常德農商行主體信用下調 凈利暴跌超過90%

圖源：常德農商行抖音賬號

繼山西榆次農商行主體信用評級被下調后，常德農商行的主體信用也由AA下調至A+。伴隨著業績的大幅下跌，不良貸利率持續攀升，常德農商行的生存壓力進一步加大。

公開資料顯示，常德農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“常德農商行”）成立于2016年3月，由原常德武陵農村商業銀行和原鼎城區農村信用合作聯社合并組建而來。

目前，常德農商行在常德市武陵區、鼎城區、經開區、高新區、柳葉湖度假區和西洞庭管理區設有66個營業網點。

截至2024年末，常德農商行存款和貸款在常德市（不含下轄縣域）的市場份額分別為14.56%、14.37%，分別排名第二位和第一位。

此次常德農商行被下調主體信用等級問題主要聚焦資產資料惡化、盈利能力降低、不良貸款率高等多方原因，具體來看截至目前常德農商行的表現：

01

凈利潤暴跌94.54%

公開數據顯示，2024年常德農商行營業收入為8.06億元，這一數據同2022年的9.91億元和2023年8.33億元相比呈現持續下跌態勢。

凈利潤方面，常德農商行直接出現斷崖式下跌的狀態。根據年報數據，2022年歸母凈利潤為1.31億元，2023年降低至4720萬元，到了2024年暴跌至257.87萬元，同比下滑94.54%。

進入到2025年以來，因為凈利潤因公允價值變動收益讓這一數據又暴增143.3%，但這一增長依然難以掩蓋整體盈利下跌的趨勢。

從具體的業務情況來看，支撐常德農商行的利息凈收入從2023年開始便呈現下跌的情況。

具體數據顯示，2023年常德農商行凈利息收入同比減少10.33%。同時，債券投資交易損益不佳，使得非利息收入下滑21.3%，因此導致當年常德農商銀行的凈營業收入同比下跌15.89%。

2024年，凈利息收入下跌的幅度持續擴大，全年凈利息收入為6.03億元，同比減少18.11%。

作為一家傳統農商行，常德農商銀行的非息收入占比本就不高，難以對沖利差收窄帶來的影響。這意味著收入端的疲軟與成本端的剛性共同壓縮了利潤空間，為凈利潤斷崖式下跌埋下隱患。

由于因為盈利能力的減弱，利潤留存減少，同時業務規模擴張持續消耗資本，去年末該行核心一級資本充足率和資本充足率均較上年末有所下滑。

根據公開披露數據，截至2025年一季度末，該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為6.75%和8.08%，均已低于監管要求。

02

不良貸款率持續攀升

不少農商行在主營業務疲軟的背景下，選擇加速發展非利息收入如財富管理、投行服務等業務，同時將零售信貸、小微企業貸款等業務作為新的增長點，但從常德農行銀行其他業務表現來看也不容樂觀，尤其是不良貸款率的持續攀升。

2024年常德農商行新增不良貸款15.08億元，同比增幅達5.30億元，抵債資產規模較大，資產減值準備計提力度顯著提升。

從資產質量來看，截至2024年末，該行不良貸款余額11.34億元，較年初增加4.79億元，不良率高達4.81%，遠超農商行平均2.86%的水平。

具體來看，常德農商行不良貸款主要集中在房地產業、建筑業和制造業，分別占比為17%、12%、11%。尤其是房地產業的不良貸款比例近年來不斷增長，受房地產市場經濟影響，這一局面在短時間內難以改變，意味著常德農商行還要持續背負這一不良貸款率帶來的壓力。

更惡劣的是，2025年一季度末，常德農商行的不良率仍進一步攀升至4.88%，且撥備覆蓋率僅為67.57%，遠低于監管要求。

意味著常德農商行抵御風險的能力大幅減弱，一旦經濟環境或行業形勢出現不利變化，資產質量可能進一步惡化。而這也是導致此次主體信用評級下調的主要原因之一。

03

內部管理漏洞多

除經營層面的問題，常德農商行還存在一定的內部管理問題。

從年報來看，僅2024年該行共處罰違規人員356次；其中經濟處罰202次；處罰金額19.17萬元；通報批評148人次；給予黨紀處分1人次（黨內嚴重警告）；政紀處分5人次。同時，包括接觸勞動合同1人、撤職1人、降級處分1人、警告2人。

如此大規模的處罰充分暴露其在日常內部管理中存在明顯漏洞。常德農商行在年報中也強調內控管理措施，如規范管理、培訓合規意識、加強制度執行力建設和內部檢查整改等。

去年10月，湖南省公布一批銀行罰單，其中常德農商銀行因為賬戶管理方面的問題被罰款22萬元，成為該次處罰案例中最重的處罰之一。

專業人士分析，當前的常德農商行面對著資產質量與資本補充的雙重困境，常德農商銀行需要采取系列措施抵御當前風險。

尤其在資產質量方面，應加強風險管理，優化貸款審批流程，提高風險識別能力，減少不良貸款的新增。通過債務重組、資產證券化等方式加快不良資產變現進而降低不良貸款率。同時加強內部管理，從源頭夯實內部團隊為各項業務的順利開展奠定基礎。