如何用價值羅盤發(fā)現(xiàn)潛在高分紅的公司

如果你認真看了我在5月5日星球上的文章《投資組合更新 2025.4.30》，就應(yīng)該注意到了我在【全A精選投資組合】中的調(diào)倉換股，以4月1日的收盤價換入了吉比特這只個股。

今天，吉比特完成了2025年度的第二次分紅派息，第一次派息在5月26日，每股派息3.5元，第二次派息是每股6.6元，今年兩次分紅派息合計每股10.1元。

如果我們從4月1日的收盤價225.8作買入，到今天收盤價549.5，僅僅股價漲幅就有143.46%，漲幅 = (現(xiàn)價 - 原價) ÷ 原價 × 100% = (549.5 - 225.8) / 225.8 × 100% ≈ 143.36%

我今天在這里是想跟大家分享一個投資技巧，如何用價值羅盤估值模型很直接的發(fā)現(xiàn)潛在高分紅的公司股票，既享受股價上漲，同時還能獲得更高的分紅收入。

首先，我們打開價值羅盤估值模型，在【基本假設(shè)】頁面下，我們來看關(guān)鍵財務(wù)指標選項：

1、投資率：如果一個公司的這個指標過去5年歷史年度的投資率都很低，甚至幾乎為零，恭喜你，你找到了未來潛在高分紅的第一個關(guān)鍵因子。因為低的投資率說明這家公司基本上不用過多投入資本就能賺錢！

2、折舊率：如果一個公司的折舊率在過去5年歷史年度里都很高，或者逐漸提高，恭喜你，你找到了第二個關(guān)鍵因子。因為折舊率只是公司做的賬面計提，并不是當期實際花出去的，它只是影響賬面利潤，但不影響公司現(xiàn)金流。

3、運營資本比率：如果一個公司的運營資本比率很低，甚至是負數(shù)，那就恭喜你，你找到了第三個關(guān)鍵因子。因為低的運營資本比率說明公司在用別人的錢做自家的生意，說明這個公司具有很強的定價權(quán)，要么是行業(yè)寡頭高市場份額，要么是有某些特殊的壁壘，它基本是長期占用上下游的錢在周轉(zhuǎn)，自己不投入多少資本，靠高應(yīng)付賬款和低應(yīng)收賬款，高預(yù)收賬款和低預(yù)付賬款就把生意給做了，你就說爽不爽吧？

4、凈借貸率：如果一個公司的凈借貸率在過去年5年歷史年度里都很低，甚至是負數(shù)，那你就找到最后一個關(guān)鍵因子。因為低的凈借貸率說明公司有息負債很小，甚至還把上下游張三的錢借給李四吃利息，妥妥的錢太多！

最后，我想跟你說，這四個指標都能滿足要求的話，這個公司的內(nèi)在價值大概率不會低，因為這是影響公司自由現(xiàn)金流表現(xiàn)的關(guān)鍵因子，公司的自由現(xiàn)金流大概率會很大。公司自由現(xiàn)金流充沛強勁，就具有了潛在高分紅的基因。同時公司內(nèi)在價值很高，你就很容易與公司當前股價做比較，從而發(fā)現(xiàn)安全邊際大不大，如果安全邊際很大，那你買入這樣的公司股票，大概率你就躺著吃肉喝湯了。

所以我說價值羅盤這個估值模型非常重要，大家要學會舉一反三，用它去發(fā)現(xiàn)未來的大牛股。價值羅盤這套分析方法，反正全網(wǎng)我沒有看到其他任何人有，專業(yè)的投資機構(gòu)是在用，但他們并不會給你模型，也不會告訴你該怎么用。

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