從“互聯(lián)網(wǎng)+”到“人工智能+”，中國迎來新增長極

下一個(gè)十年，注定是人工智能的時(shí)代。

無論是產(chǎn)業(yè)鏈的重塑，還是國家級的政策推動(dòng)，都說明人工智能已經(jīng)不再只是風(fēng)口那么簡單。

8月26日，國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》。文件明確提出，到2027年，人工智能要在六大重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛深度融合；2030年，新一代智能終端與智能體普及率超過90%，智能經(jīng)濟(jì)成為新的增長極；到2035年，全面步入智能社會(huì)。

這被市場普遍解讀為AI版的四萬億刺激。但與2008年的短期基建投資不同，這一次的政策直指長期、結(jié)構(gòu)性的智能化轉(zhuǎn)型：從消費(fèi)端的智能終端，到產(chǎn)業(yè)端的智能體應(yīng)用，再到背后的算力、芯片和基礎(chǔ)設(shè)施，幾乎覆蓋了未來十年所有關(guān)鍵增長點(diǎn)。

回顧當(dāng)年新能源車的政策紅利，中國在一個(gè)新興賽道里完成了從“追趕者”到“領(lǐng)跑者”的躍遷。而這一次，人工智能不僅是一次產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，更是一次國家戰(zhàn)略級別的競速。

對企業(yè)來說，政策紅利窗口已至，能否把補(bǔ)貼和資本轉(zhuǎn)化為真正的商業(yè)模式與護(hù)城河，才是決定下一個(gè)十年的核心考題。

01 AI正點(diǎn)燃全球投資浪潮

不同于過去任何一輪科技周期，全球?qū)τ谌斯ぶ悄艿耐度胍?guī)模和速度是空前的。

無論是美國科技巨頭斥資狂飆，還是中國頂層政策一錘定音，都說明人工智能正成為全球資本競逐的新高地。

作為科技強(qiáng)國，美國對于AI的投資力度和態(tài)度一直備受關(guān)注。

華爾街的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，到2026年，亞馬遜、Meta、谷歌與微軟這四家科技巨頭的AI資本開支總額將達(dá)到約4020億美元。

yahoo.finance數(shù)據(jù)顯示，上述四家科技巨頭在AI領(lǐng)域的投資正在加大，單在2025年就預(yù)計(jì)超過3500億美元，超過前期3250億美元的估值。

表格來源：yahoo.finance

與此同時(shí)，AI相關(guān)投資增加正開始反哺美國GDP。

Pantheon Macroeconomics的研究指出，2025年上半年，AI相關(guān)投資對美國GDP的年化增長貢獻(xiàn)高達(dá)0.5個(gè)百分點(diǎn)，剔除這一部分，美國經(jīng)濟(jì)增速可能跌破1% 。更有媒體報(bào)道，自2023年起美國大型科技公司的AI投資增量規(guī)模幾乎相當(dāng)于過去兩年推動(dòng)GDP增長的10%。

對于中國來說，AI資本支出也步入加速期。

以騰訊為例，2024年資本支出躍升至768億元人民幣（約合107億美元），占總營收約12%，同比增長221%；其中第四季度的增幅尤為顯著騰訊明確表示，2025年AI相關(guān)支出仍將維持在營收的“低兩位數(shù)”水平。

阿里巴巴也宣布將在未來三年投入至少3800億元人民幣（約53億美元）用于云計(jì)算與AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。剛剛公布的2025Q財(cái)報(bào)顯示，阿里AI+云Q1資本支出達(dá)386億元，同比激增220%。

同時(shí)，美銀預(yù)測2025年中國AI資本開支規(guī)模可達(dá)到6000–7000億元人民幣（約84–98億美元）。

看到這里，想必很多人疑問，為什么美國大企業(yè)動(dòng)輒幾千億美元投資，而中國只有百億規(guī)模？

答案在于統(tǒng)計(jì)口徑差異。

美國的數(shù)據(jù)往往偏向于幾家巨頭的年度合計(jì)預(yù)測，而且 AI 投資大部分體現(xiàn)在硬件和基建，比如數(shù)據(jù)中心、GPU 采購、芯片研發(fā)等，這些投入非常大。而我國披露的數(shù)據(jù)更多是單家企業(yè)的年度資本開支，算力和芯片采購并不像美國那樣集中。

更重要的是，我國有非常多的投入并不會(huì)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)公司的財(cái)報(bào)里，比如國家算力中心、地方智算樞紐、產(chǎn)業(yè)基金支持的AI芯片研發(fā)，這些動(dòng)輒百億甚至千億的投資通常由政府和地方平臺(tái)公司承擔(dān)。某種意義上，是“國家隊(duì)+市場”的合力。

事實(shí)上，中美差距正快速縮小，甚至在一些維度上已經(jīng)被抹平。

斯坦福《2025人工智能指數(shù)報(bào)告》顯示，2023年中美頂級模型性能差距曾在多個(gè)基準(zhǔn)測試上高達(dá)數(shù)十個(gè)百分點(diǎn)，而2024年這一差距已迅速收窄至個(gè)位數(shù)，部分指標(biāo)僅差距0.3個(gè)百分點(diǎn)。

圖片來源：斯坦福大學(xué)《2025 人工智能指數(shù)報(bào)告》

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止今年7月，我國累計(jì)發(fā)布的大模型數(shù)量已經(jīng)達(dá)1509個(gè)，在全球3755個(gè)中占比超過40%，位居世界首位。

更值得關(guān)注的是應(yīng)用層面的快速落地。教育、醫(yī)療等政策鼓勵(lì)融合場景已孕育出一批“先鋒企業(yè)”。例如，科大訊飛在智慧教育與醫(yī)療助診領(lǐng)域的產(chǎn)品，已覆蓋數(shù)萬所學(xué)校和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，正成為政策紅利向產(chǎn)業(yè)紅利轉(zhuǎn)化的現(xiàn)實(shí)標(biāo)桿樣本。這類應(yīng)用的加速，正是“人工智能+”政策要在2027年前實(shí)現(xiàn)深度融合的生動(dòng)寫照。

放眼全球，一場新的AI投資競賽正被點(diǎn)燃。

美國通過資本狂飆構(gòu)筑算力與技術(shù)壁壘；中國以政策驅(qū)動(dòng)牽引產(chǎn)業(yè)資源集聚。路徑不同但目標(biāo)一致：誰能在未來智能經(jīng)濟(jì)時(shí)代占據(jù)領(lǐng)先地位？機(jī)會(huì)和變量并存，而這一階段的競爭節(jié)奏將決定未來十年的格局走向。

02 應(yīng)用端的萬億市場？

如果說資本開支和算力基建是“地基”，那么真正決定產(chǎn)業(yè)想象力的，始終是應(yīng)用層的普及和滲透。

對我國而言，《人工智能+行動(dòng)意見》最具突破性的部分，并不是對算力和芯片的再次強(qiáng)調(diào)，而是把“新終端”和“智能體”明確寫進(jìn)了國家戰(zhàn)略。

這意味著，AI 不再只是一個(gè)科研課題或后臺(tái)工具，而是要以可見、可觸、可使用的形態(tài)，進(jìn)入每一個(gè)人的生產(chǎn)和生活場景。就像十多年前智能手機(jī)的普及徹底改變了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)，這一次，智能終端和智能體的擴(kuò)散，或?qū)Q定智能經(jīng)濟(jì)的發(fā)展上限。

文件提出，要“大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能終端”，同時(shí)強(qiáng)調(diào)“新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率要到2027超過70%、到2030超過90%。”這兩個(gè)方向幾乎覆蓋了未來AI商業(yè)化最廣闊的空間：一端是新型硬件作為入口，另一端是智能體作為服務(wù)接口。

在消費(fèi)端，新一代智能終端的產(chǎn)品形態(tài)已經(jīng)陸續(xù)浮出水面。AI手機(jī)、AI PC已經(jīng)成為廠商標(biāo)配，國內(nèi)外廠商紛紛發(fā)布帶有本地大模型的終端設(shè)備；智能網(wǎng)聯(lián)汽車則通過輔助駕駛、智能座艙，把AI融入日常出行；智能可穿戴設(shè)備正被寄望為“下一個(gè)智能手機(jī)”，AR/VR與大模型結(jié)合，正在孕育全新的交互入口。

在產(chǎn)業(yè)端，智能體則正在從工具變成人類輔助者。與傳統(tǒng)的軟件助手不同，新一代智能體能夠理解目標(biāo)、自主規(guī)劃并執(zhí)行任務(wù)，甚至動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)操作。這意味著，客服、教育、醫(yī)療、制造等行業(yè)中，AI 不再是后臺(tái)支持，而是可以直接承接核心流程的數(shù)字勞動(dòng)力。在過去一年，從騰訊、阿里到科大訊飛等科技企業(yè)，都在推出面向不同行業(yè)的智能體平臺(tái)，覆蓋金融、運(yùn)營、投研、制造等場景。

此外，具身智能也加速應(yīng)用。

7月，優(yōu)必選拿下全球最大的人形機(jī)器人單筆訂單，金額近億元；隨后智元機(jī)器人、宇樹科技也接連中標(biāo)千萬級項(xiàng)目，人形機(jī)器人開始進(jìn)入工廠、倉儲(chǔ)、物流等一線場景。過去只存在于展臺(tái)的“人形機(jī)器人”，正在成為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。

在這一波應(yīng)用浪潮中，教育與醫(yī)療行業(yè)的表現(xiàn)尤為突出。它們既是政策點(diǎn)名的重點(diǎn)融合領(lǐng)域，也是最容易形成規(guī)模化場景的市場。

以科大訊飛為例，在教育端，其智慧教育產(chǎn)品目前已覆蓋全國32個(gè)省級行政區(qū)、5萬余所學(xué)校、1.3億師生，并拓展至日本和新加坡等海外市場。在教學(xué)場景中，“AI黑板”“星火教師助手”“奇思妙問”等應(yīng)用已落地，在4.2萬余所學(xué)校月產(chǎn)千萬余份學(xué)情報(bào)告，實(shí)時(shí)反饋學(xué)生學(xué)習(xí)狀態(tài)與教學(xué)效率。

在醫(yī)療端，科大訊飛的「智醫(yī)助理」已部署于超過7萬家基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，累計(jì)提供超10億次AI輔助診療建議，識(shí)別不合理處方超過1億份，并在500多家等級醫(yī)院落地。其星火醫(yī)療大模型V2.5國際版已通過國家醫(yī)師資格考試綜合筆試，成為業(yè)內(nèi)首個(gè)達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)的AI系統(tǒng)，多學(xué)科診斷能力已達(dá)三甲醫(yī)院主治醫(yī)師水平。

這一類應(yīng)用不僅契合政策導(dǎo)向，也證明了AI可以從“科研實(shí)驗(yàn)”走向“真實(shí)需求”。教育和醫(yī)療的普及，正是AI產(chǎn)業(yè)化過程中最具確定性的增長曲線。

可以看到，無論是智能終端、智能體還是具身智能，應(yīng)用端的爆發(fā)將直接倒逼供給側(cè)在算力、芯片、基礎(chǔ)軟件、能源等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)加速補(bǔ)課：上游需要更多算力和芯片，中游需要更強(qiáng)的算法與平臺(tái)，下游則是海量可見的用戶市場。

這意味著，中國的AI產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入一場全鏈條的重構(gòu)，這也是下一個(gè)階段的主旋律。

03 支撐端的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)

當(dāng)應(yīng)用的需求被全面激發(fā)后，供給側(cè)的短板就會(huì)被無限放大。要想支撐起智能經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)已經(jīng)不可回避。

首當(dāng)其沖的是芯片與算力。

截至2025年5月，美國占全球GPU集群性能的約75%，中國約為15%，雖然仍有差距，但國產(chǎn)力量崛起已經(jīng)勢不可擋，壁仞、燧原等廠商的GPU已開始批量交付，部分國產(chǎn)大模型已經(jīng)能在國產(chǎn)芯片環(huán)境下穩(wěn)定運(yùn)行。最新的DeepSeek V3.1更是針對國產(chǎn)芯片優(yōu)化了FP8參數(shù)精度，顯示出“模型適配硬件”的趨勢，這意味著產(chǎn)業(yè)鏈上下游正在嘗試協(xié)同突破。

圖片來源：EPOCH AI

與此同時(shí)，科大訊飛、華為、合肥市國資企業(yè)斥資超百億元，聯(lián)合打造國產(chǎn)超大規(guī)模智算平臺(tái)“飛星二號(hào)”，就是這一趨勢的代表，該平臺(tái)已于今年初交付首批算力。

其次是算力基建與能源問題。

國際能源署數(shù)據(jù)顯示，2024年全球數(shù)據(jù)中心用電量已達(dá)415太瓦時(shí)，占全球總用電量的1.5%，且預(yù)計(jì)到2030年將翻倍增至約945?TWh，其中AI需求是主要驅(qū)動(dòng)力，這就不難理解為什么Meta與谷歌紛紛簽訂核電協(xié)議了。

而截止2025年上半年，中國算力中心機(jī)架已經(jīng)超過?1085?萬架，智能算力規(guī)模約788?EFLOPS。在這種背景下，液冷技術(shù)、分布式能源甚至核能，開始成為中國算力中心的關(guān)鍵議題。今年7月，中國聚變能源有限公司完成150億元戰(zhàn)略融資，核聚變能否成為算力的“終極解題”，已被放到國家戰(zhàn)略的層面。

最后是中試基地和生態(tài)共建。

《人工智能+行動(dòng)意見》提出，要在制造、醫(yī)療、交通、金融、能源等重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)中試基地，搭建行業(yè)應(yīng)用共性平臺(tái)。這和當(dāng)年新能源汽車推廣的“示范區(qū)”邏輯相似：通過降低行業(yè)門檻，把技術(shù)應(yīng)用轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化方案，加速規(guī)模化普及。

在這一過程中，頭部企業(yè)也在主動(dòng)補(bǔ)位。

例如，科大訊飛今年上半年研發(fā)投入接近24億元，正推動(dòng)星火大模型與國產(chǎn)算力生態(tài)結(jié)合，試圖緩解“模型-算力”之間的結(jié)構(gòu)性矛盾。這類企業(yè)的長期大規(guī)模投入，決定了中國能否形成一個(gè)真正可持續(xù)、可循環(huán)的AI產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

可以說，這場全鏈條重構(gòu)不僅是技術(shù)的競賽，更是基礎(chǔ)設(shè)施與制度設(shè)計(jì)的較量。應(yīng)用讓AI被更多人看見并使用。而支撐端的重構(gòu)，才是決定智能經(jīng)濟(jì)未來能否真正落地的關(guān)鍵。

隨著政策紅利的加速釋放，智能經(jīng)濟(jì)正在迎來全新的發(fā)展階段。應(yīng)用的爆發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，正勾勒出未來十年中國在全球競爭中的戰(zhàn)略定位。而這，正是中國科技企業(yè)們的全新機(jī)遇。