“小恒大”信托案正式開庭！廣州首富200億騙局崩塌

鳳凰網風財訊：9月18日，南昌市紅谷灘區人民法院開庭審理了“雪松信托背信運用受托財產罪”，案號：(2024)贛0113刑初394號。

天眼查信息顯示，隨后該法庭還將針對雪松信托的多宗營業信托糾紛和勞動爭議進行開庭審理。

天眼查顯示，雪松信托是雪松控股的子公司，由后者持股71.30%，另20.75%股份由江西省金控持股。

雪松控股原為廣州知名的500強企業，其實控人張勁在許家印出事后，一度接手了“廣州首富”的位子。然而曾經的廣州第一民企雪松控股，如今已風光不再，其創始人張勁也從首富淪為犯罪嫌疑人。

從廣州首富到犯罪嫌疑人

雪松“驚天巨雷”連爆

實際上，這并非“雪松系”第一次被法院開庭審理。

相反，自2024年10月廣州市中院審理雪松控股及實控人張勁等19人因集資詐騙、非法吸收公眾存款、背信運用受托財產、妨害作證等罪名后，“雪松系”的法律審判陸續拉開帷幕。

據當時檢方指控，雪松控股涉嫌犯罪金額造成損失的、尚未兌付的金額約200億元，涉及投資者超6800人。

雪松控股賬目上有84億被檢方指控為張勁控制的“小金庫”，用途包含藝術品拍賣、在北京及美國購買房產、通過地下錢莊匯入在瑞士的賬戶等。張勁被指控集資詐騙、非法吸收公眾存款、背信運用受托財產三項罪名。

不過在庭審現場，張勁堅持辯護，認了非法吸收公眾存款罪，但不認集資詐騙罪。其辯稱本人的資產與公司的資產“高度混同”，檢方溯源至“小金庫”的相當一部分支出屬于公司“投資”，對于涉及“肆意揮霍公司資產”等指控，他認為這些均屬于公司正常投資，只不過是投資失敗。截至到目前，對于張勁的最終判決仍然懸而未決。

而張勁在庭審現場稱，按照現在所有資產變現來計算，能兌付給投資人的比例大約是3%，這一消息讓眾多投資人心灰意冷。

戲劇性的是，就在2019年4月，當時雪松控股剛剛收購了中江信托，卻突然遭遇流動性危機。同樣是在南昌，張勁曾面對數千名投資者承諾稱：“我個人將作為中江信托歷史問題的第一負責人”，并保證在9個月內全面解決逾期兌付問題。

當時的豪情壯志，如今不僅蕩然無存，如今的張勁甚至已經不堪假裝，只留給一次次在雪松系相關公司現場維權的投資人，無限的無奈。

從世界五百強到騙子公司

“大而不倒”神話沒落

9月18日江西南昌法院審理的雪松信托相關罪名主要為背信運用受托財產罪。

據了解，江西經偵雪松信托專案組辦案民警此前已向投資人明確表示，經公安機關查明，雪松信托長青供應鏈系列產品、長盈83號產品資金流向雪松控股集團有限公司，涉嫌自融。

其中長青系列產品，連續發行了42只信托計劃，累計發行規模約119.18億元，所募集的資金全部用于受讓文金世欣商業保理（天津）有限公司持有的一攬子應收賬款債權。然而，這些產品的底層資產存在問題，相關債務人如四川長虹、五礦鋼鐵等曾表示不知道這些合同的存在，意味著基礎合同可能是虛構的。

實際上，在雪松控股的暴雷和后續審理中，類似上述虛構和違規的商業行為比比皆是。

據披露，自2020年1月起，雪松控股旗下公司打著“供應鏈金融”的幌子，以所謂的“應收賬款”為底層資產，假借各類金交所、產交所、偽金交所通道，向自然人發售了超過350只違規 “理財產品”，總規模超200億元。

2021年，雪松旗下的理財產品陸續出現逾期和違約情況，2022年1月30日，張勁執筆的《致歉信》預示著雪松控股的 “雷” 徹底爆掉。此后，雪松控股陷入了嚴重的債務危機，張勁也于2023年5月7日首次被帶走調查。

2024年廣州市中院審理時就曾公開披露，雪松控股曾通過各地金交所發行1490個理財產品，募集資金約596億元。

回顧往昔，以貿易融資起家創建了君華集團，2015 年重組成雪松控股，并提出了知名的“三個萬億”目標（即未來五年，雪松控股要實現萬億銷售額、萬億資產和萬億市值）。接下來，雪松控股的確飛速發展，收購了齊翔騰達、雪松發展、中江信托等企業不斷擴大業務版圖。雪松控股在2016年一度以1570億元的營收躍居廣州民營金融首位，此后更是連續四年入選世界500強。

然而現在原500強公司暴雷、實控人被指控非吸和詐騙，巨大的光環破碎后，結局竟然更加離奇而唏噓。

從恒大到雪松，事實重復印證著“一切大而不倒均是偽命題”。只不過倒下后更應該關心的是，眾多投資者需要一個公正的裁決。