A股新一輪牛市又來了，AI+科技股全線爆發，內資凈買入超250億！

今天A股三大指數全天放量上漲。截至收盤，滬指漲1.65%，深證成指漲3.36%創年內新高，創業板指漲5.15%站上3000點，創下2022年1月底以來新高。其他細分指數方面，創業板50、科創50指數集體漲超5%，北證50漲超1%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超4100只；兩市全天成交2.44萬億元，較上一日放量成交4596億元，內資主力資金凈買入250.4億元；兩市漲跌中位數為0.96%。
盤面上，機構抱團權重股集體拉升引領指數大幅走高，題材概念多數上行。光模塊、PCB、液冷、光纖光纜等AI硬件概念全線爆發，炬光科技、騰景科技等多股漲停，“易中天”、“紀連海”等機構抱團股集體大漲；半導體、芯片、光刻機、算力國產化等科技國產替代方向全線拉升，萬通發展、崇達技術、中科曙光等多股漲停；

蘋果、消費電子、AI手機等概念集體上行，鳳凰光學、奕東電子等多股漲停；PEEK、人形機器人概念走強，兆威機電、新時達等漲停；“牛市旗手”券商、互聯網金融概念集體拉升，國海證券漲停；軍工產業鏈、新型工業化、核聚變、豬肉雞肉等概念全線上行。跌幅方面，油服、影視傳媒、CRO、大消費等少數概念表現弱勢。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、甲骨文云業務前景推動股價飆升36%！甲骨文RPO大增，意味著AI基建需求強勁，推理算力供不應求，AI正進行大規模落地；2、特斯拉Optimus V3量產漸近，靈巧手或迎重大升級，馬斯克表示正在敲定設計；3、11連板天普股份公告，股票交易異常波動，停牌核查；4、市場傳特朗普政府正考慮對來自中國的藥品實施嚴格限制。

今日A股三大指數強勁上攻，滬指再次向3900發起挑戰，兩市成交額較昨日增加4606，達2.46萬億元。滬深300和A500放量創924以來的新高，也是四年多以來的新高。科創板、創業板、微盤股指數、北證50也歌舞升平，科創板和創業板表現搶眼，漲幅均超5%。行業表現上來看，所有行業均漲，通信、電子、計算機漲幅居前，交運、醫藥、石油石化表現較弱。

1、今天AI+科技股全線爆發。消息面上美股誕生了全球新首富，甲骨文的老板埃利森，因為甲骨文昨晚股價暴漲36%，使得持有甲骨文40%股權的埃利森，一夜之間（紙面）財富暴漲1000億美金，甲骨文是一家以數據庫為核心，同時提供企業軟件、硬件和云服務的美國科技巨頭。

為什么甲骨文暴漲會帶動A股的算力供應鏈暴漲？主要原因在甲骨文最新的財報上，甲骨文宣布，其剩余履約義務（RPO）已飆升至4550億美元，同比暴增359%，震動全球科技圈。這一爆炸性增長主要源于甲骨文與OpenAI、xAI、Meta等全球頂尖AI公司簽訂了大規模云合同，使其成為AI模型訓練的關鍵基礎設施提供商。

同時甲骨文高層釋放了一個重要信息是，目前AI推理市場的規模，遠超AI訓練市場，而市場上的推理算力正在被耗盡。而全球科技企業都還在大舉投資構建龐大算力，以確保在人工智能競賽中保持領先地位。也就是說，全球AI算力擴張遠沒有結束。

這個消息一出帶動了全球AI產業鏈的振奮，特別是對于算力和云計算這個領域的暴漲，A股在AI服務器方面的板塊和個股紛紛出現上漲，包括全球的AI服務器代工龍頭，還有PCB和CPO等AI服務器核心供應鏈鏈條。所以昨晚英偉達也漲3.85%，費城半導體指數漲了2個多點。今天A股的AI科技產業鏈，特別是光通信全線暴漲。

2、今天有一件大事值得關注：國家發改委放大招，定調下半年經濟工作重點，實施好提振消費專項行動，出臺擴大服務消費若干措施。推進雅下水電工程、沿江高鐵、重大核電項目、實施好育兒補貼制度等等。這個對大消費是利好，尤其是服務性消費、新消費。比如IP經濟、黃金珠寶，影視傳媒、旅游酒店、嬰童三胎等等，還有水電站、高鐵、核電等被點名，對基建板塊也是提振。

最近國家統計局的數據：8月CPI同比下降0.4%，PPI同比下降2.9%。這個數據說明消費依然比較低迷！今年還有不到4個月，我估計9月份會有一些內需政策出臺，以更好的刺激十一黃金周。現在就等美聯儲降息，一旦美聯儲降息，國內刺激政策的空間會比較大。

對A股來說因為經濟數據不及預期，資金追能抱團大科技+成長股。消費、順周期還沒到風口，拿著的只能熬了。最新的消息，財政部部長藍佛安：下一步將把做強國內大循環擺到更加突出的位置 持續發力、適時加力實施更加積極有為的宏觀政策。

3、今天有一件大事值得關注：天普股份公告稱，公司股票自2025年8月22日至9月10日連續漲停，累計上漲185.29%，嚴重偏離基本面。公司已就近期股票交易波動情況進行停牌核查，將于2025年9月11日開市起停牌，待披露核查公告后復牌。天普股份從小黑屋出來2天又關進小黑屋了，這是過去3年首次出現二進宮的股票說明觸碰紅線。天天一字板資金鐵了心吃獨食，那就讓你吐出來，估計下次放出來如果還作妖就可能拔網線，直接限制某些賬戶了。

A股因為T+1和有漲跌停限制，會客觀上促成大資金的坐莊。所以裁判下場也是好事，因為這種炒作已經偏了！等到炒完了散戶追進去，基本上就是掛在山頂的。天普股份的炒作其實就是在復制上緯新材，這個二進宮對高標+連板是打擊，資金只能去抱團趨勢大牛。中國散戶多，流動性充裕，比較容易騙，特別是牛市，散戶更多，能賺錢的方法更多，關鍵是找到適合自己的方法，并長期堅持。

我的方法就是持續去尋找代表未來的優秀企業，跟蹤陪伴它的成長，我相信優質資產核心資產在當下這個資產荒的環節中，優質資產一定會持續的估值重估。找到一個可以注定可以長期持續復用并能夠穿越牛熊的投資方法，通過時間積累復用的經驗，實現自我持續能力提升，通過時間賺取自己應得的收益。在我的認知里，做長期一定可行的事，遠比做短期可能賺錢的事來得有意義。

目前市場指數來回震蕩、板塊瘋狂輪動。而且很可能才剛開始，按照以往經驗，快則幾個星期、慢則幾個月，指數未必跌多少，但絕大多數人，會在此過程中損耗掉大部分利潤，甚至開始倒虧錢，最終心態崩潰，割肉離場。牛市多急跌，最主要的目的就是：不把浮籌洗掉，不抬升整體成本，是不可能再大幅拉升的，否則盈利盤過于集中，越漲所需的承接力量就越大，反而會限制行情的高度。