雨前情報 | AI?眼鏡進入放量元年；人形機器人加速滲透工業應用場景；具身智能機器人商業化迎來新機

（監測周期：9.15-9.21）

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1、AI 眼鏡進入放量元年，需抓住產業窗口

2、人形機器人加速滲透工業應用場景

3、“標準化”+“邊際成本趨零”，具身智能機器人商業化迎來新機

4、我國專用量子計算進入千比特規?；瘜嵱眯码A段

5、英國Quantum Motion推出全球首臺硅基全棧量子計算機

6、英國Oxford Quantum在紐約部署首臺商用量子計算機

7、英偉達50億美元入股英特爾，將合作開發CPU+GPU合體芯片

8、用于HBM的混合鍵合機將于2027年上市

9、我國首批綠色液體燃料試點項目落地，加速產業化進程

10、德國電信與銥星合作推出星地融合5G NTN服務，全球衛星通信競爭加劇

AI 眼鏡進入放量元年，需抓住產業窗口

Meta Connect 2025近日召開，其AI眼鏡產品矩陣亮相，覆蓋日常時尚、運動、手勢交互三類價位（379/499/799美元），產品進入多場景規模滲透階段。

雨前顧問認為，AI眼鏡密集發布，已進入放量元年。據統計，36家廠商已入局，推出超50款產品，呈“百鏡大戰”之勢。2025年上半年全球智能眼鏡出貨量同比增長110%，AI智能眼鏡占比78%，但產業滲透率不足3%。

AI眼鏡產業需抓住兩大窗口。一是數據規范治理窗口。目前尚無法規約束移動智能眼鏡的攝像頭，涉及公共及個人隱私，需盡快出臺監管細則，劃定商用合規紅線。二是場景示范推廣窗口。應聚焦工業巡檢、文旅導覽、執法記錄等剛需場景，以政府首購、目錄推薦等方式驗證商業模式，打造可復制推廣的標桿案例。

（數字經濟研究部 易睿敏）

人形機器人加速滲透工業應用場景

近日，智平方與慧智物聯簽署近5億元具身智能機器人訂單，人形機器人首次大規模進入半導體顯示產業。根據協議，未來三年雙方將在惠科全球生產基地部署超1000臺機器人，從PCB操作場景開始，拓展至OLED真空貼合、耗材管理等工序。

雨前顧問認為，工業大單頻現，人形機器人進入“量產導入期”。7月以來，優必選、智元、京東等企業接連披露億元級工業訂單，場景覆蓋汽車制造、通信基站、物流零售等。頭部廠商年產能已突破，產線級交付能力成型。

機器人應用正從“場景適應機器”向“機器適應場景”轉變。相比傳統工業機器人，本次項目的機器人有類人形態和復合移動能力，無需大規模改造基礎設施。未來，工業操作模型開發、電子皮膚及力覺傳感器融合，將為“零改造”柔性制造提供范例，推動工業機器人實現“即插即用”。

（數字經濟

研究部 易睿敏

“標準化”+“邊際成本趨零”，具身智能機器人商業化迎來新機

近日，智能采血機器人制造商凱瑞醫療完成Pre-A+輪融資，用于醫院落地及臨床示范。該公司產品直擊傳統采血效率低、依賴資深醫護、存在人為誤差等痛點，通過紅外+超聲融合實現血管三維定位，穿刺精度達亞毫米級，全流程僅90秒，成功率達95%（國際同類產品最高83.9%）。其M1Pro已完成臨床試驗，正申請三類醫療器械注冊證。

醫療采血場景標準化程度高，人員技術偏差大，機器人邊際應用成本幾乎為零，是理想的商業化場景。對于具身智能機器人而言，工業制造領域高標準化的場景尤為豐富。機械、服裝等傳統工業存在人員老化、成本優勢喪失等痛點，機器人邊際應用成本趨零。具身智能機器人企業應重點圍繞此類場景攻關，創造應用價值，實現商業化突破。

（裝備制造

研究部 王強

我國專用量子計算進入千比特規模化實用新階段

近日，玻色量子展出國內首臺千比特相干光量子計算機模型，并發布自研的千比特量子計算云服務，我國專用量子計算由此進入千比特規模化實用新階段。

本次突破實現了計算能力的指數級跨越，將推動量子計算從實驗室走向產業化。一方面可降低應用門檻，加速能源、藥物研發等復雜場景的量子解決方案孵化；另一方面能通過云服務生態聚集開發者與用戶，形成“量子計算+”融合創新，強化我國在量子競爭窗口期的產業化優勢。

此外，量子計算領域正高速發展，建議重點關注國內突破500量子比特的企業，如本源量子、中電信量子集團等，持續跟蹤其技術進展與產業化動態。

（數字經濟研究部 陳思宇）

英國Quantum Motion推出全球首臺硅基全棧量子計算機

2025年9月15日，英國初創公司Quantum Motion宣布，交付了全球首臺基于標準硅基CMOS工藝的全棧量子計算機。該計算機已部署于英國國家量子計算中心（NQCC），是全球首臺用300毫米硅CMOS晶圓技術制造的全棧量子計算機，也是NQCC測試平臺首臺硅基自旋量子比特計算機 。

（電子信息研究部 韓凌乙）

英國Oxford Quantum在紐約部署首臺商用量子計算機

2025年9月17日，英國初創公司Oxford Quantum（OQC）在紐約谷歌大廈的Digital Realty數據中心安裝了市內首臺量子計算機，并與英偉達合作，計劃到2028年投入數千萬美元升級。該系統定位為“量子人工智能數據中心”，目標是更快、更高效運行AI程序，預計將首先惠及金融行業 。

（電子信息

研究部 韓凌乙

英偉達50億美元入股英特爾，將合作開發CPU+GPU合體芯片

9月18日，兩家公司宣布達成長期戰略合作。英偉達以每股23.28美元入股英特爾，雙方將共同開發多代定制數據中心和PC產品。

數據中心方面，英特爾將為英偉達構建定制版x86 CPU，由英偉達集成到其AI平臺后推向市場。

個人計算方面，英特爾將推出集成RTX GPU的x86 SoC芯片，為需要高性能CPU和GPU的PC提供支持。

黃仁勛表示，與英特爾合作將幫助英偉達占據更大個人設備市場份額：“每年筆記本電腦銷量為1.5億臺……我們正在開發一款CPU、GPU融合的SoC，這將成為前所未有的新型集成筆記本電腦?！?。

（電子信息研究部 沈睿）

用于HBM的混合鍵合機將于2027年上市

韓國韓美半導體宣布，其用于高帶寬存儲器（HBM）的混合鍵合機預計2027年上市，用于片上系統（SoC）的混合鍵合機預計2028年上市。

混合鍵合機被視為下一代HBM市場的“游戲規則改變者”。當前HBM制造用的TC鍵合機需通過凸塊堆疊芯片，而混合鍵合機無需凸塊即可連接芯片，是制造20層及以上堆疊芯片的必備工具。芯片間沒有凸塊，可最大限度減少電信號損耗，提升半導體性能。目前全球僅有兩家企業能供應HBM4所需的TC鍵合機，韓美半導體是其中之一。因HBM需求劇增，全球混合鍵合機市場規模預計將從2023年的約7萬億韓元增至2033年的20萬億韓元。

（電子信息

研究部 李弘陽

我國首批綠色液體燃料試點項目落地，加速產業化進程

近日，國家能源局首批9個綠色液體燃料產業化試點項目落地。綠色液體燃料主要包括可持續航空燃料（SAF）、綠色甲醇、綠氨等低碳燃料。此次試點聚焦綠色甲醇、綠氨和燃料乙醇，其中8個項目集中于綠醇與綠氨，直指航空、航運業燃油替代的核心需求。

雨前顧問認為，綠色液體燃料產業化已進入實質推進階段。試點主要布局在吉林、內蒙古等風光資源富集區，既可就地消納可再生能源，又通過構建“風光電-氫-燃料”閉環系統，實現能源高密度存儲和跨區域調配，為破解我國能源資源與需求的空間錯配提供思路。但產業化仍面臨挑戰：一是成本高，約為傳統產品的3-5倍，現有政策工具難形成長效市場機制；二是產業鏈協同不足，碳足跡核算標準缺失導致市場認知混亂。未來需借試點經驗固化行業標準，構建“技術-成本-商業模式”的良性循環。

（醫藥能源

研究部 雷雪蓮

德國電信與銥星合作推出星地融合5G NTN服務，全球衛星通信競爭加劇

9月16日，銥星通訊與德國電信建立合作，雙方將整合銥星的非地面網絡（NTN）與德國電信的地面物聯網（IoT）網絡，計劃2026年商用。

當前，全球衛星通信競爭加劇，主流電信運營商正利用非地面網絡（NTN）擴展全球覆蓋，尤其瞄準物聯網、應急通信等垂直領域，我國也正加速產業布局。但5G NTN規模化商用仍面臨高時延、大路徑損耗及多普勒頻移等挑戰。

（數字經濟研究部 陳思宇）

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