”

國際權威市場調研機構英富曼（Omdia）近期發布的研報判斷，“中國AI云市場在接下來的幾年將迎來持續爆發式增長，銷售規模在2025年全年預計達518億元，到2030年有望達到1930億元規模。”

另據數據顯示，全球AI云市場年復合增長率接近30%，預計2028年達4500億美元（約合人民幣3.2萬億元）。

AI云不是一條簡單的產品線，它決定著未來誰能留在牌桌上。現在，每搶下1%的份額，就等于綁定了未來十年數百億元的復利式收入。

從研報看，中國AI云的競爭格局越發清晰，主要玩家包括阿里云、火山引擎（字節）、華為云、騰訊云、以及百度智能云。

Omdia的統計口徑下，2025年上半年，中國AI云市場規模達223億元。阿里云所占市場份額達35.8%，位列第一。后面依次是火山引擎（14.8%）、華為云（13.1%）、騰訊云（7%）、百度智能云（6.1%）。前五家合計整體占市場超過75%，其余廠商瓜分剩下四分之一的份額。

而在IDC報告中，2025年上半年，火山引擎以49.2%的市場份額位居中國大模型公有云市場第一。

中國、大模型、公有云......火山云的“第一”前面，橫著的限定詞不少。

整體云市場，包括云計算，云存儲，云網絡，云端數據庫，云應用開發平臺，云端應用，還有各種中間件和其他軟件。其中，云計算還分為公有云、私有云和混合云。

全棧能力越強，被認為競爭力和含金量越高。

多位業內人士指出，“Omdia的統計口徑包含IaaS（基礎設施即服務）、PaaS（平臺即服務）和MaaS（模型即服務）三層，范圍包含“大模型公有云市場”“AI公有云服務市場”“智算基礎設施（AI IaaS）”等統計子集，最接近真實的AI云市場定義。”

把“菜單”做全VS把價格做低

從各家的打法來看，如果把云廠商提供的服務比作一本菜單，一派廠家追求把“菜單”做得更全，另一派則是把“菜品”的價格壓得更低。

阿里主打“全棧自研”，從算力到平臺，再到模型服務形成閉環體系。而字節則是動用“鈔能力”給token降價，從而吸引用戶增加調用量。

華為云則通過硬件和云服務組合，支持第三方模型部署（如DeepSeek），強化B端服務能力。

百度在搜索場景具備先發優勢，主推智能體平臺，吸引開發者和企業用戶。

騰訊雖也依托于降價策略，但節奏較字節更緩。

AI云的準入門檻不低，對資金實力是實打實的考驗。從已披露的數據看，阿里巴巴積極推進三年3800億元的AI基礎設施建設計劃，總額超過去十年總和，并將持續加大投入。

背靠字節的火山引擎也“家底充足”，今年預計開支達1600億元，其中900億元用于AI算力采購，700億元用于數據中心和網絡設備建設。

多位從事云服務相關的業內人士向搜狐科技表示，目前火山引擎是阿里云最具競爭力的對手。作為后入局者，火山云爭搶固有云計算（如CPU）市場非常困難，因此更專注GPU和MaaS（模型即服務）增長。

云廠商用力“吆喝”，但企業買誰的單有著自己的想法。

多家智能體及機器人企業相關人士對搜狐科技表示，今天國內的AI云市場正處于“群雄混測”的狀態，多數企業明確采取“多云”策略，至少同時用兩家AI云互為備選，避免被一家API漲價，或是服務器不穩定宕機影響。

比如，過去3年里，阿里云幾乎每年都發生過影響較大的宕機事故。

從云到AI云，洗牌、重新上桌

從傳統云到AI云，市場正在經歷重新“洗牌”。

基于IDC、Canalys等機構發布的數據，在2023年至2024年AI時代還未真正到來前，國內市場份額排名前十的云廠商分別為阿里云（32%-34%）、華為云（18%-20%）、騰訊云（15%-16%）、天翼云（10%-12%）、百度智能云（7%-8%）、移動云（4%-5%）、AWS中國（3%-4%）、（微軟）Azure中國（2%-3%）、京東云（1%-2%）、以及金山云（1%）。

而如今在AI云賽道，昔日表現亮眼的運營商“三朵云”略顯乏力，均掉出TOP5，表現最好的天翼云市場份額占比也僅剩5.1%。

依據2025年半年報，移動云收入達561億元，同比增長11.3%；聯通云收入達376億元，同比增長4.6%；天翼云收入達573億元，同比增長3.8%。相較前幾年平均20%以上的增速，運營商“三朵云”呈現明顯放緩趨勢。

反觀互聯網的幾朵云，借助AI早期積累實現快速轉型，更快迎合了時代變化。

2025上半年，阿里云營收635億元，同比增長21.8%。追平了國際三大云廠商（亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云）的增速。高盛預測，阿里云2025財年投入的AI基礎設施，將新增約300億元年化收入。

作為阿里云勁敵，火山引擎的增長態勢同樣可觀。據報道，火山引擎2024年營收規模超110億元，營收增速遠超60%。2025年，火山引擎營收目標遠超200億元，而2030年營收目標超1000億元。

一位中國云廠商資深人士對搜狐科技表示，“云是個‘大籮筐’，IT相關的都在往里裝。AI是這幾年努力裝進去的東西，一些傳統云廠商在AI上缺少積累（如大模型的訓練、數據、行業的積累等），所以（在AI云賽道）落后是必然的。”

他提到，“云和AI都是馬太效應非常強的行業，頭尾玩家差距不斷拉大，也會有一些玩家逐漸淡出市場。”

Omdia資深分析師向搜狐科技分析，“AI云的評估更強調大模型產品力和開發者生態，因此阿里、字節和華為等廠商表現更加突出，運營商云在政企和基礎設施領域還是能展現出優勢。”

也有企業表示，“選擇合作哪家云廠商，不單是看誰家AI云服務更好或更便宜，一般還會有模型層面的合作，包括會考量廠商品牌。”

一位阿里云內部人士也印證了這一說法，“AI云賽道早就比得不是誰更便宜，而是看誰的全棧生態更完善，更閉環。企業更關注的是云廠商能否把算力、模型、智能體等一站式交付，且性能和成本滿足預期。”

“在海外芯片限令下，有芯片自研能力的云廠商自然占據優勢。但光有算力也不夠，對客戶來說，最大的關注點是能否隨時調用、按需擴展。而模型也不是做到排行榜第一就算‘頂級’，而是在于能否在跨行業場景穩定發揮，支持處理不同專業領域的復雜任務。”該內部人士補充道。

眼下，AI云市場正處于“試水期”，而對于云廠商來說，新一輪更激烈的市場洗牌才剛剛開始。

運營編輯 |曹倩審核｜孟莎莎